年內42家上市公司購買(mǎi)信托理財 金額總計超64億元

    本報記者 吳珊

    見(jiàn)習記者 余俊毅

    近年來(lái)，上市公司對信托理財產(chǎn)品的熱度依舊?！蹲C券日報》記者根據上市公司公告不完全統計，截至6月6日，年內已有42家上市公司購買(mǎi)信托理財產(chǎn)品，金額總計達64.56億元。

    最受歡迎的是光大信托的產(chǎn)品，共有10家上市公司購買(mǎi)，分別為微光股份、永新光學(xué)、常寶股份、正丹股份、沙鋼股份、金房節能、偉隆股份、寧波韻升、柯力傳感、順博合金。平安信托、中融信托和粵財信托的產(chǎn)品也受到上市公司的青睞，購買(mǎi)這三家信托公司產(chǎn)品的上市公司均達到了7家。

    從收益率來(lái)看，大多數上市公司購買(mǎi)的信托產(chǎn)品預計年化收益率在4.00%至6.00%之間，年化收益率在7%及以上的信托產(chǎn)品比較少。但是，有一家公司的信托產(chǎn)品預計年化收益率達到12%，為其中最高。

    用益信托研究員帥國讓在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，上市公司購買(mǎi)信托產(chǎn)品，一方面可以將閑置資金有效利用，通過(guò)現金管理的方式來(lái)增加公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)；另一方面，從風(fēng)險看，相對私募、資管產(chǎn)品，信托產(chǎn)品更加穩??；從資金運用來(lái)看，信托投資的范圍更廣，可以橫跨資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)及實(shí)體產(chǎn)業(yè)。因此，信托產(chǎn)品相較銀行理財產(chǎn)品而言收益更有優(yōu)勢。

    IPG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜對《證券日報》記者表示，上市公司利用閑置資金購買(mǎi)信托產(chǎn)品以提升收益，需要考量的是收益的最大化，這是要建立在所投資信托產(chǎn)品的流動(dòng)性、安全性的基礎上。目前上市公司投資信托產(chǎn)品更偏向于短期的固收產(chǎn)品，正是優(yōu)先考慮了投資信托產(chǎn)品的流動(dòng)性與安全性。

    值得注意的是，盡管近年來(lái)上市公司對信托理財產(chǎn)品熱度不減，但風(fēng)險不容忽視，已有產(chǎn)品出現違約情況。

    例如，近日，安克創(chuàng )新公告顯示，2021年6月21日，公司通過(guò)長(cháng)沙某商業(yè)銀行認購了其代銷(xiāo)的信托理財產(chǎn)品，認購金額為人民幣1億元，認購期限為356天。就在該信托理財產(chǎn)品到期兌付的前一個(gè)月內，安克創(chuàng )新收到信托公司發(fā)來(lái)的《延期公告》，指出該信托產(chǎn)品本金1億元及260.68萬(wàn)元投資收益原擬定于6月12日到期，但目前該信托計劃下的待回收本金及投資收益存在逾期風(fēng)險。

    該信托公司稱(chēng)，為最大限度保障受益人權益，受托人已啟動(dòng)司法程序追索并同步采取了訴前財產(chǎn)保全措施。受托人將嚴格按照信托法律、法規及信托文件的約定，以受益人利益最大化為目標，積極推動(dòng)信托計劃財產(chǎn)變現。

    “近年來(lái)，在資管新規落地，去剛兌的背景下，不排除一些理財產(chǎn)品會(huì )出現逾期甚至無(wú)法全部?jì)陡兜那樾?，上市公司如果遇到此情況，就可能出現投資損失。”零壹研究院院長(cháng)于百程對《證券日報》記者表示，上市公司在用閑置資金理財時(shí)，對產(chǎn)品的選擇要尤其謹慎，注重評估理財產(chǎn)品的安全性和流動(dòng)性。

    盡管近年來(lái)有信托違約事件發(fā)生，但在監管導向下，信托公司對于自身風(fēng)控及投研能力正在提升。

    對于信托產(chǎn)品未來(lái)的發(fā)展趨勢，內蒙古銀行戰略研究部總經(jīng)理楊海平認為，未來(lái)信托公司要堅持差異化、特色化的方向，聚焦重點(diǎn)方向，適應財富管理升級的需要，推出慈善信托、養老信托、證券投資信托等產(chǎn)品以及特殊需求信托，譬如，物業(yè)管理服務(wù)信托、知識產(chǎn)權信托；適應綠色發(fā)展和雙碳目標，推出綠色信托等。