多地首只金融資產(chǎn)投資公司股權投資基金落地 壯大耐心資本賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展

    本報記者 楊潔

    在監管部門(mén)宣布擴大金融資產(chǎn)投資公司股權投資試點(diǎn)范圍后，工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行旗下對應的工銀投資、農銀投資、中銀資產(chǎn)、建信投資、交銀投資等五家金融資產(chǎn)投資公司積極推進(jìn)股權投資擴大試點(diǎn)工作，目前已在多地落地股權投資基金。

    在業(yè)內人士看來(lái)，穩步擴大試點(diǎn)范圍，是壯大耐心資本的有力舉措，也是創(chuàng )新運用新金融手段支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的有益探索，有助于加大對科技創(chuàng )新的支持力度，加快銀行系資金進(jìn)入股權投資市場(chǎng)的步伐，進(jìn)而進(jìn)一步發(fā)揮銀行在創(chuàng )投市場(chǎng)中的作用。

    試點(diǎn)范圍擴大

    近日，國家金融監督管理總局辦公廳印發(fā)《關(guān)于做好金融資產(chǎn)投資公司股權投資擴大試點(diǎn)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《試點(diǎn)工作通知》）和《關(guān)于擴大金融資產(chǎn)投資公司股權投資試點(diǎn)范圍的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《試點(diǎn)范圍通知》）。

    《試點(diǎn)工作通知》提出，納入金融資產(chǎn)投資公司股權投資試點(diǎn)的地區應滿(mǎn)足經(jīng)濟實(shí)力較強、科技企業(yè)數量較多、研發(fā)投入量較大、股權投資活躍等條件。根據上述條件，經(jīng)商相關(guān)部門(mén)，將金融資產(chǎn)投資公司股權投資試點(diǎn)范圍由上海擴大至北京、天津、上海、重慶、南京、杭州、合肥、濟南、武漢、長(cháng)沙、廣州、成都、西安、寧波、廈門(mén)、青島、深圳、蘇州等18個(gè)大中型城市。

    “當前，我國社會(huì )融資總額中，間接融資仍然占據主體地位，這意味著(zhù)需要走出一條具有中國特色的科技金融尤其是科創(chuàng )投資的發(fā)展之路。”國家金融監督管理總局有關(guān)司局負責人表示，2020年以來(lái)，大型商業(yè)銀行下設的金融資產(chǎn)投資公司通過(guò)先期在上海開(kāi)展股權投資試點(diǎn)，探索了路徑，積累了經(jīng)驗，鍛煉了隊伍，已具備擴大試點(diǎn)的條件。

    中國銀行研究院研究員葉懷斌對《證券日報》記者表示，擴大金融資產(chǎn)投資公司試點(diǎn)，對發(fā)展科技金融具有重要意義，是鼓勵發(fā)展創(chuàng )業(yè)投資的重要舉措。一方面，我國已具備擴大試點(diǎn)的條件，擴大試點(diǎn)將為科技金融發(fā)展提供增量資金。前期大型商業(yè)銀行下設的金融資產(chǎn)投資公司，已在上海開(kāi)展股權投資試點(diǎn)，積累了經(jīng)驗。在成熟條件下擴大試點(diǎn)，將為市場(chǎng)注入新的支持力量。另一方面，擴大金融資產(chǎn)投資公司試點(diǎn)，有助于進(jìn)一步發(fā)揮銀行在創(chuàng )投市場(chǎng)中的作用。銀行業(yè)金融機構是我國金融體系的重要組成部分，其資產(chǎn)總額占金融機構資產(chǎn)總額的90%以上。以金融資產(chǎn)投資公司為主體擴大試點(diǎn)，有助于充分利用銀行系統豐富的客戶(hù)資源和風(fēng)控經(jīng)驗，提升創(chuàng )投的成功率。

    葉懷斌預計，未來(lái)試點(diǎn)城市將包括京津冀、長(cháng)三角、珠三角以及科研教育資源較為豐富的內陸地區重點(diǎn)城市，擴大試點(diǎn)將使得新增金融資源有效覆蓋我國科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前沿地帶。同時(shí)，政策保留了未來(lái)試點(diǎn)地區進(jìn)一步擴容的可能。

    為科技創(chuàng )新注入金融“活水”

    據《證券日報》記者不完全梳理，《試點(diǎn)工作通知》《試點(diǎn)范圍通知》發(fā)布至今，至少已有北京、深圳、廣州、蘇州、杭州、合肥等地落地首只金融資產(chǎn)投資公司股權投資基金，重點(diǎn)支持先進(jìn)制造、新能源、新材料等戰略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)，為科技創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)培育注入金融“活水”。

    記者從農業(yè)銀行獲悉，連日來(lái)，農銀投資積極與多方合作推動(dòng)在科創(chuàng )資源富集區域北京、蘇州、深圳、杭州、青島等地開(kāi)展股權投資試點(diǎn)工作，已實(shí)現兩只股權投資基金落地，并積極儲備10余個(gè)科創(chuàng )項目。

    10月8日，金融資產(chǎn)投資公司擴大試點(diǎn)落地啟動(dòng)活動(dòng)在杭州舉行。五家國有大行旗下金融資產(chǎn)投資公司與對應的杭州市區兩級國企簽署合作協(xié)議，意向投資總規模達900億元。9月29日，廣州產(chǎn)投資本、工銀資本、廣發(fā)信德和工行廣州分行完成戰略合作簽約儀式，各方就共同合作發(fā)起規模100億元的金融資產(chǎn)投資公司廣州試點(diǎn)股權投資基金達成戰略合作，這也標志著(zhù)廣州首只金融資產(chǎn)投資公司股權投資基金正式落地。

    多地金融資產(chǎn)投資公司股權投資基金的落地，是創(chuàng )新運用新金融手段支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、助力構建新型科創(chuàng )生態(tài)體系的有益探索，有利于多渠道引入多元化的長(cháng)期資本，激發(fā)當地科技創(chuàng )新的活力與潛力，進(jìn)而推動(dòng)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。

    在葉懷斌看來(lái)，金融資產(chǎn)投資公司應切實(shí)發(fā)揮金融的血脈作用。一是應根據擴大試點(diǎn)城市范圍，儲備一批具有核心科技競爭力、市場(chǎng)前景良好、融資需求迫切的科創(chuàng )項目。以京津冀、長(cháng)三角、粵港澳大灣區等區域核心城市為重點(diǎn)，支持提升創(chuàng )新策源能力和全球資源配置能力。二是加強對戰略性新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)的研究，前瞻布局科技前沿領(lǐng)域。靶向支持關(guān)鍵領(lǐng)域，關(guān)注重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求，支持具有引領(lǐng)作用的支柱性產(chǎn)業(yè)體系。全面支持科技園區，做好對高新技術(shù)園區、大學(xué)科技園區以及其他重點(diǎn)園區的金融支持。三是提升風(fēng)險管控能力。把握優(yōu)化考核的政策契機，合理優(yōu)化風(fēng)險標準與偏好，并同步強化全面風(fēng)險管理體系，優(yōu)化相應的風(fēng)險管理流程，在實(shí)踐中優(yōu)化風(fēng)險管理方式。構建一套能識別企業(yè)科技能力及成長(cháng)性的評價(jià)體系，有效提升風(fēng)險管理前瞻性、主動(dòng)性。建立和完善盡職免責機制。完善試錯容錯糾錯機制。