7月5日四大證券報精華摘要：國企改革三年行動(dòng)時(shí)間進(jìn)程過(guò)半 部分配套政策將迎來(lái)“升級版”

    【證券日報】

    國企改革三年行動(dòng)時(shí)間進(jìn)程過(guò)半 部分配套政策將迎來(lái)“升級版”

    進(jìn)入今年7月份，國企改革三年行動(dòng)的時(shí)間進(jìn)程已經(jīng)過(guò)半。據《證券日報》記者不完全統計，為確保“今年完成國企改革三年行動(dòng)任務(wù)的70%以上”這一目標，今年上半年，國企改革領(lǐng)導小組辦公室和國務(wù)院國資委已先后召開(kāi)五場(chǎng)會(huì )議，部署推進(jìn)國企改革三年行動(dòng)的落地落實(shí)。另?yè)私?，國企改革三年行?dòng)的部分配套政策即將“升級”。

    堅持市場(chǎng)化的改革方向、推進(jìn)規范的制度化建設，無(wú)疑是落實(shí)國企改革的重要保障。

    6月24日，國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導小組辦公室以視頻會(huì )議方式，召開(kāi)將國企改革三年行動(dòng)重點(diǎn)要求納入公司章程等制度體系專(zhuān)題推進(jìn)會(huì )。

    券商資管大力布局公募基金賽道 上半年有29只大集合產(chǎn)品轉入

    今年上半年，券商資管轉型進(jìn)一步提速。券商積極設立資管子公司、申請公募基金管理業(yè)務(wù)資格、大集合產(chǎn)品公募化改造步伐加快，一系列動(dòng)作都指向一個(gè)共同目標：發(fā)力財富管理轉型、瞄準基金市場(chǎng)、布局公募賽道。

    與此同時(shí)，券商資管產(chǎn)品的發(fā)行數量和業(yè)績(jì)表現也相當“出圈”。今年上半年，累計新增1151只券商資管產(chǎn)品備案，同比增長(cháng)14.07%；有數據可查的3669只券商集合理財產(chǎn)品的平均收益率為3.63%，超過(guò)同期上證指數的表現。

    特斯拉降價(jià)攬量背后：數據有望成為車(chē)企未來(lái)最大資產(chǎn)

    在價(jià)格這件事上，特斯拉算是“野蠻人”。它迅速地將自己通過(guò)技術(shù)升級和規模效應擠出的利潤“返利”給消費者，不斷降低的購車(chē)門(mén)檻不僅撩撥著(zhù)年輕消費者的“豪車(chē)夢(mèng)”，同時(shí)更毫不留情地將競爭對手甩在身后。

    7月2日晚間，美國電動(dòng)車(chē)巨頭特斯拉公布了今年第二季度的交付數據：特斯拉在第二季度共生產(chǎn)20.64萬(wàn)輛電動(dòng)車(chē)，共交付20.13萬(wàn)輛電動(dòng)車(chē)，兩項數據均創(chuàng )下公司的季度新高，亦超出市場(chǎng)預期。

    【中國證券報】

    護航經(jīng)濟均衡復蘇 下半年宏觀(guān)政策將精準發(fā)力

    6月23日，國家發(fā)改委副主任寧吉喆主持召開(kāi)上半年經(jīng)濟形勢分析專(zhuān)家座談會(huì )，就國內外經(jīng)濟形勢及相關(guān)政策聽(tīng)取有關(guān)專(zhuān)家意見(jiàn)建議。6月21日，工信部召開(kāi)上半年工業(yè)經(jīng)濟運行情況座談會(huì )，河北、遼寧等8個(gè)省市工業(yè)和信息化主管部門(mén)負責人參加會(huì )議，介紹當前工業(yè)經(jīng)濟運行情況和面臨的困難問(wèn)題，研判下半年工業(yè)經(jīng)濟走勢，提出有關(guān)政策建議。

    地方層面，黑龍江、江西、陜西等地召開(kāi)經(jīng)濟形勢分析會(huì )或經(jīng)濟運行監測調度會(huì )，結合當地經(jīng)濟運行特點(diǎn)，部署下一階段重點(diǎn)工作。

    市場(chǎng)利率明顯回落 7月資金面有望趨穩

    進(jìn)入7月，無(wú)論是銀行間市場(chǎng)還是交易所市場(chǎng)，資金價(jià)格指標紛紛轉為大幅下行。在銀行間市場(chǎng)，存款類(lèi)機構以利率債為質(zhì)押的回購利率（DR），7月1日、2日連續兩日明顯走低。截至2日收盤(pán)，隔夜回購利率DR001從6月末的2.25%下降到1.61%，更具代表性的DR007也重回2%以下，最新報1.89%，為近8周最低。在交易所市場(chǎng)，6月末一度沖高至6%的上交所隔夜回購利率（GC001）7月2日回到2.5%一線(xiàn)，僅兩個(gè)交易日就下行逾110個(gè)基點(diǎn)。

    不只是短期利率，銀行同業(yè)存單發(fā)行利率也明顯回落。Wind數據顯示，目前股份制銀行1年期同業(yè)存單發(fā)行利率降至2.83%。6月下旬，該利率一度接近3%。

    鋼市料繼續呈現 弱勢震蕩格局

    中泰證券7月4日監測數據顯示，噸鋼盈利在5月上旬見(jiàn)頂后大幅回落。業(yè)內人士表示，當前國內鋼材市場(chǎng)依然處于傳統的需求淡季，采購需求明顯不足，鋼廠(chǎng)開(kāi)始檢修減產(chǎn)。在下游需求轉淡影響下，工廠(chǎng)庫存、社會(huì )庫存繼續小幅累積，累積量或創(chuàng )歷史新高。短期來(lái)看，國內鋼市將繼續呈現弱勢震蕩的格局。

    據中泰證券測算，近期主流鋼種盈利繼續回落，鐵礦石均價(jià)上漲帶動(dòng)成本端小幅抬升，成材均價(jià)環(huán)比下降，導致鋼鐵行業(yè)噸鋼出現虧損。其中，熱軋卷板（3mm）上周毛利潤下降36元/噸，毛利率下降至2.68%；冷軋板（1.0mm）毛利潤下降78元/噸，毛利率降至-3.99%；螺紋鋼（φ20mm）毛利潤下降32元/噸，毛利率下降至-6.9%；中厚板（20mm）毛利潤下降61元/噸，毛利率下降至-5.32%。

    【證券時(shí)報】

    五年市場(chǎng)數據挖掘牛股基因 機構關(guān)注高景氣度板塊

    自2016年以來(lái)，上證指數一直圍繞3000點(diǎn)上下震蕩，雖然指數波瀾不驚，但個(gè)股表現卻差異很大。2016年以前上市股票中，近八成股票從2016年至今股價(jià)出現下跌，四成個(gè)股遭腰斬，跌幅在30%至50%之間的股票數量占比兩成以上。與此同時(shí)，占比超過(guò)一成的個(gè)股區間內漲幅超過(guò)50%。

    2016年至今，共有209只個(gè)股股價(jià)翻倍，10只個(gè)股在五年半時(shí)間內漲幅超10倍，其中酒類(lèi)個(gè)股數量較多，包括山西汾酒、酒鬼酒等。山西汾酒區間內漲幅超22倍，市值由2015年末的167億提升至當前的3781億元。隆基股份、北方華創(chuàng )、億緯鋰能、恒立液壓等2015年年末市值均低于300億，如今都已成為千億市值大票。

    北上資金上周減倉超150億元 金額創(chuàng )近九個(gè)月新高

    上周，北上資金實(shí)際只交易兩個(gè)半交易日，但合計凈賣(mài)出157.99億元，單周凈賣(mài)出額創(chuàng )去年9月末以來(lái)近九個(gè)月新高。上周五，北上資金大幅凈流出，全天凈賣(mài)出資金86.03億元，單日凈賣(mài)出額創(chuàng )年內新高。

    分行業(yè)看，上周北上資金持股量環(huán)比增加的有9個(gè)行業(yè)，其中電子行業(yè)持股量增加最多，最新持股量較前一周增加9982萬(wàn)股；緊隨其后的是有色金屬、家用電器行業(yè)，持股量較前一周增加2700.54萬(wàn)股、1694.85萬(wàn)股。

    超級龍頭先正達IPO 并購出來(lái)的“銀河艦隊”

    這是一家通過(guò)并購世界知名企業(yè)打造出來(lái)的“銀河艦隊”，是世界級農業(yè)科技巨頭，在中國科創(chuàng )板市場(chǎng)上市，有望創(chuàng )造出多項第一。

    投資者一般會(huì )認為先正達是一家農林牧漁公司，不過(guò)先正達業(yè)務(wù)龐大，種類(lèi)眾多，在上市申請中，自稱(chēng)為隸屬于生物醫藥板塊，公司從事的植物保護業(yè)務(wù)屬于生物醫藥領(lǐng)域中的“高端化學(xué)藥”，種子業(yè)務(wù)屬于生物元醫藥中的“生物制品”范疇，公司植物保護業(yè)務(wù)和種子業(yè)務(wù)的收入，合計占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例超過(guò)80%。

    【上海證券報】

    再攬東北制藥18.91%股權 遼寧方大集團進(jìn)一步“集權”

    東北制藥國資股東東北制藥集團有限責任公司（下稱(chēng)“東藥集團”）及其一致行動(dòng)人沈陽(yáng)盛京金控投資集團有限公司（下稱(chēng)“盛京金控集團”）計劃撤離，而遼寧方大集團將進(jìn)一步擴大對東北制藥的持股份額。

    東北制藥7月4日晚公告表示，公司收到股東東藥集團及其一致行動(dòng)人盛京金控集團通知，東藥集團、盛京金控集團已與方大鋼鐵簽署股權轉讓協(xié)議。約定東藥集團與盛京金控集團以總價(jià)12.51億元將其合計持有的公司2.55億股（占總股本的18.91%）無(wú)限售條件流通股轉讓給方大鋼鐵。本次股權轉讓后，方大鋼鐵的持股數量為4.43億股，占公司總股本的32.88%，成為第一大股東。東藥集團、盛京金控集團將不再持有東北制藥的股份。

    積極挖掘結構性行情 滿(mǎn)倉私募比例大幅提升

    今年以來(lái)，A股市場(chǎng)熱點(diǎn)輪動(dòng)節奏明顯加快。站在下半年的起點(diǎn)，私募接下來(lái)是進(jìn)攻還是防守？從相關(guān)數據中或許能一窺端倪。

    最新數據顯示，7月融智·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數為117.44，環(huán)比上升1.26%，連續3個(gè)月維持回升態(tài)勢。倉位方面，截至6月底，股票主觀(guān)多頭策略型私募基金的平均倉位為83%，其中35.9%的私募處于滿(mǎn)倉狀態(tài)，滿(mǎn)倉私募占比創(chuàng )出新高。

    應對原材料價(jià)格上漲 下游企業(yè)積極“自我減壓”

    大宗商品價(jià)格的高位運行和原材料價(jià)格的大幅上漲，是今年經(jīng)濟運行面臨的突出矛盾之一。目前，相關(guān)部門(mén)已經(jīng)采取一系列措施保供穩價(jià)，而下游企業(yè)也在通過(guò)套期保值、長(cháng)期戰略合作和產(chǎn)業(yè)鏈分攤等多種手段，積極管控成本、自我減壓。

    螺紋鋼價(jià)格一度超過(guò)6000元/噸，年內最高漲幅超過(guò)40%；今年前5月國內銅現貨均價(jià)超過(guò)6.5萬(wàn)元/噸，同比上漲49.1%……今年以來(lái)，大宗商品價(jià)格的大幅上漲，推動(dòng)5月份PPI（工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格指數）同比漲幅達9.0%，創(chuàng )下了2008年以來(lái)的新高。