抗“疫”債購銷(xiāo)兩旺

    不少企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始發(fā)行抗疫債，這些債券的發(fā)行規模一般在10億元以下，期限3-5年。債券所募集的部分資金，要么用于口罩、防護服等物資的生產(chǎn)，要么緩解受這次疫情影響較大的行業(yè)企業(yè)的流動(dòng)性問(wèn)題。資深投資經(jīng)理介紹，抗疫債發(fā)行的要求整體比較寬松，例如募集資金里有超過(guò)10%的資金投向和防疫相關(guān)的項目就可以。

    一周發(fā)行兩筆抗疫債

    上海銀行一周內完成了兩筆共13億元“疫情防控債”發(fā)行。

    2月10日，上海銀行主承銷(xiāo)的深圳航空有限責任公司2020年度第四期超短期融資券完成簿記。本期債券發(fā)行規模5億元，期限179天，票面利率2%，募集資金部分用于補充深圳航空為助力抗擊疫情而免費運輸救援物資、醫務(wù)人員，為旅客免費辦理退票、改票等支出的運營(yíng)資金。本期債券為市場(chǎng)首單交通運輸行業(yè)疫情防控債務(wù)融資工具。

    2月5日，上海銀行發(fā)行全國首批疫情防控債務(wù)融資工具之一的四川科倫藥業(yè)股份有限公司2020年度第一期超短期融資券。該期債券發(fā)行規模8億元，票面利率2.9%，募集資金部分用于補充科倫藥業(yè)研發(fā)、采購、生產(chǎn)抗擊新冠肺炎疫情的醫療物資。據介紹，該期債券票面利率創(chuàng )下了2017年以來(lái)“AA+”評級民營(yíng)企業(yè)發(fā)債票面利率的最低水平。

    此外，規模5億元的“中建材集團進(jìn)出口有限公司2020年度第一期抗疫用途債權融資計劃”也在募集中。據介紹，中建材國貿接受北京市商務(wù)局委托從境外大量采購北京市所需的防疫物資。中建材國貿負責直接與國外供應商簽訂合同、支付貨款。截至目前，中建材國貿已先行墊付醫療采購款約3000萬(wàn)元左右。

    開(kāi)啟綠色通道

    交易商協(xié)會(huì )日前推出債務(wù)融資工具注冊發(fā)行“綠色通道”，特別提出適用綠色通道的三種情形：疫情較重地區，影響較大行業(yè)，防疫相關(guān)領(lǐng)域。

    疫情較重地區指注冊地或主要經(jīng)營(yíng)地在湖北地區的企業(yè)。

    影響較大行業(yè)是指從事批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游。如不符合上述條件，但確受疫情影響較大行業(yè)的企業(yè)，可根據實(shí)際情況評估影響并自主認定。

    防疫相關(guān)領(lǐng)域，即經(jīng)營(yíng)醫療設備、醫療用品、藥品疫苗、消毒制劑生產(chǎn)銷(xiāo)售或其他防疫相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)，或募集資金用于防疫相關(guān)基礎設施建設、交通物流運輸、公用事業(yè)服務(wù)、食品用品支持。如涉及其他相關(guān)防疫領(lǐng)域的項目，企業(yè)可根據實(shí)際情況披露相關(guān)性并自主認定。

    資深交易員介紹，“在發(fā)行環(huán)節‘貼標’就行，不需要注冊資金全部用在疫情防護上面。”

    據介紹，募集資金用于疫情防控領(lǐng)域的企業(yè)，應在募集資金用途中披露疫情防控有關(guān)內容，用于疫情防控的金額占當期發(fā)行金額不低于10%。比如生產(chǎn)防護用品、建設醫院等項目，或者還相關(guān)貸款，補充流動(dòng)資金都行。

    首批發(fā)行債券的三家企業(yè)包括南山開(kāi)發(fā)、珠海華發(fā)、四川科倫藥業(yè)，共募集資金21億元，注冊發(fā)行共用時(shí)48小時(shí)，募集資金基本用于此次新冠病毒疫情防控。

    市場(chǎng)化定價(jià)

    國家開(kāi)發(fā)銀行2月6日發(fā)行了1年期135億元“戰疫專(zhuān)題債券”，發(fā)行利率1.65%，所募資金將主要用于國開(kāi)行向疫情防控提供的應急融資。該債券將通過(guò)多市場(chǎng)多渠道發(fā)行。其中，面向境內銀行間債券市場(chǎng)以及“債券通”渠道發(fā)行規模80億元，通過(guò)電子渠道向社會(huì )公眾零售55億元。

    有交易員介紹，機構投資者對上述“戰疫專(zhuān)題債券”認購比較熱情。也有不少個(gè)人投資者通過(guò)購買(mǎi)上述債券，踐行社會(huì )責任，表達對疫區人民的支持，并且認為這種方式的援助更高效。

    資深交易員指出，機構對近期發(fā)行的抗疫債，多數還是采取市場(chǎng)化方式，利率隨行就市。

    部分公募機構正在籌備“戰疫債基”，以應對大規模的防疫類(lèi)債券發(fā)行。其中，一些公募機構該類(lèi)產(chǎn)品的籌備有部分是承接國開(kāi)行發(fā)行的“戰疫專(zhuān)題債券”。