年輕人投資小調查：銀行理財、股票和基金各有所愛(ài)

    本報記者 朱寶琛

    時(shí)間已進(jìn)入二季度，老百姓在投資方面有哪些想法？偏愛(ài)哪種投資方式？從記者采訪(fǎng)的幾位年輕人的情況來(lái)看，銀行理財產(chǎn)品、股票、基金是最為普遍的選擇，大家對此是各有所愛(ài)，會(huì )選擇其中的一樣或幾樣進(jìn)行投資。

    另外，上市公司對于購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品也是興趣濃厚：4月3日一天就有6家上市公司發(fā)布了購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品的公告。

    銀行理財產(chǎn)品受青睞

    4月3日，在北京工作的“80后”王奇（化名），經(jīng)過(guò)多次刷新后，通過(guò)某股份制銀行的手機APP，追加購買(mǎi)了10萬(wàn)元的理財產(chǎn)品。該理財產(chǎn)品期限一個(gè)月，100%主投固收類(lèi)資產(chǎn)。

    此前，王奇已經(jīng)在該行購買(mǎi)了20萬(wàn)元的同款理財產(chǎn)品，從收益情況看，每個(gè)月在540元到560元之間。“比存銀行活期強。想要用錢(qián)的時(shí)候，贖回也比較方便。”王奇表示。

    從《證券日報》記者采訪(fǎng)的情況來(lái)看，多位受訪(fǎng)者表示有購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品，購買(mǎi)額度從幾萬(wàn)元到幾十萬(wàn)元不等。至于期限，分為兩部分：一部分是活期，可以隨時(shí)申贖，但收益相對低一些；另一部分是定期，期限從7天到1年不等，到期后自動(dòng)還本付息，收益比活期的要高。

    至于購買(mǎi)的原因，從大家給出的答案看，一方面是操作方便，認證之后在手機上就能完成；另一方面是認為風(fēng)險相對要小。

    銀行理財產(chǎn)品成為2019年金融消費者青睞的產(chǎn)品之一。根據普益標準發(fā)布的《銀行理財能力排名報告（2019年度）》，2019年零售理財存續數量與規模繼續保持在較高水平，存續零售產(chǎn)品數量超過(guò)6萬(wàn)款，存續規模在2019年末已達到20萬(wàn)億元；銀行理財凈值化轉型方面，2019年末凈值型理財產(chǎn)品存續規模為10.95萬(wàn)億元，規模占比達到40%以上，凈值化轉型發(fā)展程度有顯著(zhù)提升。

    風(fēng)險相對較小并不代表沒(méi)有任何風(fēng)險。一位城商行工作人員表示，投資者在購買(mǎi)理財產(chǎn)品時(shí)，首要的是先了解清楚相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險等級，再根據自己的風(fēng)險偏好和承受能力，選擇適合自己的產(chǎn)品。另外，風(fēng)險測評一定要實(shí)事求是地獨立完成，以免買(mǎi)到與自身風(fēng)險承受能力不匹配的產(chǎn)品。

    老百姓愛(ài)購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品，上市公司對此亦是樂(lè )此不疲。4月3日，包括正虹科技、特力A等在內的6家公司發(fā)布了購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品的公告。而據《證券日報》記者梳理，截至4月3日，今年以來(lái)，滬深兩市上市公司共發(fā)布了171份與銀行理財產(chǎn)品有關(guān)的公告，內容涉及購買(mǎi)、到期贖回、進(jìn)展以及暫停購買(mǎi)等。

    對于購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品，上市公司均表示，會(huì )將風(fēng)險防范放在首位，對理財產(chǎn)品的投資嚴格把關(guān)，謹慎決策。

    “公司購買(mǎi)理財產(chǎn)品的初衷，是為了讓閑余資金獲得相對于銀行短期利率更高的收益。”川財證券研究所所長(cháng)陳靂在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，但是其中也有兩個(gè)風(fēng)險需要關(guān)注，一是理財產(chǎn)品投資方向如果主要為股票類(lèi)，就有可能出現無(wú)法保本的超預期虧損，實(shí)際利率收益低于預計利率收益；二是公司如遇緊急大額資金使用，再贖回需相應的手續和時(shí)間。

    “上市公司購買(mǎi)理財產(chǎn)品是一種投資方式，但是仍需要對產(chǎn)品做出風(fēng)險預判。”陳靂說(shuō)。

    對股票和基金期待高

    除了購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品，多位受訪(fǎng)者還同時(shí)選擇了炒股或購買(mǎi)基金，并對此表現出較大的期待。

    來(lái)自南京的“80后”金先生，已經(jīng)有十多年的股市投資經(jīng)歷，崇尚的是長(cháng)期投資。“有些準備放一輩子了。”金先生告訴《證券日報》記者。

    投資者短線(xiàn)交易行為減弱，從深交所組織開(kāi)展的2019年個(gè)人投資者狀況調查中可見(jiàn)一斑：受訪(fǎng)者一周內交易若干次的投資者占比35.0%，較上年減少11.4個(gè)百分點(diǎn)。

    另外，根據中國證券投資者保護基金有限責任公司日前發(fā)布的《2019年度全國股票市場(chǎng)投資者狀況調查報告》，在受調查者中，平均持股時(shí)間大于1個(gè)月的機構投資者占比為94.0%，自然人投資者占比為85.7%；一般機構投資者買(mǎi)賣(mài)股票的操作風(fēng)格以長(cháng)線(xiàn)為主，自然人投資者以中長(cháng)線(xiàn)為主。

    “不同的投資者有著(zhù)不同的投資思路。”聯(lián)儲證券首席投資顧問(wèn)鄭虹在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，比如，以社保、險資、大公募為主的機構投資者由于資金體量較大，在投資布局上格外慎重，更注重長(cháng)期性投資；有著(zhù)“聰明資金”美稱(chēng)的外資更注重行業(yè)配置與穩定性，更多的是把握一個(gè)完整的階段性行情；小公募、私募投資者往往更注重行業(yè)的龍頭配置，把握的是具體到行業(yè)及個(gè)股上的完整周期。

    那么，投資者接下去該如何把握住股市的投資機會(huì )？鄭虹表示，2020年在疫情前，A股已經(jīng)開(kāi)啟了以產(chǎn)業(yè)升級轉型為主線(xiàn)的主題性行情，但受疫情影響，投資著(zhù)眼點(diǎn)在二季度將有微調，一方面，科技股前期漲幅過(guò)大，需要修復；另一方面以穩投資為主線(xiàn)的經(jīng)濟修復讓市場(chǎng)更多關(guān)注到更多惠民生的傳統基建與新基建上來(lái)。與此同時(shí)，場(chǎng)內資金也在同步完成熱點(diǎn)的重新布局。

    她同時(shí)表示，受海外疫情持續影響，外圍市場(chǎng)波動(dòng)性較大，會(huì )對A股短期造成波動(dòng)，因此，二季度市場(chǎng)更多的是處于區間震蕩，以地產(chǎn)和基建為主線(xiàn)的主題性投資機會(huì )開(kāi)啟。

    購買(mǎi)基金，也是大家的一個(gè)選擇。在北京工作的“80后”陳女士，就把一部分閑置資金購買(mǎi)了貨幣基金。究其原因，主要還是覺(jué)得收益要比存銀行定期強。另外，就是圖個(gè)流動(dòng)性好。

    《交銀中國財富景氣指數報告》顯示，基于貨幣基金表現相對穩健，并且申購贖回較為靈活的產(chǎn)品屬性，小康家庭對貨幣基金的投資意愿有所上升。

    對此，交通銀行金融研究中心首席研究員唐建偉在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，投資者對貨幣基金投資意愿上升的主要原因是在全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩、其他風(fēng)險資產(chǎn)波動(dòng)明顯上升的背景下，投資者追求安全性、流動(dòng)性，大部分可能以現金為王。而貨幣基金表現相對穩健，且風(fēng)險較小，同時(shí)申購贖回較靈活，類(lèi)似現金但收益高于現金，所以投資意愿有所上升。