低風(fēng)險理財需求日益旺盛 ?廣發(fā)聚榮正在發(fā)行

    本報記者 王思文

    今年以來(lái)，受多重因素共振，全球股市持續震蕩，市場(chǎng)避險情緒不斷升溫，投資者對中低風(fēng)險理財的需求日益旺盛，公募基金新發(fā)市場(chǎng)對這類(lèi)產(chǎn)品的布局也正在加速。近日，廣發(fā)基金也推出了一只尋求穩健有彈性收益的產(chǎn)品。6月1日起，廣發(fā)聚榮一年持有期混合基金正式發(fā)行，擬任基金經(jīng)理為廣發(fā)基金副總經(jīng)理兼固定收益投資總監張芊，該產(chǎn)品旨通過(guò)股債優(yōu)化配置尋求穩健有彈性的收益。

    公開(kāi)資料顯示，廣發(fā)聚榮一年持有期混合基金的股票投資占基金資產(chǎn)的比例為0-40%，在嚴格控制風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎上，通過(guò)對大類(lèi)資產(chǎn)、股票、債券、金融衍生品等不同資產(chǎn)類(lèi)別的優(yōu)化配置，充分挖掘市場(chǎng)潛在的投資機會(huì )，力求實(shí)現基金資產(chǎn)的長(cháng)期穩健增值。

    廣發(fā)聚榮擬任基金經(jīng)理張芊表示，廣發(fā)聚榮在大類(lèi)資產(chǎn)配置策略上，主要評估股票、債券等大類(lèi)資產(chǎn)的估值水平和投資價(jià)值，根據大類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征進(jìn)行靈活配置，確定合適的資產(chǎn)配置比例，并適時(shí)進(jìn)行調整；在債券配置方面，通過(guò)對國外宏觀(guān)經(jīng)濟態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線(xiàn)變化趨勢和信用風(fēng)險變化等因素進(jìn)行綜合分析，構建和調整固定收益證券投資組合；在股票配置策略上，將遵循“自下而上”的分析框架，精選具有持續競爭優(yōu)勢和增長(cháng)潛力、估值合理的上市公司股票構建股票組合。

    “在金融衍生品配置上，一方面通過(guò)選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約，與股票現貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配，實(shí)現多頭或空頭的套期保值操作；另一方面，對國債期貨和現貨基差、國債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標進(jìn)行跟蹤監控，力求實(shí)現基金資產(chǎn)的長(cháng)期穩定增值。”張芊說(shuō)道。

（編輯 張明富）