11家銀行理財子公司開(kāi)業(yè)一年內均盈利 招銀理財半年掙了15億元

    本報記者 彭妍

    隨著(zhù)上市銀行半年報披露完畢，其理財子公司有也展現了上半年的“戰績(jì)”。

    據《證券日報》記者不完全統計，銀行中報披露了11家銀行理財子公司上半年凈利潤數據，今年上半年合計盈利34.6億元，這11家都是在2019年開(kāi)業(yè)的理財子公司，最早的是在去年5月份，最晚的是在12月份。其中，招銀理財以15億元凈利潤居首位。

    受資管新規落地的影響，上市銀行理財產(chǎn)品轉型加快，理財凈值化轉型再提速，與凈值型產(chǎn)品高速增長(cháng)相對應的，則是保本型理財產(chǎn)品的加速退場(chǎng)。同時(shí)，權益類(lèi)理財產(chǎn)品逐漸成為發(fā)力方向。

    工銀理財總資產(chǎn)達168億元

    據記者不完全統計，目前銀行理財子公司開(kāi)業(yè)數量增至17家，包括6家國有銀行、5家股份制銀行、5家城商行、1家農商行。

    《證券日報》記者注意到，在資產(chǎn)規模方面，6家國有行理財子公司合計資產(chǎn)規模達732.81億元。其中，分屬工農中建四大行旗下的工銀理財、農銀理財、中銀理財和建信理財資產(chǎn)規模均超百億元。

    工行旗下工銀理財總資產(chǎn)規模最高，其總資產(chǎn)168.24億元，凈資產(chǎn)165.94億元。建信理財緊隨其后，總資產(chǎn)157.22億元，凈資產(chǎn)151.91億元。農銀理財、中銀理財資產(chǎn)總額分別為129.81億元和108.43億元。交銀理財、中郵理財資產(chǎn)規模相對較小，分別為84.72億元和84.39億元。

    目前已披露業(yè)績(jì)的理財子公司全部實(shí)現盈利。招商銀行理財子公司的盈利能力位居首位，此外交通銀行、光大銀行、興業(yè)銀行的理財子公司的盈利能力均有所提升。

    招商銀行半年報顯示，截至6月末，招銀理財總資產(chǎn)70.54億元，凈資產(chǎn)65.22億元，實(shí)現凈利潤15億元。

    交通銀行半年報顯示，交銀理財上半年實(shí)現凈利潤3.04億元。

    光大理財報告期內實(shí)現凈利潤2122萬(wàn)元，相比2019年370萬(wàn)元的盈利大幅提升。

    興銀理財上半年累計實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1.44億元，實(shí)現凈利潤1.03億元。

    保本型理財產(chǎn)品逐步清零

    梳理上市銀行半年報發(fā)現，多家銀行在交出亮麗業(yè)績(jì)的同時(shí)，也透露出理財業(yè)務(wù)轉型步伐正在加快，受資管新規影響，保本型理財產(chǎn)品正在逐步下降，與此同時(shí)，符合新規的凈值型理財產(chǎn)品的數量和規模正在逐步增長(cháng)。

    以招商銀行為例，其半年報顯示，截至6月末，招銀理財管理的理財產(chǎn)品余額（不含結構性存款）2.38萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)8.68%。新產(chǎn)品余額1.09萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)59.08%，占理財產(chǎn)品余額（不含結構性存款）的45.80%，較上年末提高14.58個(gè)百分點(diǎn)。在財報中，招銀理財解釋所謂的新產(chǎn)品即符合資管新規導向的理財產(chǎn)品。

    工商銀行半年報顯示，在工銀理財成立一周年之際，推出千億元規模主題產(chǎn)品，符合資管新規產(chǎn)品和投資規模峰值實(shí)現雙破萬(wàn)億元，平穩推動(dòng)規模承接和創(chuàng )新開(kāi)拓。6月末，非保本理財產(chǎn)品余額24945.72億元。

    在打破剛兌、消除多層嵌套并限制通道業(yè)務(wù)的目標之下，今年上半年銀行業(yè)全面開(kāi)始資管轉型之路，從半年報透露的數字來(lái)看，部分銀行保本理財也逐漸成為“過(guò)去式”。普益標準數據顯示，今年二季度，全市場(chǎng)商業(yè)銀行凈值型理財產(chǎn)品存續數量23078款，較一季度增加3488款，環(huán)比增長(cháng)17.81%；存續規模估計為13.24萬(wàn)億元，較一季度環(huán)比增長(cháng)5.56%。

    更多權益類(lèi)產(chǎn)品將推出

    銀行理財子公司的策略普遍仍以“固收+”的產(chǎn)品為主，但從銀行半年報顯示，理財子公司對于增強權益類(lèi)資產(chǎn)投資具有較強的意愿。多家銀行理財子公司均對外表示，未來(lái)將進(jìn)一步加強權益類(lèi)理財產(chǎn)品的布局。

    招商銀行半年報顯示，產(chǎn)品與銷(xiāo)售持續轉型發(fā)展。報告期內，根據資管新規及其配套政策要求，基于“招贏(yíng)睿智卓越”產(chǎn)品體系發(fā)行新產(chǎn)品109支。在平穩過(guò)渡的前提下，積極推動(dòng)現金管理類(lèi)產(chǎn)品合規改造，為后續老產(chǎn)品加速改造積累經(jīng)驗。加大固收+、權益、多資產(chǎn)等產(chǎn)品的發(fā)行和銷(xiāo)售力度，產(chǎn)品多樣性和收益水平進(jìn)一步提升，產(chǎn)品結構持續優(yōu)化；工商銀行在年報中披露，工銀理財形成以固定收益類(lèi)產(chǎn)品為主，權益類(lèi)、混合類(lèi)產(chǎn)品為輔的產(chǎn)品布局。

    普益標準研究員趙迪在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，整體來(lái)說(shuō)，銀行理財子公司在未來(lái)或推出更多混合及權益類(lèi)產(chǎn)品，中風(fēng)險產(chǎn)品的增多將是產(chǎn)品結構及投向變化背景下的大趨勢，政策引導下長(cháng)期投資產(chǎn)品的比例也將越來(lái)越高。同時(shí)，銀行理財子公司也會(huì )推出更多的“1元產(chǎn)品”以滿(mǎn)足普通投資者理財需求，引導資金量較少的群體逐步進(jìn)入理財市場(chǎng)。

    普益標準研究員王偉對《證券日報》記者表示，對于理財子公司來(lái)說(shuō)，受制于投研人才短缺、投研能力存在短板，新產(chǎn)品的研發(fā)受到掣肘，也較難從已發(fā)售的產(chǎn)品中獲取超額收益，與此同時(shí)，監管進(jìn)一步規范了理財產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)管理，這都影響了銀行理財規模的增長(cháng)，從而限制了銀行獲取管理費收入。對此，未來(lái)理財子公司一方面需要夯實(shí)業(yè)務(wù)基礎，通過(guò)外部招聘或內部培養形式招募投研人才，補足投研短板，提升大類(lèi)資產(chǎn)配置能力，根據客戶(hù)需求研發(fā)推介相應的理財產(chǎn)品。