風(fēng)起ESG理財 心動(dòng)銀行業(yè)

    在當前國內市場(chǎng)，ESG是個(gè)新鮮概念，但銀行及銀行理財子公司早已“嗅”到其價(jià)值所在。

    據中國理財網(wǎng)統計，截至11月5日，包括華夏銀行、蘇州農商行、興銀理財、農銀理財、建信理財、光大理財和中銀理財在內的7家機構共計發(fā)行36只含有“ESG”字眼的銀行理財產(chǎn)品。分析人士稱(chēng)，將ESG投資理念嫁接進(jìn)銀行投資研究中，一方面可以精選、優(yōu)選資產(chǎn)投資標的，有效控制產(chǎn)品的風(fēng)險；另一方面，也可以獲得優(yōu)質(zhì)投資標的資產(chǎn)增值帶來(lái)的投資績(jì)效提升。

    相關(guān)主題產(chǎn)品超30只

    ESG是Environmental（環(huán)境）、Social（社會(huì )）、Governance（治理）的縮寫(xiě)，是一種關(guān)注企業(yè)環(huán)境、社會(huì )、公司治理績(jì)效而非傳統財務(wù)績(jì)效的投資理念和企業(yè)評價(jià)標準。

    中國理財網(wǎng)最新數據顯示，截至11月5日，各銀行發(fā)行的ESG理財產(chǎn)品共36只，發(fā)行機構包括華夏銀行、蘇州農商行、興銀理財、農銀理財、建信理財、光大理財和中銀理財在內共7家。其中，華夏銀行發(fā)行數量最多，有22只；農銀理財位居第二，發(fā)行9只；光大理財、建信理財、蘇州農商行、興銀理財及中銀理財各發(fā)行1只。

    從產(chǎn)品投資性質(zhì)來(lái)看，固收類(lèi)產(chǎn)品共22只；混合類(lèi)產(chǎn)品11只；權益類(lèi)產(chǎn)品僅1只，為光大理財的陽(yáng)光紅ESG行業(yè)精選。此外，兩只華夏銀行發(fā)行的產(chǎn)品，中國理財網(wǎng)尚未顯示其投資性質(zhì)。

    從投資策略來(lái)看，銀行及銀行理財子公司在投資時(shí)都會(huì )將ESG納入評估體系，但具體操作各有特色。

    興銀理財相關(guān)負責人說(shuō)：“公司產(chǎn)品投資于固定收益類(lèi)的資產(chǎn)規模不低于產(chǎn)品總資產(chǎn)的80%。除銀行存款、債券回購、貨幣基金、同業(yè)存單等貨幣市場(chǎng)工具，以及國債、政策性金融債、央行票據、地方政府債等資產(chǎn)外，符合該公司ESG篩選標準的固定收益類(lèi)資產(chǎn)占比不低于50%。”

    農銀理財的部分ESG產(chǎn)品優(yōu)先投資于清潔能源、節能環(huán)保以及生態(tài)保護等綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，同時(shí)兼顧扶貧、鄉村振興、小微企業(yè)支持、一帶一路、民企紓困、高質(zhì)量發(fā)展等領(lǐng)域。

    短板有待補齊

    “ESG涵蓋環(huán)保、公司治理和社會(huì )責任方面的評價(jià)和體系。在這三方面做得較好的企業(yè)，風(fēng)險相對較小。通過(guò)ESG策略能夠給投資者帶來(lái)更豐厚的回報，”談及銀行開(kāi)展ESG投資的原因時(shí)，光大理財相關(guān)負責人如上表述。

    興業(yè)銀行私人銀行總經(jīng)理戴敘賢表示，近年來(lái)，國內高凈值人群對綠色金融服務(wù)的需求和可持續投資的興趣日益增長(cháng)，打造ESG理財產(chǎn)品，正是引導私人銀行客戶(hù)將資金更多投向可持續發(fā)展領(lǐng)域、助推中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。

    不少銀行高層人士表示，ESG投資是一片新的藍海。未來(lái)，將進(jìn)一步完善ESG研究、數據庫及評價(jià)、策略投資、理財產(chǎn)品、指數和風(fēng)險管理等六大體系，助力實(shí)體經(jīng)濟轉型升級。

    不過(guò)，普益標準提醒，國內資管行業(yè)在發(fā)展ESG投資方面還面臨不少阻礙，主要體現為ESG評級體系以及機構ESG信息披露不完備、實(shí)踐應用程度低等問(wèn)題。

    興業(yè)銀行副行長(cháng)陳信健認為，與國際先進(jìn)同業(yè)相比，行業(yè)內尚未形成與ESG相適配的“基礎設施”。為更好發(fā)揮ESG作用，使其真正成為破解銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的“金鑰匙”，需做好以下幾方面工作：一是加快推進(jìn)完善ESG整體制度框架；二是完善ESG信息披露制度；三是加強ESG數據基礎設施建設；四是豐富深化ESG投資市場(chǎng)。銀行機構應當抓住當前ESG投資創(chuàng )新風(fēng)口，挖掘民生、環(huán)保、普惠、養老等重點(diǎn)領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展需求，創(chuàng )新研發(fā)ESG領(lǐng)域的主動(dòng)與被動(dòng)指數、債券、理財產(chǎn)品、基金等多種金融產(chǎn)品，連接多層次資本市場(chǎng)，提升直接融資水平，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。