鴻坤財富CEO、聯(lián)合創(chuàng )始人陳永旗：用聚焦和專(zhuān)注力做最好風(fēng)控 搭建財富管理一站式平臺

    本報記者 王麗新

    在整個(gè)財富管理行業(yè)正在經(jīng)歷大洗牌、大調整的2017年，鴻坤財富成立。行至2020年，財富管理行業(yè)監管逐漸趨于規范和健康，鴻坤財富也已變身為一家頗有規模的成長(cháng)型公司。

    近日，《證券日報》對話(huà)鴻坤財富CEO、聯(lián)合創(chuàng )始人陳永旗，解密了公司歷經(jīng)行業(yè)監管大考之下的穩健發(fā)展之路。

    （圖為鴻坤財富CEO、聯(lián)合創(chuàng )始人陳永旗）

    “鴻坤財富在不斷提升企業(yè)組織力、行動(dòng)力的前提下，從最初僅能提供地產(chǎn)類(lèi)投資產(chǎn)品，逐漸成長(cháng)為全品類(lèi)資產(chǎn)配置的財富管理公司。”陳永旗向《證券日報》記者表示，三年來(lái)，無(wú)論遇到任何沖擊，鴻坤財富始終堅持以清晰、可控、穩健的資產(chǎn)作為資產(chǎn)配置的底層資產(chǎn)，長(cháng)短期投資都始終圍繞這一“錨點(diǎn)”進(jìn)行動(dòng)態(tài)調整。

    “穩健”是發(fā)展基調

    “強監管時(shí)代的到來(lái)是對財富管理公司自身實(shí)力的第一重考驗。”陳永旗稱(chēng)，鴻坤財富選擇以“穩健”為發(fā)展基調，將“分散化投資”內生于鴻坤財富產(chǎn)品體系之中，既不過(guò)度樂(lè )觀(guān)，也不過(guò)度悲觀(guān)。

    據《證券日報》記者觀(guān)察，從2017年至今，財富管理公司的參與和發(fā)起者從個(gè)人股東為主逐步轉變?yōu)闄C構股東占主流，大多數新成立財富管理公司的股東都是深耕于某些領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)機構，擁有一定的資產(chǎn)端投研能力。

    同時(shí)，客戶(hù)對投資產(chǎn)品的篩選、資產(chǎn)配置、風(fēng)險控制和客戶(hù)體驗這四大能力的要求也越來(lái)越高。由此看來(lái)，從資產(chǎn)端向財富端的延伸對于整個(gè)財富管理行業(yè)的發(fā)展是一件好事，機構股東的實(shí)力更雄厚、資源更豐富，能夠支撐財富管理公司從一開(kāi)始就朝著(zhù)中立、健康、穩定的方向發(fā)展。

    “財富管理面臨的最大挑戰是如何平衡規模擴大和隨之而來(lái)的投資風(fēng)險把控之間的關(guān)系。”陳永旗稱(chēng)，鴻坤財富的定位是成為一家有專(zhuān)注領(lǐng)域投資對接能力的精品財富公司，在不過(guò)度追求規模的前提下，專(zhuān)注于幾個(gè)擅長(cháng)領(lǐng)域的投資能力搭建，比如地產(chǎn)、醫療、教育等。鴻坤財富在擅長(cháng)領(lǐng)域的競爭力也會(huì )成為區別于其他財富管理機構的相對優(yōu)勢，把自己擅長(cháng)的領(lǐng)域做好，一樣可以贏(yíng)得客戶(hù)的信賴(lài)和市場(chǎng)口碑。

    財富要滿(mǎn)足多元化需求

    在陳永旗看來(lái)，高凈值客戶(hù)的財富管理需求大致可分為兩個(gè)層面：一是財富的保值增值，即“投資創(chuàng )造財富”這個(gè)層面；二是更深層次的需求，即人力資本的需求，主要體現在對傳承、教育、健康、保險保障等方面的需求。

    在這種理念認知下，鴻坤財富產(chǎn)品線(xiàn)的搭建就建立在滿(mǎn)足高凈值群體需求的基礎之上，產(chǎn)品種類(lèi)也從單一的穩健型投資逐步豐富，尤其是股權類(lèi)產(chǎn)品比重逐漸加大。

    “做出這些調整，是因為投資人對財富增值收益率的需求，從最早樸素的‘跑贏(yíng)通脹’開(kāi)始，經(jīng)過(guò)多年實(shí)踐，關(guān)于理財的收益率，如今投資人普遍較為認同的經(jīng)驗是‘CPI數字也許不那么具有參考價(jià)值’。”陳永旗向《證券日報》記者表示，回首過(guò)往百年，能夠讓財富快速增長(cháng)的唯有股權類(lèi)投資。正如巴菲特在《致股東信》里漫不經(jīng)心披露的秘密：“貨幣類(lèi)資產(chǎn)短期看屬于無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)，長(cháng)期看恰恰是風(fēng)險收益比最低的，因為這類(lèi)資產(chǎn)沒(méi)有提供任何生產(chǎn)增長(cháng)；股權類(lèi)資產(chǎn)短期來(lái)看沒(méi)有收益，長(cháng)期看風(fēng)險收益比反而非常高。”

    陳永旗稱(chēng)，除了滿(mǎn)足客戶(hù)投資方面的需求，財富管理機構如果想成為投資人主要的資產(chǎn)配置供應商，想要提供綜合全面的服務(wù)，不能只提供金融類(lèi)服務(wù)，還要有其他能夠滿(mǎn)足客戶(hù)人力資本需要的產(chǎn)品種類(lèi)，能夠幫助客戶(hù)運用好財富，實(shí)現美好生活。這樣的平臺才能稱(chēng)得上是“一站式平臺”。

    而為了實(shí)現既有專(zhuān)注力，又有全面綜合服務(wù)的財富管理平臺戰略，鴻坤財富實(shí)行兩個(gè)布局，一是通過(guò)引入具備專(zhuān)注產(chǎn)業(yè)投資能力的股東來(lái)實(shí)現專(zhuān)注力這個(gè)目標，以此形成自己的第一個(gè)長(cháng)期戰略規劃——專(zhuān)注于股東所擅長(cháng)和熟悉的領(lǐng)域，搭建投資能力。二是在選擇戰略股東時(shí)，鴻坤財富更注重那些專(zhuān)注于某個(gè)領(lǐng)域多年以上的機構，大家能更多地從戰略協(xié)同，而非純粹財務(wù)投資的角度去合作。

    “鴻坤集團作為鴻坤財富的大股東，為高凈值客戶(hù)提供了大量非常優(yōu)質(zhì)的、有著(zhù)清晰底層資產(chǎn)的穩健型投資產(chǎn)品。”陳永旗稱(chēng)，借助集團的投資能力和風(fēng)控措施，鴻坤財富在地產(chǎn)這個(gè)資產(chǎn)類(lèi)別的投資，要比很多財富公司更加專(zhuān)業(yè)和到位。畢竟鴻坤已經(jīng)在地產(chǎn)領(lǐng)域深耕了18年，這種多年形成的專(zhuān)注力和扎根做深一個(gè)行業(yè)的執著(zhù)，就是最好的風(fēng)控。這也是鴻坤財富一直以來(lái)堅持以地產(chǎn)領(lǐng)域作為穩健型投資產(chǎn)品的底層資產(chǎn)和投資方向的底氣和原因。

    據《證券日報》記者了解，在綜合服務(wù)方面的布局，鴻坤財富已經(jīng)形成了以房地產(chǎn)投資為核心，輔以股權和其他產(chǎn)品類(lèi)別，延伸家族財富辦公室國際化的投資戰略。例如，鴻坤億潤投資比較擅長(cháng)地產(chǎn)生態(tài)圈的投資，對于“地產(chǎn)+”的投資很有經(jīng)驗；另外一個(gè)股東創(chuàng )瑞則非常擅長(cháng)醫療器械領(lǐng)域的股權投資。這次疫情使很多專(zhuān)業(yè)投資機構發(fā)現，中國的醫療行業(yè)存在著(zhù)一個(gè)矛盾，也是一個(gè)機會(huì )，即落后的醫療產(chǎn)能和日益增長(cháng)的醫療剛需之間的矛盾。未來(lái)，醫療行業(yè)將成為新的經(jīng)濟增長(cháng)點(diǎn)，也是掘金的好機會(huì )。對于其他不那么擅長(cháng)的領(lǐng)域，鴻坤財富通過(guò)設立母基金的方式與市場(chǎng)趨勢鏈接，幫助客戶(hù)捕捉未來(lái)的投資機會(huì )。

    堅持夯實(shí)投資基礎完善投后服務(wù)

    疫情之下，投資人對于投資是否有了新想法？

    “高凈值人群的資產(chǎn)配置受這次疫情的影響，會(huì )出現以下幾個(gè)特征。”陳永旗向《證券日報》記者表示，“第一，風(fēng)險偏好低的人群資產(chǎn)配置保守化，對流動(dòng)性的需求階段性增加；第二，風(fēng)險承受力高的人群追求理性回報的長(cháng)期資產(chǎn)配置傾向日趨明顯；第三，高凈值人群資產(chǎn)配置的國際趨勢會(huì )發(fā)生明顯變化，當然這取決于海外疫情和國內疫情控制情況的對比；第四，整個(gè)金融理財、服務(wù)、消費行為進(jìn)一步數字化。”

    而如何把握這些新的市場(chǎng)變化和客戶(hù)需求，不斷自我迭代和更新發(fā)展，對于一家財富公司未來(lái)的發(fā)展來(lái)講尤為重要。

    事實(shí)上，在陳永旗看來(lái)，與傳統的三方財富管理公司相比，鴻坤財富更接近資產(chǎn)端。借助大股東的產(chǎn)業(yè)支持，再結合公司自身在資產(chǎn)端的特點(diǎn)和優(yōu)勢，鴻坤財富致力于成為一家“離資產(chǎn)端最近的財富管理公司”，能夠讓投資人和資產(chǎn)端的距離更近，讓底層資產(chǎn)更加透明。

    他進(jìn)一步稱(chēng)，中國人信奉“留得青山在，不怕沒(méi)柴燒”，財富管理也是如此，本金安全永遠是財富管理行業(yè)參與者必須關(guān)心的首要問(wèn)題，鴻坤財富將繼續腳踏實(shí)地夯實(shí)投資基礎，完善投后服務(wù)。

（編輯 張明富 上官夢(mèng)露）