牛年投資什么？基金、股票和銀行理財產(chǎn)品仍是主打

    本報記者 朱寶琛

    牛年怎么投資？從《證券日報》記者采訪(fǎng)的多位不同年齡層的投資者情況來(lái)看，基金、股票、銀行理財產(chǎn)品，仍是大家的主要選擇。

    “我剛把坤坤都換成了港股基金。”來(lái)自北京的蔡麗（化名）表示。

    她口中的“坤坤”，是易方達的張坤，是目前公募基金市場(chǎng)最炙手可熱的明星基金經(jīng)理。Wind基金經(jīng)理指數顯示，張坤從2012年9月首次擔任基金經(jīng)理至今，名下所管理的所有基金，綜合年化回報為20.26%。

    蔡麗有十多年的投資經(jīng)歷。不過(guò)，她并未向記者透露自己的投資收益。

    根據交通銀行發(fā)布的最新一期《交銀中國財富景氣指數報告》，調研期內，小康家庭流動(dòng)資產(chǎn)投資意愿指數較上期上漲1個(gè)百分點(diǎn)，其中投資意愿上漲較為明顯的產(chǎn)品有貨幣基金、非貨幣基金和銀行理財。

    值得關(guān)注的一個(gè)現象是，今年以來(lái)，新基金發(fā)行市場(chǎng)依然火爆。數據顯示，1月份共有85只新基金發(fā)行并成立，其中認購天數為1天的新基金多達39只。

    交通銀行發(fā)展研究部副總經(jīng)理、首席研究員唐建偉對《證券日報》記者表示，投資者要將資金交給專(zhuān)業(yè)的人來(lái)管理，建議可以選擇長(cháng)期業(yè)績(jì)優(yōu)秀的基金經(jīng)理，以獲得超過(guò)市場(chǎng)的平均回報。

    他同時(shí)建議，有條件的投資者可做全球化資產(chǎn)配置。目前美股和港股仍然有許多優(yōu)秀的公司的估值水平也并不高，通過(guò)全球化資產(chǎn)配置，一是可以分散風(fēng)險，二是可以通過(guò)投資全球最優(yōu)秀的公司來(lái)獲得長(cháng)期穩定的回報。

    除了基金，股票也是不少投資者的投資選擇。

    來(lái)自遼寧的薄先生有二十多年的股票投資經(jīng)驗。他對《證券日報》記者表示，之前自己都是按照技術(shù)去選股，雖然買(mǎi)完之后都能漲點(diǎn)，但總是希望能短期快漲，就沒(méi)有及時(shí)給賣(mài)了，結果很快就跌了回來(lái)。因此，總的來(lái)看收益并不是很理想。

    “我現在覺(jué)得，根據基本面去選股還是正確的。”薄先生說(shuō)。

    唐建偉表示，當前A股兩極分化特征越來(lái)越明顯，是受基本面、資金面和政策面三個(gè)因素影響。未來(lái)如何演變要關(guān)注流動(dòng)性環(huán)境、外資流入和公募基金發(fā)行的動(dòng)向、上市公司的業(yè)績(jì)三個(gè)趨勢。

    他建議投資者要轉變思路，不能再炒小、炒新、炒差和炒重組概念，因為在注冊制大背景下，延續過(guò)去的炒作思路，在未來(lái)市場(chǎng)上將很難有生存空間。同時(shí)，在去散戶(hù)化的市場(chǎng)上，個(gè)人投資者要跑贏(yíng)市場(chǎng)越來(lái)越困難，建議投資者買(mǎi)指數，最近幾年來(lái)滬深300、上證50等代表大股票的指數都是遠遠跑贏(yíng)上證指數的。

    暢力資產(chǎn)管理有限公司董事長(cháng)兼首席執行官寶曉輝在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，全球機構投資者在2021年配置策略時(shí)會(huì )因為中國經(jīng)濟的復蘇而加大配置，推動(dòng)海外資金涌入中國資產(chǎn)。國內政策方面，隨著(zhù)注冊制的實(shí)施，上市公司和退市公司數量都會(huì )增加，股票受到業(yè)績(jì)盈利的拉動(dòng)超過(guò)估值，2021年的股票投資機會(huì )更多在于結構性方面。

    在采訪(fǎng)過(guò)程中，記者注意到，多位投資者都有購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品。

    在北京工作的褚明（化名）就是其中之一。他有十五年的股票投資經(jīng)驗，三年前開(kāi)始購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品，目前股票和銀行理財產(chǎn)品的資金配置比例大概是1：2。褚明告訴記者，購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品主要是圖方便和省心。至于收益方面，肯定要比銀行活期高。

    交通銀行發(fā)布的《交銀中國財富景氣指數報告》顯示，從持有率看，銀行理財產(chǎn)品、股票和貨幣基金仍是小康家庭持有率前三的投資品類(lèi)。從投資金額上看，銀行理財和股票產(chǎn)品仍居第一位和第二位。

    值得關(guān)注的是，根據銀行業(yè)理財登記托管中心日前發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場(chǎng)年度報告（2020年）》，截至2020年末，銀行理財市場(chǎng)規模達到25.86萬(wàn)億元，同比增長(cháng)6.9%；當年累計為投資者創(chuàng )造收益9932.5億元，同比增長(cháng)7.13%。銀行理財產(chǎn)品進(jìn)一步豐富了居民投資渠道，增加了財產(chǎn)性收入的來(lái)源，極大滿(mǎn)足了投資者資產(chǎn)保值增值需要。

（編輯 田冬 上官夢(mèng)露）