居民投資意愿上升 專(zhuān)家：三方面促進(jìn)儲蓄向投資轉化

    本報記者 蘇詩(shī)鈺 見(jiàn)習記者 楊潔

    “我的收入來(lái)源主要是由三部分構成：第一個(gè)是我本職工作的工資收入，第二個(gè)是我作為自媒體博主的廣告收入，第三個(gè)是我在投資理財上的收入……”一名有著(zhù)500多萬(wàn)粉絲的自媒體博主在他的Vlog里面介紹，樹(shù)立正確的投資理財觀(guān)念很重要，經(jīng)過(guò)合理的資產(chǎn)規劃后，去年投資了30萬(wàn)元的他，如今累計收益達9萬(wàn)元。

    投資理財是當下的熱門(mén)話(huà)題之一，也逐漸成為很多人的選擇。日前，央行發(fā)布的2021年第一季度城鎮儲戶(hù)問(wèn)卷調查報告顯示，傾向于“更多投資”的居民占28.6%，比上季上升3.3個(gè)百分點(diǎn)。居民偏愛(ài)的前三位投資方式依次為：“銀行、證券、保險公司理財產(chǎn)品”，“基金信托產(chǎn)品”和“股票”，選擇這三種投資方式的居民占比分別為47.6%、28.4%和17.6%。

    中航證券首席經(jīng)濟學(xué)家董忠云在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，居民投資意愿上升，一方面源于隨著(zhù)經(jīng)濟復蘇，就業(yè)形勢和居民收入改善，從本次調查結果來(lái)看，一季度收入感受指數為51.7%，比上季上升1.1個(gè)百分點(diǎn)，就業(yè)感受指數為43.9%，比上季上升2.4個(gè)百分點(diǎn)；另一方面，近年來(lái)居民投資理財意識不斷增強，市場(chǎng)投資產(chǎn)品和投資渠道也不斷豐富，相較之下，儲蓄收益較低，通過(guò)適度投資獲取資產(chǎn)性收入的需求提升。

    當下投資者在投資理財方面有哪些傾向？《證券日報》記者帶著(zhù)這一疑問(wèn)，采訪(fǎng)了部分投資者。

    “對剛工作一年還未有太多積蓄的我而言，偏向購買(mǎi)一些風(fēng)險低，收益浮動(dòng)較小的銀行理財產(chǎn)品，畢竟心里踏實(shí)最重要。”馬子涵（化名）告訴《證券日報》記者，近期她在計劃投資基金，先從每月基金定投500元開(kāi)始，之后再隨著(zhù)自己的收入增長(cháng)逐漸提高金額。

    “我目前的投資方式是以購買(mǎi)理財產(chǎn)品和主動(dòng)型股票基金為主，配比各占50%。”工作3年的婁先生告訴記者，“考慮到理財產(chǎn)品的流動(dòng)性和收益率情況，我會(huì )選擇理財周期為1個(gè)月，年化利率為3.5%的定期理財產(chǎn)品?；饎t會(huì )堅持長(cháng)期定投，期待聚沙成塔，錢(qián)袋子‘鼓起來(lái)’。”

    2年前剛到一家金融行業(yè)公司工作的肖雪（化名）由于工作的原因，現在投資意愿和信心明顯增強。據她介紹，目前她除了銀行卡里會(huì )留有1萬(wàn)元的應急金供日常消費外，其余全部資金均用來(lái)投資，其中70%用來(lái)購買(mǎi)國債逆回購，15%購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品，15%購買(mǎi)股票。肖雪表示，“雖然今年年初到目前股票波動(dòng)性較大，但我看好這些上市公司的長(cháng)期價(jià)值，更看好中國經(jīng)濟，決定長(cháng)期持有。”

    “無(wú)論投資哪種產(chǎn)品，都要做好風(fēng)險控制與追求收益之間的平衡。”在董忠云看來(lái)，一方面投資者要充分了解所投資產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，如資管新規要求打破剛兌，因此銀行理財不能再簡(jiǎn)單理解為無(wú)風(fēng)險的保本保收益產(chǎn)品，投資者要相應調整對風(fēng)險和收益的預期。另一方面，投資者需要對自身風(fēng)險偏好和投資能力有充分認知，投資者適當性管理是對投資者的保護，投資者應主動(dòng)避免因追求高收益率而選擇投資超出自身風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品。在選擇投資股票等風(fēng)險較高的資產(chǎn)時(shí)，應以風(fēng)險控制為重，對于缺乏相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識的普通投資者，可盡量通過(guò)選擇專(zhuān)業(yè)投資機構的基金產(chǎn)品等來(lái)投資股票市場(chǎng)。

    值得注意的是，自去年以來(lái)，監管層多次發(fā)聲“促進(jìn)居民儲蓄向投資轉化”。談及今后應從哪些方面推動(dòng)居民儲蓄向投資轉化，提升居民投資意愿和信心，董忠云建議，第一，要持續加強資本市場(chǎng)制度建設，營(yíng)造公平公正的市場(chǎng)投資環(huán)境，不斷提升上市公司質(zhì)量，推動(dòng)資本市場(chǎng)長(cháng)期健康發(fā)展，為投資者樹(shù)立長(cháng)期投資信心；第二，在金融機構層面，要進(jìn)一步支持機構投資者發(fā)展，不斷提升金融機構主動(dòng)管理能力和跨產(chǎn)品、跨市場(chǎng)的投資能力，同時(shí)積極引導險資、社?；鸬乳L(cháng)期資金入市，為居民儲蓄向投資轉化提供豐富多樣的渠道；第三，監管層和金融機構要不斷加強投資者教育，強化民眾財富管理理念，普及資本市場(chǎng)以及各項理財產(chǎn)品、投資工具的金融知識，積極培育普通投資者的長(cháng)期投資和風(fēng)險控制理念，助力投資者在資本市場(chǎng)中獲取長(cháng)期合理回報。