“跨境理財通”試點(diǎn)細則征求意見(jiàn) 個(gè)人投資額度為100萬(wàn)元

    試點(diǎn)總額度暫定為1500億元（人民幣，下同）、單個(gè)投資者投資額度100萬(wàn)元、使用人民幣進(jìn)行跨境結算、資金封閉管理……歷時(shí)兩年多，粵港澳跨境理財從提出到規則初步落地，如今，“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細則來(lái)了！

    5月6日，人民銀行廣州分行、深圳市中心支行，銀保監會(huì )廣東監管局、深圳監管局，證監會(huì )廣東監管局、深圳監管局聯(lián)合發(fā)布通知，就《粵港澳大灣區“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細則（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)“意見(jiàn)稿”），向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。

    “跨境理財通”實(shí)行額度管理

    根據意見(jiàn)稿，“跨境理財通”業(yè)務(wù)指粵港澳大灣區內地和港澳投資者通過(guò)區內銀行體系建立的閉環(huán)式資金管道，跨境投資對方銀行銷(xiāo)售的合資格投資產(chǎn)品或理財產(chǎn)品（以下統稱(chēng)“投資產(chǎn)品”），分為“北向通”和“南向通”。

    其中，“北向通”指港澳投資者在粵港澳大灣區內地代銷(xiāo)銀行開(kāi)立個(gè)人投資賬戶(hù)，通過(guò)閉環(huán)式資金管道匯入資金購買(mǎi)內地代銷(xiāo)銀行銷(xiāo)售的投資產(chǎn)品；“南向通”指粵港澳大灣區內地投資者在港澳銷(xiāo)售銀行開(kāi)立個(gè)人投資賬戶(hù)，通過(guò)閉環(huán)式資金管道匯出資金購買(mǎi)港澳銷(xiāo)售銀行銷(xiāo)售的投資產(chǎn)品。

    意見(jiàn)稿提出，“北向通”跨境資金凈流入額上限和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過(guò)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度。目前，“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度暫定為1500億元。“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)對單個(gè)投資者也實(shí)行額度管理，投資額度為100萬(wàn)元。

    人民銀行廣州分行、深圳市中心支行將每個(gè)工作日通過(guò)官方網(wǎng)站公布“跨境理財通”總額度使用情況。人民銀行將視情況對“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度和單個(gè)投資者額度進(jìn)行調整。

    “跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)使用人民幣進(jìn)行跨境結算，資金兌換在離岸市場(chǎng)完成。“北向通”和“南向通”資金跨境匯劃均通過(guò)人民幣跨境支付系統（CIPS）辦理。

    “北向通”可投內地公募基金

    意見(jiàn)稿明確，“北向通”可購買(mǎi)的投資產(chǎn)品，包括銀行理財子公司和外方控股的合資理財公司按照理財業(yè)務(wù)相關(guān)管理辦法發(fā)行，并經(jīng)發(fā)行人和內地代銷(xiāo)銀行評定為“一級”至“三級”風(fēng)險的非保本凈值化理財產(chǎn)品（現金管理類(lèi)理財產(chǎn)品除外）；另外，經(jīng)內地公募基金管理人和內地代銷(xiāo)銀行評定為R1至R3風(fēng)險等級的公開(kāi)募集證券投資基金。而“南向通”可購買(mǎi)的投資產(chǎn)品則由港澳管理部門(mén)規定。

    植信投資研究院資深研究員張秉文表示，上述安排使得“跨境理財通”在目前滬深港通基礎上，進(jìn)一步降低了內地與港澳投資者投資異地金融市場(chǎng)的門(mén)檻。

    對于內地投資者而言，開(kāi)展“南向通”業(yè)務(wù)必須具有完全民事行為能力；具有粵港澳大灣區內地9市戶(hù)籍或在粵港澳大灣區內地9市連續繳納社?；騻€(gè)人所得稅滿(mǎn)5年；具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿(mǎn)足最近3個(gè)月家庭金融凈資產(chǎn)月末余額不低于100萬(wàn)元人民幣，或者最近3個(gè)月家庭金融資產(chǎn)月末余額不低于200萬(wàn)元人民幣。

    對于港澳投資者，開(kāi)展“北向通”業(yè)務(wù)的港澳投資者應符合港澳金融管理部門(mén)規定的相關(guān)要求；港澳投資者業(yè)務(wù)資格由港澳合作銀行進(jìn)行核實(shí)。

    恒生中國副行長(cháng)兼財富管理及個(gè)人銀行業(yè)務(wù)主管秦宜表示，意見(jiàn)稿中的產(chǎn)品種類(lèi)包括非保本的凈值化理財產(chǎn)品和R1至R3級內地公募基金，在互認基金和深股通、滬股通基礎上，進(jìn)一步拓展至低風(fēng)險的理財類(lèi)產(chǎn)品，為港澳居民提供更多人民幣產(chǎn)品的選擇。

    意見(jiàn)稿顯示，投資者只能選擇一家本地銀行辦理“跨境理財通”業(yè)務(wù)。張秉文說(shuō)，額度控制、對參與機構和投資者設置明確門(mén)檻要求，以及通過(guò)“唯一合作銀行”制度實(shí)現跨境資金流動(dòng)的實(shí)時(shí)追溯，力求及時(shí)發(fā)現問(wèn)題、解決問(wèn)題，都是“跨境理財通”通過(guò)多層次制度安排防范金融風(fēng)險的表現。