理財“飯圈化” 小散們如何培養正確的投資理財觀(guān)？

    本報記者 許潔

    由新浪財經(jīng)出品、新浪財經(jīng)App及新浪科技聯(lián)合主辦的創(chuàng )投沙龍《財之道》第七期正式上線(xiàn)，本期主題是《新金融環(huán)境下，中小投資者如何提高金融素養？》。

    “飯圈化”的理財方式是年輕一代思維方式的集中表現。去年易方達張坤引發(fā)全民追捧，今年則轉向了另一種新的模式——看眼緣。表面上，小散們只是缺乏專(zhuān)業(yè)的投資能力，實(shí)際上，他們缺乏的是正確的金錢(qián)觀(guān)和財富觀(guān)，即財商。

    改革開(kāi)放幾十年來(lái)，中國經(jīng)濟迅速增長(cháng)，我們常說(shuō)這是一個(gè)資本的時(shí)代，是每個(gè)人都要跟錢(qián)打交道的時(shí)代。然而，卷進(jìn)資本大浪中，國民對于理財的思維意識能否跟上？家庭環(huán)境以及父母潛移默化的影響，對新一代年輕人理財掛念會(huì )帶來(lái)怎樣的影響？對于很多理財新手而言，常見(jiàn)的理財誤區又是什么？投資者應該如何培養正確的理財觀(guān)、消費觀(guān)？

    在沙龍上，爾灣科技財經(jīng)研究院院長(cháng)、啟牛學(xué)堂課程研發(fā)負責人蘇秦，首都經(jīng)濟貿易大學(xué)金融學(xué)院教授高杰英，對外經(jīng)濟貿易大學(xué)金融學(xué)院副教授屈源育，深度解讀了當代財商的教育現狀。

    年輕人理財現狀：盲目追求高收益對風(fēng)險認知不足

    對于年輕人的理財現狀，首都經(jīng)濟貿易大學(xué)金融學(xué)院教授高杰英表示，年輕人理財的特征是本金小，但他們的視野很開(kāi)闊。因為現在資訊媒體比較發(fā)達，雖然是很小的本金，但他們會(huì )去選擇存款、理財產(chǎn)品、信托，包括可轉債等。

（首都經(jīng)濟貿易大學(xué)金融學(xué)院教授 高杰英）

    同時(shí)高杰英指出，年輕人理財的另一大特點(diǎn)是焦慮。當然焦慮的不僅僅是年輕人，是所有的投資者都在焦慮，在跑贏(yíng)通脹和虧損之間到底處于哪個(gè)狀態(tài)。

    爾灣科技財經(jīng)研究院院長(cháng)、啟牛學(xué)堂課程研發(fā)負責人蘇秦則總結了年輕人理財的三個(gè)特點(diǎn)。首先是急于求成，年輕人理財希望暴富，希望能夠投進(jìn)去就能翻倍，10%的年化收益、15%的年化收益，很多年輕人根本看不上。

    其次，年輕人對風(fēng)險的認知極少。在他們眼里只有賺的多和賺的少的問(wèn)題，幾乎很多人說(shuō)要么就少賺點(diǎn)，覺(jué)得炒股票虧錢(qián)，買(mǎi)基金肯定不虧錢(qián)。

    同時(shí)年輕人也沒(méi)有開(kāi)源節流，他們覺(jué)得100塊錢(qián)漲10倍就是1000塊錢(qián)，漲100倍就是1萬(wàn)塊錢(qián)，但是沒(méi)有想到把基數擴大，該花的還是花。

    “這是年輕人的問(wèn)題，而且他們特別焦慮，聽(tīng)很多課，但是那些課，一些UP主非?？鋸?，打新就能賺一輛車(chē)、賺一棟房這種理念，他們就會(huì )變得特別焦慮，特別不切實(shí)際。”

    焦慮之下，“飯圈化”的理財方式成為年輕人的選擇，甚至轉向了“看眼緣”的模式。

（對外經(jīng)濟貿易大學(xué)金融學(xué)院副教授 屈源育）

    對于基金圈飯圈化的現象，對外經(jīng)濟貿易大學(xué)金融學(xué)院副教授屈源育表示，凡事要從兩方面來(lái)看，飯圈化也不全是消極的。從積極的角度來(lái)看，總比追娛樂(lè )女星好一些，至少說(shuō)明年輕人對資本市場(chǎng)、對基金的關(guān)注。

    不過(guò)他也指出，這種“飯圈化”的一個(gè)根本原因還是年輕人的金融素養、金融知識有所欠缺，過(guò)多地關(guān)注了收益率，可能對風(fēng)險沒(méi)有什么意識，動(dòng)不動(dòng)就要求翻倍、兩倍、三倍。

    中小投資者如何培養正確的投資理財觀(guān)？

    爾灣科技財經(jīng)研究院院長(cháng)、啟牛學(xué)堂課程研發(fā)負責人蘇秦表示，有些年輕人甚至貸款去炒股，而且是把父母買(mǎi)的房子抵押炒股，有的已經(jīng)把房子虧得差不多了。

（爾灣科技財經(jīng)研究院院長(cháng)、啟牛學(xué)堂課程研發(fā)負責人 蘇秦）

    他建議年輕人進(jìn)入資本市場(chǎng)后，第一步不要買(mǎi)股票，真的不太懂時(shí)可以買(mǎi)基金，因為基金是有專(zhuān)業(yè)的投資人幫忙打理。

    對外經(jīng)濟貿易大學(xué)金融學(xué)院副教授屈源育認為，雖然有一些年輕人借錢(qián)炒股，用花唄買(mǎi)基金，但這也說(shuō)明年輕人對資本市場(chǎng)的熱衷和關(guān)注，這不是一個(gè)壞事，需要我們更多地引導，提高投資者的金融素養。

    首都經(jīng)濟貿易大學(xué)金融學(xué)院教授高杰英表示，不管是財商的培養也好，還是日常生活也好，可以歸結為三個(gè)方面，尤其是涉及到財富增長(cháng)的財商上。第一是學(xué)習，第二是持續地學(xué)習，第三就是正確地持續地學(xué)習。

    她把學(xué)習的框架總結為三個(gè)層次，學(xué)習宏觀(guān)的、中觀(guān)的和微觀(guān)的三個(gè)方面的知識。

    宏觀(guān)上講就是一個(gè)國家的經(jīng)濟增長(cháng)、一個(gè)國家的競爭力。金融上的貨幣政策，財經(jīng)上的財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等等，都是宏觀(guān)上必須要學(xué)習的一些知識。

    中觀(guān)層面上來(lái)看，行業(yè)的發(fā)展、行業(yè)的趨勢，巴菲特說(shuō)“我一定要選擇有護城河的企業(yè)”，就是這個(gè)行業(yè)得有特征，才會(huì )有白酒這種經(jīng)久不衰的賽道，尤其是茅臺的稀缺性，這是要對行業(yè)本身的特征了解。

    最后是微觀(guān)上，涉及到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，如何理解一個(gè)企業(yè)。要去看財務(wù)會(huì )計報表，還得具備數據分析的能力，各類(lèi)財報（至少三張財務(wù)報表）內在的關(guān)系，要讀懂數字背后所代表的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。

    對于體系化的學(xué)習，爾灣科技財經(jīng)研究院院長(cháng)、啟牛學(xué)堂課程研發(fā)負責人蘇秦希則建議，希望國家能夠把財商教育、投資者教育納入到國民教育體系里，從中小學(xué)、初中、大學(xué)開(kāi)始；第二就是能在以后推動(dòng)所有的投資者進(jìn)入資本市場(chǎng)前需要經(jīng)過(guò)考試，主要是進(jìn)行風(fēng)險測試和知識測試，促進(jìn)提升投資者的素養，避免年輕投資者遭遇過(guò)大的損失。

（編輯 李波）