金融委一個(gè)月內三次表態(tài)嚴打造假 資本市場(chǎng)迎最強監管

    本報記者 劉琪

    5月4日，國務(wù)院金融穩定發(fā)展委員會(huì )（下稱(chēng)“金融委”）召開(kāi)的第二十八次會(huì )議強調，必須堅決維護投資者利益、嚴肅市場(chǎng)紀律，對資本市場(chǎng)造假行為“零容忍”。這已是金融委自4月7日以來(lái)第三次聚焦資本市場(chǎng)造假行為。

    中山證券首席經(jīng)濟學(xué)家李湛在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，這表明了金融委強調保護投資者利益以及嚴厲打擊造假和欺詐行為的態(tài)度，釋放出進(jìn)一步強化資本市場(chǎng)的樞紐作用，反映資本市場(chǎng)在我國經(jīng)濟頂層設計規劃中的重要地位。同時(shí)，也反映監管層對市場(chǎng)化、法治化的重視，對持續努力打造一個(gè)健康、強大的資本市場(chǎng)的決心。

    此外，上市公司信息披露也是金融委關(guān)注的重點(diǎn)之一。除了金融委第二十六次會(huì )議提出“確保真實(shí)、準確、完整、及時(shí)的信息披露”外，金融委第二十八次會(huì )議也強調，要完善信息披露制度，堅決打擊財務(wù)造假、內幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規行為。

    信息披露是資本市場(chǎng)重要的制度基石。當前，科創(chuàng )板已探索出制度改革優(yōu)秀經(jīng)驗，創(chuàng )業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制也已啟動(dòng)。證監會(huì )副主席李超曾表示，在注冊制下更加注重對信息披露的要求。

    “一方面，新證券法完善了信息披露的規則體系以及相關(guān)責任追究的法律基礎，制度規范性更強。新證券法整合了原證券法在發(fā)行和交易存在的兩套信息披露規則，將信息披露單列一章，并且對信息披露的公平性、及時(shí)性以及上市公司自愿披露等方面提出了明確要求，披露規則體系更規范和細致”，中南財經(jīng)政法大學(xué)數字經(jīng)濟研究院執行院長(cháng)盤(pán)和林對《證券日報》記者表示，另一方面，提高了違法違規行為打擊力度，強化對各層面責任人員的追究，制度的震懾力更強。新證券法大幅度提高處罰力度，包括行政、刑事的處罰以及巨額索賠。同時(shí)對控股股東、實(shí)際控制人、證券服務(wù)機構等中介等應當承擔責任的情形進(jìn)行了強化與調整，促進(jìn)其盡職擔責。

    打擊資本市場(chǎng)造假行為、完善信息披露制度對于提高上市公司質(zhì)量、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展等方面有著(zhù)重大意義。“實(shí)施注冊制，本質(zhì)上是落實(shí)以信息披露為中心的原則，在IPO數量和規模提升的情況下，完善信息披露和打擊造假力度也要加大，如此資本市場(chǎng)生態(tài)才能得到有效的維護和平衡。”蘇寧金融研究院特約研究員何南野認為，完善信息披露，嚴打造假，是創(chuàng )業(yè)板實(shí)施注冊制的必然要求，也是保護者利益的根本要求。

    李湛認為，我國資本市場(chǎng)注冊制改革正在推進(jìn)中，對企業(yè)的信息披露環(huán)節提出了更高的要求，這有助于進(jìn)一步完善IPO管理制度，加強IPO的事中事后監管，也有助于提高A股上市公司的質(zhì)量。同時(shí)，加大對欺詐、造假行為的處罰力度，有助于對相關(guān)企業(yè)、個(gè)人以及金融服務(wù)機構起警示作用，使其嚴格遵守資本市場(chǎng)相應法律法規，從而促進(jìn)資本市場(chǎng)長(cháng)期健康發(fā)展，凈化資本市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境，提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力。