4月份11家公司被證監會(huì )立案調查 專(zhuān)家建議加大對財務(wù)造假刑事追責力度

    本報見(jiàn)習記者 吳曉璐

    5月4日，國務(wù)院金融穩定發(fā)展委員會(huì )（簡(jiǎn)稱(chēng)金融委）召開(kāi)第二十八次會(huì )議，再次強調對資本市場(chǎng)造假行為“零容忍”。這是近一個(gè)月來(lái)，金融委第三次會(huì )議提及嚴打財務(wù)造假。

    與此同時(shí)，證監會(huì )在4月份也多次表態(tài)，重拳打擊上市公司財務(wù)造假、欺詐等惡性違法行為。

    “4月底是上市公司年報披露的集中期，是財務(wù)造假等亂象集中暴露的時(shí)期，也是證監會(huì )監管工作最重要的一段時(shí)期。監管層在關(guān)鍵時(shí)期的表態(tài)，直接決定著(zhù)下一步監管政策的走向，意味著(zhù)證監會(huì )對于財務(wù)造假采取‘零容忍’的態(tài)度。”中國人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

    4月份11家上市公司被調查

    《證券日報》記者據上市公司公告整理，僅4月份，就有11家上市公司因涉嫌信披違規被證監會(huì )立案調查。截至5月5日，年內共有19家上市公司涉嫌信披違規被證監會(huì )立案調查。

    國浩律師事務(wù)所（上海）律師朱奕奕對《證券日報》記者表示，從上市公司密集收到立案調查通知書(shū)來(lái)看，監管層從嚴監管呈現常態(tài)化趨勢，這也透露出隨著(zhù)新證券法全面推行證券發(fā)行注冊制，監管層強化事中事后持續監管的態(tài)勢。

    除了加強對上市公司的監管，近年來(lái)，監管層對擬IPO企業(yè)也開(kāi)展了現場(chǎng)檢查，對信披違規行為進(jìn)行查處。據證監會(huì )網(wǎng)站，2019年6月份以來(lái)，證監會(huì )分兩批次啟動(dòng)了對86家首發(fā)企業(yè)的現場(chǎng)檢查工作。

    4月29日，證監會(huì )網(wǎng)站一次性披露了對13家擬IPO企業(yè)的行政監管措施。其中，因大量更改銀行流水、未完整披露關(guān)聯(lián)方及其貸款走賬等，江西綠巨人生態(tài)環(huán)境股份有限公司被證監會(huì )采取3年內不受理發(fā)行申請的監管措施，另外12家則是被出具警示函。

    朱奕奕表示，全面推行證券發(fā)行注冊制是發(fā)展的大勢所趨，強化并依法完善信息披露是我國證券市場(chǎng)發(fā)展的主旋律，也是核心環(huán)節。在一定程度上，證監會(huì )嚴肅提醒并嚴厲打擊擬IPO企業(yè)的財務(wù)造假行為，展現的是嚴把質(zhì)量關(guān)的“零容忍”態(tài)度，旨在有效減少企業(yè)“帶病申報、搶跑占位”等畸形發(fā)展的情況。最終也是為了提高上市公司質(zhì)量，保障證券市場(chǎng)公平、公正、公開(kāi)的秩序，營(yíng)造誠信的證券市場(chǎng)氛圍。

    年內證監會(huì )已開(kāi)47張罰單

    《證券日報》記者據證監會(huì )網(wǎng)站梳理，今年以來(lái)截至5月5日，證監會(huì )及地方證監局發(fā)布47張行政處罰決定書(shū)，7張市場(chǎng)禁入決定書(shū)。行政處罰決定書(shū)中11張涉及內幕交易，18張涉及信披違規，其中3張涉及財務(wù)造假。

    對于財務(wù)造假，監管層一直“零容忍”。據證監會(huì )網(wǎng)站，2019年以來(lái)，證監會(huì )已累計對22家上市公司財務(wù)造假行為立案調查，對18起典型案件做出行政處罰，向公安機關(guān)移送財務(wù)造假涉嫌犯罪案件6起。

    “財務(wù)造假行為混淆了不同公司之間的競爭實(shí)力，也誤導了股民投資?？梢哉f(shuō)嚴格打擊財務(wù)造假，就抓住了推進(jìn)上市公司治理現代化的‘牛鼻子’。金融委會(huì )議多次提出打擊財務(wù)造假，有助于形成嚴打財務(wù)造假常態(tài)化，具有重大的現實(shí)意義。”劉俊海表示。

    劉俊海表示，具體來(lái)看主要有四點(diǎn)：首先，可以進(jìn)一步提高上市公司信披質(zhì)量，上市公司之間能夠公平競爭，避免“劣幣驅逐良幣”；其次，進(jìn)一步保護廣大公眾投資者知情權，股民在選擇投資時(shí)，對股價(jià)的判斷會(huì )更加理性和睿智；再次，資本市場(chǎng)正在全面有序推動(dòng)注冊制改革，改革過(guò)程中，需要“放管服”三措并舉，協(xié)同推進(jìn)。如果沒(méi)有事中事后的監管，沒(méi)有對財務(wù)造假行為的嚴厲制裁，注冊制的改革也就岌岌可危；最后是推進(jìn)監管轉型。追究信披違規上市公司及其控制股東、實(shí)控人和負有責任的董監高的法律責任，有助于推進(jìn)法制監管、協(xié)同監管、透明監管、誠信監管和民本監管。

    對于如何才能真正減少財務(wù)造假的行為，朱奕奕認為，從“內”而言，應立足于提升企業(yè)的誠信意識、責任意識、社會(huì )意識，企業(yè)之所以要上市，并不僅僅是為了讓企業(yè)獲得足夠的資金更好地在行業(yè)中予以發(fā)展，而是讓自身發(fā)展紅利惠及投資者；從“外”而言，最重要的是加強監管，加大針對違法行為的打擊力度。一方面企業(yè)上市進(jìn)入證券市場(chǎng)后，監管機構要保證規則被徹底、普遍執行，培養企業(yè)的規則意識；另一方面加大對違法違規行為的打擊力度。

    “新證券法提升行政處罰力度、規范證券市場(chǎng)的集體訴訟行為制度都是未來(lái)打擊上市公司財務(wù)造假違法行為的有力之舉，當然，從威懾震懾角度而言，適時(shí)啟動(dòng)針對財務(wù)造假行為（信息披露違法行為）的刑事法律規制也是不可或缺的一環(huán)。唯有多管齊下，內外分別發(fā)力，才能真正有效遏制財務(wù)造假的行為。”朱奕奕表示。