證監會(huì )修訂規則嚴管“假外資” 進(jìn)一步完善滬深港通機制

    本報訊 6月24日，證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于修改〈內地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機制若干規定〉的決定》。

    證監會(huì )表示，滬深港通機制開(kāi)通以來(lái)整體運行平穩，在擴大資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放，引入境外長(cháng)期資金，增加內地居民境外投資渠道方面發(fā)揮了積極作用。為進(jìn)一步完善滬深港通機制，證監會(huì )修訂《內地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機制若干規定》（簡(jiǎn)稱(chēng)《規定》）。

    證監會(huì )表示，近年來(lái)，有部分內地投資者在香港開(kāi)立證券賬戶(hù)及北向交易權限，通過(guò)滬深股通交易A股。目前此類(lèi)交易總體規模不大，交易金額在北向交易中的占比保持在1%左右。投資者數量約有170萬(wàn)名，但大部分無(wú)實(shí)際交易，近三年有北向交易的內地投資者約有3.9萬(wàn)名。此類(lèi)證券活動(dòng)與滬深股通引入外資的初衷不符，且這些投資者中大多數已開(kāi)立內地證券賬戶(hù)可直接參與A股交易，兩種途徑交易有發(fā)生跨境違規活動(dòng)的風(fēng)險，也給市場(chǎng)造成了北向交易中有不少所謂“假外資”的印象，不利于滬深港通的平穩運行和長(cháng)遠發(fā)展。

    為統籌金融開(kāi)放和安全，依法加強對跨境證券活動(dòng)的監管，保護內地投資者合法權益，穩定市場(chǎng)預期，維護滬深港通平穩運行，證監會(huì )決定修訂《規定》，規范內地投資者返程交易行為，對所謂“假外資”從嚴監管。

    具體來(lái)看，本次將《規定》第十三條第一款修訂為，“投資者依法享有通過(guò)內地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機制買(mǎi)入的股票的權益。滬股通和深股通投資者不包括內地投資者。”滬深交易所同步修訂的滬深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法對內地投資者具體范圍等做進(jìn)一步明確，內地投資者包括“持有中國內地身份證明文件的中國公民和在中國內地注冊的法人及非法人組織，不包括取得境外永久居留身份證明文件的中國公民。”

    為順利推進(jìn)規范工作，保護存量投資者的合法權益，證監會(huì )做了過(guò)渡期安排。自規則實(shí)施之日起，香港經(jīng)紀商不得再為內地投資者新開(kāi)通滬深股通交易權限。政策實(shí)施之日起1年為過(guò)渡期，過(guò)渡期內，存量?jì)鹊赝顿Y者可繼續通過(guò)滬深股通買(mǎi)賣(mài)A股。過(guò)渡期結束后，存量投資者不得再通過(guò)滬深股通主動(dòng)買(mǎi)入A股，所持A股可繼續賣(mài)出;無(wú)持股內地投資者的交易權限由香港經(jīng)紀商及時(shí)注銷(xiāo)。

    2021年12月17日至2022年1月16日，證監會(huì )就修訂《規定》向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。征求意見(jiàn)期間，共收到相關(guān)意見(jiàn)建議8條。所提意見(jiàn)主要集中在進(jìn)一步明確內地投資者范圍等操作層面，證監會(huì )對相關(guān)意見(jiàn)建議作了認真研究，對部分合理意見(jiàn)進(jìn)行了吸收。

    下一步，證監會(huì )將堅定不移穩步推進(jìn)資本市場(chǎng)高水平雙向開(kāi)放，持續完善滬深港通機制，便利境外投資者投資A股市場(chǎng)，深化跨境監管執法協(xié)作，切實(shí)維護滬深港通和兩地市場(chǎng)的平穩運行和健康發(fā)展。（吳曉璐）