北交所發(fā)行審核加速 多家公司調整發(fā)行價(jià)

    證券時(shí)報記者 程丹

    北交所新股發(fā)行呈現加速之勢，12月以來(lái)已有9只新股上市，同時(shí)，本周還有5只新股上市，分別為特瑞斯、柏星龍、漢維科技、康比特、國航遠洋，12月將成為全年上市新股數量最高的月份。

    開(kāi)源證券北交所研究中心總經(jīng)理諸海濱表示，北交所融資排隊時(shí)間較短，確定性較強，北交所實(shí)施一體化“流程再造”，建立掛牌、上市直聯(lián)審核機制，更適合處于關(guān)鍵成長(cháng)期的“小巨人”企業(yè)。

    新股發(fā)行持續提速

    12月份以來(lái)，北交所上市數量已達9家，同時(shí)，本周還將有5家企業(yè)上市，分別為特瑞斯、柏星龍、漢維科技、康比特、國航遠洋，屆時(shí)12月上市數量將達14家，成為全年上市新股數量最高的月份。

    北交所的“新面孔”越來(lái)越多。11月下旬以來(lái)，北交所上市新股合計16只，占同期A(yíng)股市場(chǎng)上市新股的43%。截至12月13日，北交所上市企業(yè)數量達140家，總市值超過(guò)2000億元。

    北交所董事長(cháng)周貴華在2022金融街論壇年會(huì )上釋放了北交所高質(zhì)量擴容的信號，通過(guò)制定實(shí)施北交所創(chuàng )新發(fā)展六大戰略，努力把北交所打造成為特色鮮明、功能完備、生態(tài)優(yōu)良，更好服務(wù)國家戰略、有效支持創(chuàng )新型中小企業(yè)發(fā)展的一流交易所。

    事實(shí)上，北交所始終在堅守著(zhù)“高質(zhì)量擴容”的任務(wù)，進(jìn)入2022年，1~4月每月上市新股數量均在3家以下，5~7月有過(guò)一次發(fā)行提速，6、7月分別為7家、6家。9~11月為第二輪發(fā)行提速，期間發(fā)行數量增至8家、7家、9家。越來(lái)越多的“專(zhuān)精特新”企業(yè)通過(guò)北交所登上了資本市場(chǎng)的舞臺。

    北交所四套并行的上市標準，兼顧了不同類(lèi)型、不同特征企業(yè)，行業(yè)包容性強，涵蓋醫藥健康、信息技術(shù)、“雙碳”等新興行業(yè)企業(yè)。諸海濱表示，專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)往往融資需求較大，而北交所的上市標準相較于創(chuàng )業(yè)板、科創(chuàng )板略低，適合凈利潤在2000萬(wàn)元至5000萬(wàn)元之間的專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)上市融資。

    目前，多數企業(yè)在北交所上市時(shí)選擇標準一和標準二，隨著(zhù)北交所在準入層面更加包容，未來(lái)按照標準三和標準四申報的企業(yè)也將逐漸增多，如一些依靠研發(fā)驅動(dòng)、具備更強技術(shù)能力的芯片半導體企業(yè)、生物醫藥企業(yè)。

    從北交所“后備軍”來(lái)看，共有90家企業(yè)處于發(fā)行上市審核階段，包括2家已受理、59家已問(wèn)詢(xún)、16家中止以及4家通過(guò)上市委會(huì )議、9家提交注冊。此外，截至10月底，北交所在審在輔企業(yè)合計429家，其中近八成獲得了國家、省級制造業(yè)“單項冠軍”示范企業(yè)或“專(zhuān)精特新”企業(yè)認定，31%為國家級專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)。

    周貴華指出，要進(jìn)一步提質(zhì)增效，打造“預期更明、效率更高、包容更強”的上市服務(wù)品牌，讓北交所成為中小企業(yè)上市優(yōu)選地、首選地。

    多家公司調低發(fā)行價(jià)

    多家已經(jīng)成功“闖關(guān)”北交所的公司，在過(guò)會(huì )前后調整了公開(kāi)發(fā)行方案，普遍為下調發(fā)行底價(jià)。

    保麗潔稱(chēng)，根據證券市場(chǎng)的情況和維護股價(jià)穩定的需要，公司計劃調整此次發(fā)行上市具體方案中的發(fā)行底價(jià)，調整前發(fā)行底價(jià)為13.00元/股，調整后發(fā)行底價(jià)為10.01元/股。公司這次下調發(fā)行底價(jià)幅度為23%。

    和創(chuàng )科技在過(guò)會(huì )次日緊急調整公開(kāi)發(fā)行方案，調整前發(fā)行底價(jià)不低于21.36元/股，調整后發(fā)行底價(jià)不低于16.00元/股，公開(kāi)發(fā)行股票數量不變。公司募資因此縮減，PaaS核心能力升級項目使用募資不變；擬用于工程項目管理SaaS產(chǎn)品升級項目的募資由1.52億元下調為1.46億元；本地化服務(wù)體系建設項目原計劃使用募資1.39億元，調整后該項目不使用募集資金。

    舜宇精工這次發(fā)行底價(jià)由13.88元/股調整為12.22元/股，下調幅度約12%。

    近期，北交所市場(chǎng)出現了新股破發(fā)的情況，諸海濱指出，隨著(zhù)發(fā)行量快速提升，新股上市后短期有一定承壓。市場(chǎng)發(fā)行加速時(shí)，投資者短時(shí)間內對于所發(fā)行新股的內在價(jià)值認識不充分，或股票發(fā)行時(shí)導致估值大幅低于內在價(jià)值的情況增多，這給投資人帶來(lái)逢低布局的時(shí)機。