推動(dòng)深市公司高質(zhì)量發(fā)展 深交所三路并進(jìn)繪制新藍圖

    上市公司是資本市場(chǎng)的基石，提高上市公司質(zhì)量是資本市場(chǎng)全面深化改革的重要命題。剛剛過(guò)去的2022年，深市上市公司以服務(wù)國家戰略為引領(lǐng)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉型升級和經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展動(dòng)能不斷增強。

    記者獲悉，展望2023年，深交所將以深入推進(jìn)實(shí)施新一輪提高上市公司質(zhì)量行動(dòng)計劃為主線(xiàn)，通過(guò)“三個(gè)增強、三個(gè)塑造”探索高質(zhì)量發(fā)展路徑，用制度的高質(zhì)量、監管的高質(zhì)量、服務(wù)的高質(zhì)量推動(dòng)上市公司發(fā)展的高質(zhì)量，為服務(wù)構建新發(fā)展格局和實(shí)現經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能。

    高質(zhì)量發(fā)展新氣象

    一組組亮眼“成績(jì)單”，說(shuō)明反映了深市上市公司踐行高質(zhì)量發(fā)展呈現的新氣象、新風(fēng)貌。

    優(yōu)質(zhì)企業(yè)積極上市發(fā)展。2022年，主板新增上市公司40家，IPO融資318.81億元。合并后的深市主板已匯聚行業(yè)規模龍頭企業(yè)超過(guò)130家，科技龍頭企業(yè)近50家，是市場(chǎng)化藍籌企業(yè)和細分行業(yè)冠軍聚集地。2022年，創(chuàng )業(yè)板新增上市公司150家，IPO融資1796.37億元，上市公司達到1232家，總市值超11萬(wàn)億元，在先進(jìn)制造、數字經(jīng)濟、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域優(yōu)勢凸顯，九大戰略新興產(chǎn)業(yè)公司合計市值占比超過(guò)70%，“優(yōu)創(chuàng )新、高成長(cháng)”特色更加鮮明。

    并購重組提質(zhì)，再融資向實(shí)。2022年，深市上市公司累計實(shí)施完成再融資235單，融資金額3322.89億元，久吾高科等21家創(chuàng )業(yè)板公司通過(guò)“小額快速”機制高效解決資金需求。深市公司累計實(shí)施完成重大資產(chǎn)重組43單，交易金額1611.32億元。

    用好國際市場(chǎng)。2022年7月“深瑞通”啟動(dòng)，格林美、巨星科技、國軒高科、樂(lè )普醫療、欣旺達、東方盛虹6家深市上市公司成功發(fā)行GDR，合計融資26.1億美元，實(shí)現“兩個(gè)市場(chǎng)兩種資源”高水平互聯(lián)互通，對企業(yè)開(kāi)拓海外市場(chǎng)、優(yōu)化股東結構及豐富融資渠道發(fā)揮了積極作用。

    退市制度改革有效落地。2022年，深交所嚴格按照退市標準和程序對24家公司作出退市決定，退市家數接近過(guò)去3年總和，一批“空殼僵尸”企業(yè)集中出清，“有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰”的良性市場(chǎng)生態(tài)加速形成。

    “資本市場(chǎng)在助力企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展方面的作用至關(guān)重要。”申萬(wàn)宏源證券首席經(jīng)濟學(xué)家楊成長(cháng)表示，這些年來(lái)我國資本市場(chǎng)發(fā)生了很大的變化，多層次資本市場(chǎng)體系形成，注冊制改革不斷推進(jìn)，這些改革促進(jìn)了科技、產(chǎn)業(yè)與資本的良性互動(dòng)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉型升級和經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展動(dòng)能不斷增強。

    “監管+服務(wù)”組合拳

    高質(zhì)量的發(fā)展離不開(kāi)高質(zhì)量的監管和服務(wù)。

    近年來(lái)，通過(guò)不懈努力，上市公司高質(zhì)量發(fā)展的基礎更加牢固，但上市公司仍面臨一些問(wèn)題，上市公司質(zhì)量還有提升空間。深交所結合新形勢、新情況、新問(wèn)題，以公司治理信息披露雙輪驅動(dòng)為抓手，引導公司構建規范發(fā)展新格局；以扎實(shí)抓好監管主責主業(yè)為中心，不斷提升一線(xiàn)監管效能。

    2022年，深交所累計公開(kāi)各類(lèi)函件2871份，督促上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人及時(shí)、準確地披露信息，提升信息披露的針對性、有效性、一致性。嚴防熱點(diǎn)題材炒作，對元宇宙等概念炒作以及雅本化學(xué)、中通客車(chē)、競業(yè)達、*ST亞聯(lián)等股價(jià)明顯異動(dòng)的公司及時(shí)出手，采取發(fā)函問(wèn)詢(xún)、核查交易、停牌核查等措施，持續強化信息披露與異常交易聯(lián)動(dòng)監管。

    除了夯實(shí)日常監管提升信息披露質(zhì)量外，深交所還積極推動(dòng)形成公司規范治理長(cháng)效機制：持續開(kāi)展公司治理專(zhuān)項行動(dòng)，對上市公司治理情況進(jìn)行全面體檢，督促公司及時(shí)整改發(fā)現問(wèn)題，2022年末整改完成率達90%以上。

    “對違規行為及時(shí)亮劍，2022年對上市公司及相關(guān)當事人作出紀律處分決定書(shū)254份，對135家次公司、887人次責任人員予以公開(kāi)譴責或通報批評處分。”深交所相關(guān)負責人介紹，在監管方面，深交所持續強化精準監管、有效監管；嚴厲打擊違法違規行為；加快推進(jìn)監管“數智化”轉型。

    共筑高質(zhì)量發(fā)展之路

    日前，深交所制定《落實(shí)工作方案》，明確推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的時(shí)間表、路線(xiàn)圖、任務(wù)書(shū)，力爭經(jīng)過(guò)三年努力，進(jìn)一步鞏固深市上市公司高質(zhì)量發(fā)展基礎，推動(dòng)形成一批主動(dòng)服務(wù)國家戰略、創(chuàng )新能力突出、公司治理規范、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)長(cháng)期向好、投資者回報持續增強、積極履行社會(huì )責任的上市公司群體。

    展望2023年，深交所推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展也有了新的謀劃。

    深交所相關(guān)負責人介紹，深交所將以深入推進(jìn)實(shí)施新一輪提高上市公司質(zhì)量行動(dòng)計劃為主線(xiàn)，通過(guò)“三個(gè)增強、三個(gè)塑造”探索高質(zhì)量發(fā)展路徑，用制度的高質(zhì)量、監管的高質(zhì)量、服務(wù)的高質(zhì)量推動(dòng)上市公司發(fā)展的高質(zhì)量，為服務(wù)構建新發(fā)展格局和實(shí)現經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能。

    增強制度的適應性，塑造多元包容的創(chuàng )新支持市場(chǎng)機制。落實(shí)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制相關(guān)工作，突出主板藍籌市場(chǎng)特色，增強對科技創(chuàng )新企業(yè)的包容度。持續優(yōu)化以上市規則為核心、自律監管指引為主干、自律監管指南為補充的自律監管規則體系，提升自律監管規則體系的科學(xué)性。探索建立分層次、差異化的信息披露制度，研究制定特定行業(yè)信息披露指引，提升規則在新形勢下的適應性。研究進(jìn)一步優(yōu)化并購重組再融資機制，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈貫通融合。穩妥推進(jìn)互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)擴大實(shí)施，持續推動(dòng)上市公司赴境外發(fā)行GDR。

    增強監管的有效性，塑造精準高效的上市公司監管體系。聚焦監管主責主業(yè)，深入推進(jìn)監管轉型，嚴格落實(shí)資本市場(chǎng)風(fēng)險預防預警處置問(wèn)責制度，提升監管系統性時(shí)效性。落實(shí)分類(lèi)監管要求，抓好頭部公司監管和風(fēng)險問(wèn)題處置，構建風(fēng)險綜合防范化解體系。夯實(shí)公司治理基礎，提升公司治理內生動(dòng)力，健全公司治理監管規則，完善公司治理內部機制，提高各類(lèi)主體的公司治理參與度，推動(dòng)解決承諾不履行、濫用表決權委托等突出問(wèn)題。緊盯“關(guān)鍵少數”，加大對“首惡”的懲戒力度，嚴厲打擊財務(wù)造假、占用擔保等惡性違法違規行為。暢通多元化退市渠道，堅持推動(dòng)風(fēng)險出清。強化科技監管，構建“人工+科技+平臺”深度融合的監管體系，提高監管數字化智能化水平。

    增強服務(wù)的協(xié)同性，塑造共建共治共享的良性市場(chǎng)生態(tài)。堅持兩個(gè)“毫不動(dòng)搖”，建設全鏈條、全過(guò)程的上市公司服務(wù)體系，支持深化國資國企改革，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展壯大。圍繞先進(jìn)制造、數字經(jīng)濟、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域，常態(tài)化開(kāi)展創(chuàng )享薈、行業(yè)培訓、行業(yè)沙龍等活動(dòng)，為企業(yè)搭建溝通橋梁。統籌支持疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展，努力提供更有彈性有溫度的監管。壓實(shí)中介機構責任，督促各方歸位盡責。加強與地方政府等各方協(xié)調，不斷推動(dòng)優(yōu)化政策環(huán)境和生態(tài)體系。