全國首家認股權服務(wù)平臺累計完成9單登記、轉讓和行權案例 新型二級市場(chǎng)生態(tài)體系初步形成

    本報記者 昌校宇

    《證券日報》記者2023年1月17日從北京股權交易中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北股交”）獲悉，自2022年11月份證監會(huì )批復同意在京設立全國首家認股權綜合服務(wù)試點(diǎn)平臺（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“服務(wù)平臺”）以來(lái)，已累計完成9單登記、轉讓和行權案例，新型二級市場(chǎng)生態(tài)體系初步形成。

    北股交作為服務(wù)平臺的運營(yíng)單位，著(zhù)力發(fā)揮好區域性證券交易場(chǎng)所的獨特功能，著(zhù)力暢通科技—產(chǎn)業(yè)—資本的良性循環(huán)，著(zhù)力為認股權融資這一服務(wù)早期科創(chuàng )企業(yè)的金融工具提供登記存證、轉讓、行權等二級市場(chǎng)和相關(guān)配套服務(wù)，立足認股權市場(chǎng)痛點(diǎn)，依法合規創(chuàng )新產(chǎn)品，打造綜合服務(wù)平臺，建立健全生態(tài)體系，特別是從監管機制、自律規則、技術(shù)系統、服務(wù)案例等方面快速持續發(fā)力，業(yè)務(wù)觸角已覆蓋在京大多數開(kāi)展認股權業(yè)務(wù)的機構，將為中關(guān)村科創(chuàng )金融改革試驗區建設提供創(chuàng )新型金融工具和服務(wù)模式支撐。

    具體來(lái)看，推動(dòng)建立央地多部門(mén)聯(lián)動(dòng)監管協(xié)調機制，發(fā)揮政府和市場(chǎng)合力，確保試點(diǎn)工作行穩致遠。為確保金融創(chuàng )新活動(dòng)全部納入監管視野，以監管沙盒機制和市場(chǎng)自發(fā)探索有機結合的集成創(chuàng )新，打造具有首都特色的科創(chuàng )金融新型資產(chǎn)登記和轉讓二級市場(chǎng)試點(diǎn)平臺，支持各類(lèi)科創(chuàng )金融主體探索投資、貸款、擔保、服務(wù)聯(lián)動(dòng)等模式創(chuàng )新，有效拓寬科創(chuàng )企業(yè)全生命周期特別是早期階段的多元資金供給來(lái)源，適度提高資本流動(dòng)循環(huán)效率，北股交積極爭取央地政府部門(mén)的監管指導和政策支持，進(jìn)一步細化試點(diǎn)政策邊界，確保穩妥開(kāi)展認股權綜合服務(wù)試點(diǎn)。

    10項業(yè)務(wù)規則公開(kāi)發(fā)布，首次為認股權這一新型金融資產(chǎn)的登記存管和轉讓行權建章立制，破解業(yè)務(wù)合規難題。近日，北股交已在官網(wǎng)正式公開(kāi)發(fā)布了《北京股權交易中心認股權綜合服務(wù)試點(diǎn)業(yè)務(wù)規則（試行）》及相關(guān)配套細則等10項自律規則，為認股權市場(chǎng)良性運轉提供依法合規的制度依據。通過(guò)自律規則體系建設，逐步規范對市場(chǎng)各參與主體的適當性認定及業(yè)務(wù)操作規程，切實(shí)維護私募市場(chǎng)秩序，杜絕投機炒作風(fēng)險。

    基于區塊鏈的登記存證系統上線(xiàn)試運行，以技術(shù)手段固化認股權資產(chǎn)權屬關(guān)系。這一業(yè)務(wù)系統著(zhù)力為市場(chǎng)參與主體提供包括電子簽約、登記托管、轉讓交易等方面的數字化服務(wù)功能，強化區塊鏈安全可信存證功能，確保認股權真實(shí)有效，保障市場(chǎng)各參與主體的合法權益，是科技賦能金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的又一次創(chuàng )新嘗試。

    首批9單認股權業(yè)務(wù)案例已成功落地，為大規模拓展業(yè)務(wù)奠定了堅實(shí)基礎。目前，北股交已完成工商銀行、建設銀行、北京銀行、杭州銀行、民生銀行、中發(fā)展集團等多家機構的9單認股權登記確權和轉讓行權案例，標的企業(yè)涉及國家高新技術(shù)企業(yè)、瞪羚企業(yè)、北京市級專(zhuān)精特新中小企業(yè)和國家級專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)，對應融資金額超過(guò)數千萬(wàn)元。

    生態(tài)體系聚集效應開(kāi)始顯現，認股權業(yè)務(wù)資產(chǎn)端、資金端、中介服務(wù)端的互動(dòng)多贏(yíng)局面正在形成。北股交積極拓展認股權綜合試點(diǎn)的業(yè)務(wù)覆蓋面，持續擴大市場(chǎng)主體參與范圍。目前，北股交已累計與20余家金融機構和產(chǎn)業(yè)集團建立了戰略合作關(guān)系，并聯(lián)合市場(chǎng)參與方積極探索設立認股權專(zhuān)項投資基金，推動(dòng)建立健全認股權業(yè)務(wù)的資產(chǎn)端、資金端、中介服務(wù)端生態(tài)體系。

（編輯 李波 白寶玉）