醫藥科技賽道受追捧 明星基金經(jīng)理忙調研

    近一個(gè)月來(lái)，科技、醫藥等行業(yè)迎來(lái)機構密集調研。此外，部分次新股也頗受機構關(guān)注，不少明星基金經(jīng)理親自出馬參與調研。站在當前時(shí)點(diǎn)，多位業(yè)內人士認為，基本面和業(yè)績(jì)仍是核心，要更加重視估值的合理性。

    Choice數據顯示，截至6月3日，近一個(gè)月來(lái)，計算機軟件、醫療器械和生物醫藥行業(yè)接待機構調研量居前，分別高達1434次、786次、674次。從調研熱度頗高的計算機軟件行業(yè)來(lái)看，中科創(chuàng )達、廣聯(lián)達、石基信息等機構來(lái)訪(fǎng)量居前。

    以中科創(chuàng )達為例，多位明星基金經(jīng)理親自出動(dòng)參與調研。中科創(chuàng )達5月19日至5月27日投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，銀華基金薄官輝，華泰柏瑞沈雪峰，興全基金王品、季文華，富國基金王園園等明星基金經(jīng)理均出現在調研名單中。此外，聚鳴投資、高毅資產(chǎn)、彤源投資等百億級私募也參與了調研。

    在此次調研中，機構較為關(guān)注中科創(chuàng )達的VR產(chǎn)品發(fā)展情況。中科創(chuàng )達表示，從2020年三季度起，VR/AR業(yè)務(wù)已經(jīng)出現快速增長(cháng)趨勢，今年一季度以及展望全年，AR/VR相關(guān)產(chǎn)品的出貨亦呈現較高增長(cháng)的趨勢。

    部分次新股的機構調研熱度也頗高。例如，5月中旬以來(lái)，頭部運動(dòng)品牌的運動(dòng)鞋專(zhuān)業(yè)制造商華利集團迎來(lái)了機構組團調研。其中，興證全球基金可謂傾巢出動(dòng)，參與調研的人包括謝治宇、喬遷、童蘭、季文華、任相棟、程劍、錢(qián)鑫、葉峰、陳聰、楊世進(jìn)、何悅、朱可夫等。

    從調研記錄來(lái)看，有機構提問(wèn)：“不同品牌毛利率的差異，以及冷粘鞋和硫化鞋的毛利率是否有差別？”華利集團表示，銷(xiāo)售價(jià)格的定價(jià)模式?jīng)Q定了毛利率相對穩定，但各種型體訂單的規模、工廠(chǎng)的運營(yíng)效率對毛利率影響比較大。根據生產(chǎn)工藝的劃分，冷粘鞋和硫化鞋的鞋底材料不同，所以生產(chǎn)工藝不同，不同工藝下具體的毛利率還是跟訂單的規模、工廠(chǎng)運營(yíng)效率有關(guān)。

    除了密集調研，近期多位明星基金經(jīng)理也公開(kāi)發(fā)聲，發(fā)表對市場(chǎng)的看法。景順長(cháng)城基金股票投資總監余廣認為，隨著(zhù)核心資產(chǎn)股價(jià)緩步爬升，市場(chǎng)底部逐步得到確認。中短期內，基本面將是決定市場(chǎng)和個(gè)股走向的最主要因素。相比于去年，今年大多數企業(yè)的盈利狀況有較為明顯的改善，特別是部分行業(yè)龍頭公司，去年表現不差，今年盈利有望進(jìn)一步向好甚至加速，股價(jià)提升有堅實(shí)的基本面支持。

    對于具體的投資機會(huì )，余廣表示，經(jīng)過(guò)前期調整后，預計市場(chǎng)將延續之前的穩步上漲態(tài)勢，建議更加重視個(gè)股基本面因素，著(zhù)重于長(cháng)期基本面，著(zhù)重于公司的長(cháng)期價(jià)值，重點(diǎn)買(mǎi)入持有基本面堅實(shí)、具備核心競爭力和長(cháng)期增長(cháng)潛力的行業(yè)龍頭公司。