消費股持續強勢 滬指六連陽(yáng)

    1月9日，A股三大指數全天高開(kāi)高走，滬指收出6連陽(yáng)。截至收盤(pán)，上證指數報3176.08點(diǎn)，漲0.58%；深證成指報11450.15點(diǎn)，漲0.73%；創(chuàng )業(yè)板指報2440.37點(diǎn)，漲0.75%。滬深兩市全天成交額為8072億元，較上一個(gè)交易日縮量309億元。北向資金凈買(mǎi)入77億元，連續第4個(gè)交易日凈流入。

    盤(pán)面上，白酒、旅游餐飲、食品飲料等消費板塊集體走高；黃金概念表現活躍；券商及金融軟件股震蕩走強。軍工、地產(chǎn)、電力、互聯(lián)網(wǎng)電商等板塊則跌幅居前。

    受白酒動(dòng)銷(xiāo)邊際改善消息影響，白酒板塊全天表現強勢。截至收盤(pán)，天佑德酒、伊力特漲停，迎駕貢酒漲逾8%，今世緣、洋河股份漲超6%，口子窖、金徽酒、舍得酒業(yè)、金種子酒等跟漲。

    黃金股昨日也集體走強。截至收盤(pán)，金一文化漲停；紫金礦業(yè)逼近漲停，市值接近3000億元；潮宏基、銀泰黃金上漲逾6%，湖南黃金、山東黃金、中國黃金等漲幅居前。

    當地時(shí)間1月6日，倫敦現貨黃金報1865美元/盎司，盤(pán)中一度觸及1870美元/盎司的高點(diǎn)，創(chuàng )下半年多的新高，逼近1900美元/盎司大關(guān)。

    此外，在3年多沒(méi)有增持黃金后，中國人民銀行數據顯示，截至2022年12月末，中國央行黃金儲備報6464萬(wàn)盎司，環(huán)比上升97萬(wàn)盎司，為中國央行黃金儲備連續第二個(gè)月增加。

    在股市回暖勢頭明顯的背景下，券商股也迎來(lái)一波反彈行情。昨日，東方證券漲逾7%，興業(yè)證券漲逾4%，廣發(fā)證券、東方財富、國聯(lián)證券、財通證券等跟漲。券商IT概念股也集體走強。

    消息面上，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )組織起草的《證券公司網(wǎng)絡(luò )和信息安全三年提升計劃（2023—2025）》提出，鼓勵有條件的券商未來(lái)三年信息科技平均投入金額不少于平均凈利潤的8%或平均營(yíng)業(yè)收入的6%，有條件的券商積極推進(jìn)新一代核心系統的建設，開(kāi)展核心系統技術(shù)架構的轉型升級工作。

    財通證券表示，宏觀(guān)維度來(lái)看，市場(chǎng)風(fēng)險偏好、流動(dòng)性、資本市場(chǎng)政策均呈向好態(tài)勢，有望提升券商股估值；微觀(guān)維度來(lái)看，資本市場(chǎng)回暖背景下券商業(yè)績(jì)預計將迎來(lái)恢復性高增長(cháng)，2023年一季度有望成為全年業(yè)績(jì)彈性高點(diǎn)；估值維度來(lái)看，當前券商股盈利與估值嚴重錯配，安全邊際較高，建議積極左側布局。

    昨日，北向資金凈買(mǎi)入77億元，為連續第4個(gè)交易日呈凈流入態(tài)勢。其中，滬股通凈買(mǎi)入47.23億元，深股通凈買(mǎi)入29.77億元。

    粵開(kāi)證券分析稱(chēng)，分行業(yè)來(lái)看，近期北向資金青睞的行業(yè)以大消費和大金融為主。以申萬(wàn)一級行業(yè)區分，近一個(gè)月北向資金凈買(mǎi)入額排名前五的行業(yè)分別是食品飲料、醫藥生物、銀行、非銀金融、家用電器，凈賣(mài)出較多的行業(yè)有煤炭、建筑裝飾、石油石化、電力設備、電子。

    相對視角下，外資交易規模還有上升空間。從北向資金交易總額占A股整體交易額的比重來(lái)看，近5個(gè)月維持高位，均在10%左右，但較近3年的高點(diǎn)還有上漲空間，未來(lái)北向資金交易額有望繼續上升。

    展望2023年，粵開(kāi)證券預計，在國內基本面夯實(shí)和海外流動(dòng)性收緊緩解背景下，北向資金有望加速回流。資金面在內外支撐下恢復常態(tài)，疊加外資普遍看多A股，預計2023年北向資金凈流入規模約2000億元至2500億元。

    粵開(kāi)證券表示，北向資金整體風(fēng)格較為穩定，以尋求長(cháng)期配置標的為主，前瞻性相對較強。從歷史走勢來(lái)看，北向資金持續流入對市場(chǎng)情緒回暖和風(fēng)險偏好提升有明顯助推作用，有望為市場(chǎng)帶來(lái)增量資金預期，助推A股延續“春季躁動(dòng)”行情。