北向資金節前“備貨” 新加倉科創(chuàng )板品種

    春節前的最后一周，雖只有3個(gè)交易日，但A股表現卻異常突出。而代表“聰明錢(qián)”的北向資金也在節前持續掃貨，除2月10日小幅凈賣(mài)出17.8億元外，北向資金在此前8個(gè)交易日連續凈買(mǎi)入，合計凈買(mǎi)入額超過(guò)350億元。

    Wind數據顯示，自1月29日連續凈流入以來(lái)，北向資金重點(diǎn)加倉了多只新能源龍頭股，如寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源等。其中，寧德時(shí)代也是近期北向資金凈買(mǎi)入規模最大的個(gè)股之一：自1月29日至2月10日，北向資金累計凈買(mǎi)入寧德時(shí)代63.46億元。

    從持股比例的變化看，北向資金凈增持強度最高的是科博達，連續兩周大幅增持，1月29日至2月10日，北向資金持股比例大幅提高4.49個(gè)百分點(diǎn)，居兩市所有標的股之首。截至2月10日收盤(pán)，科博達的北向資金持股比例已達23.03%，意味著(zhù)有近四分之一的流通盤(pán)被外資持有。此外，北向資金凈買(mǎi)入強度較高的還有理邦儀器、明陽(yáng)智能、同花順、拓斯達等個(gè)股。

    雖然近期A(yíng)股市場(chǎng)資金持續向頭部個(gè)股集中，貴州茅臺等標桿個(gè)股屢創(chuàng )新高，但北向資金卻開(kāi)始呈“向下擴散”的特征。招商證券策略團隊統計顯示，1月北向資金的持股從前20大重倉股向前100大重倉股擴散。

    具體來(lái)看，1月末北向資金前20大、前50大、前100大重倉股持股市值占總持股的比例分別為43.38%、60.59%、73.23%，環(huán)比分別變化-1.24%、0.04%和0.69%。這意味著(zhù)，對前20大重倉股的持股集中度下降，而對前50大和前100大重倉股的持股集中度提升。其中，1月份凈買(mǎi)入規模最大的個(gè)股包括招商銀行、東方財富和中國平安，凈賣(mài)出規模最大的個(gè)股包括五糧液、貴州茅臺和伊利股份。

    招商證券表示，以全部滬深股通標的的流通市值分布為基準，北向資金持股目前在消費、醫藥行業(yè)仍處于超配狀態(tài)，不過(guò)超配比例均在下降；對其他行業(yè)均處于低配狀態(tài)，其中，金融和周期的低配比例收窄。

    值得注意的是，2月1日是科創(chuàng )板12只股票納入滬股通股票范圍的首日，上海證券報也梳理了2月1日以來(lái)北向資金對科創(chuàng )板的持股情況：截至2月10日收盤(pán)，北向資金對12只納入滬股通的科創(chuàng )板股票均有配置，對這12只個(gè)股的持股總市值為11.36億元。其中，持股市值最高的是瀾起科技，達3.56億元。從持股比例看，北向資金目前持股比例最高的為君實(shí)生物，持股量占流通股比例為1.56%；瀾起科技、海爾生物、睿創(chuàng )微納緊跟其后，分別為0.9%、0.76%、0.75%。

    同時(shí)，滬深股通向科創(chuàng )板擴容，也意味著(zhù)部分科創(chuàng )板股票進(jìn)入富時(shí)羅素、MSCI等國際指數機構的旗艦指數指日可待，從而吸引更多的海外增量資金。

    國際指數編制公司MSCI稱(chēng)，從2021年5月份的半年度指數審查開(kāi)始，可通過(guò)滬港通投資的科創(chuàng )板股票將有資格被納入MSCI中國指數和其他相關(guān)指數。此前，金山辦公等部分符合MSCIGIMI編制方法要求的科創(chuàng )板股票已被納入MSCI中國全股票指數和MSCI中國A股在岸指數。不過(guò)，跟蹤上述兩個(gè)指數的海外資金規模較小，并未給市場(chǎng)帶來(lái)明顯變化。

    另外，富時(shí)羅素已經(jīng)宣布，符合條件的科創(chuàng )板股票在3月有望進(jìn)入旗艦指數。具體來(lái)看，當地時(shí)間2月19日，富時(shí)羅素將宣布半年度指數評審結果，屆時(shí)，符合納入條件的科創(chuàng )板股票將被納入富時(shí)羅素全球指數。這一決定將于3月22日開(kāi)盤(pán)生效。