資本追逐 智能汽車(chē)企業(yè)解鎖四大突圍路徑

    5月31日，寧德時(shí)代（300750）市值站上萬(wàn)億，成為創(chuàng )業(yè)板首只市值過(guò)萬(wàn)億的股票。資本繁榮的背后，是國內新一輪智能汽車(chē)發(fā)展熱潮。

    十多年前，國內以小米、華為、OPPO、vivo等為代表的智能手機企業(yè)紛紛崛起，逐漸打破了全球蘋(píng)果、三星壟斷的智能手機市場(chǎng)格局，并日益在國際競爭中嶄露頭角。今天，在全球手機行業(yè)面臨增長(cháng)天花板之際，當年那波做智能手機的人和企業(yè)，再度集體涌向了智能汽車(chē)行業(yè)，同行者不乏科技巨頭、家電巨頭、出行巨頭等。

    他們，盡管各懷絕技和路徑，但卻擁有一個(gè)相同的目標：借助此輪智能汽車(chē)大發(fā)展的歷史機遇，打破傳統汽車(chē)過(guò)去上百年被少數國際寡頭壟斷的汽車(chē)行業(yè)格局，實(shí)現彎道超車(chē)。新一輪跨界智能汽車(chē)勢力突圍路徑有四：寄望通過(guò)智能汽車(chē)零部件突圍，改變百年來(lái)燃油車(chē)國際寡頭壟斷格局，實(shí)現彎道超車(chē)；爭做智能汽車(chē)界的“安卓”；希望復制“小米模式”，整合供應鏈造車(chē)；積極布局出行、安全等后智能汽車(chē)市場(chǎng)。

    手機企業(yè)

    “Allin”為哪般？

    隨著(zhù)近日昔日王者諾基亞公開(kāi)談造車(chē)計劃，手機企業(yè)正式開(kāi)啟了“Allin”智能汽車(chē)賽道模式。

    5月底，諾基亞透露其規劃了“ARENA2036”項目，在此之下，諾基亞與全球多家汽車(chē)制造商進(jìn)行合作，共同探討如何打造汽車(chē)制造未來(lái)研究工廠(chǎng)。在此之前，蘋(píng)果、華為、小米集團、魅族、OPPO等已先后涉足智能汽車(chē)賽道。

    蘋(píng)果公司多次被傳造車(chē)，但截至目前，仍未有官方造車(chē)計劃出爐。據公開(kāi)信息，蘋(píng)果內部造車(chē)計劃為“泰坦計劃”，自2015年便浮出水面，2020年最新重啟，這一計劃的終極目標不只是研發(fā)自動(dòng)駕駛軟件，而是制造完整的電動(dòng)自動(dòng)駕駛汽車(chē)。

    今年4月上海車(chē)展上，華為因為“車(chē)”出盡了風(fēng)頭，先是官宣和北汽發(fā)布純電轎車(chē)極狐阿爾法S華為HI版，該車(chē)首次搭載了華為全棧智能汽車(chē)解決方案，并公布首批合作企業(yè)還包括長(cháng)安汽車(chē)、廣汽集團，后華為消費者業(yè)務(wù)CEO余承東再吆喝“賣(mài)”車(chē)，行業(yè)、資本市場(chǎng)一度熱鬧非凡。

    同一時(shí)間段，小米集團公告小米智能汽車(chē)業(yè)務(wù)正式立項，但小米創(chuàng )始人兼智能電動(dòng)汽車(chē)業(yè)務(wù)首席執行官雷軍表示，小米首款汽車(chē)至少3年時(shí)間才能交付到消費者手中，公司首期投資100億，十年100億美元。魅族則公開(kāi)官宣將與MINI推出聯(lián)名版賽車(chē)，并且新車(chē)最大的噱頭是將搭載魅族旗下的FlymeforCar車(chē)載系統。OPPO“造車(chē)”至今未明具體情況，卷入這一賽道只因公司被傳正在接洽智能汽車(chē)合作項目，但公司并未立項，公司對此暫無(wú)回應。

    似乎智能汽車(chē)賽道上，主流的手機企業(yè)僅差三星、vivo了。但事實(shí)上，他們也已涉足智能汽車(chē)領(lǐng)域，CES2021上，三星展示了最新數字駕駛艙SamsungDigitalCockpit，vivo則已發(fā)布智能車(chē)載產(chǎn)品joviincar，并自2019年起攜手車(chē)廠(chǎng)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商、應用開(kāi)發(fā)者共建車(chē)內、外的開(kāi)放生態(tài)。

    “無(wú)論是否已官宣，全球主流手機品牌都已將智能汽車(chē)賽道作為公司未來(lái)發(fā)展的一個(gè)重要賽道之一在研究或快速推進(jìn)。”國內某手機企業(yè)負責人安蒙（化名）告訴證券時(shí)報·e公司記者，“現在這波造車(chē)的人和企業(yè)，一大部分是當年那波做智能手機的。”安蒙進(jìn)一步闡釋了手機企業(yè)幾乎“Allin”造車(chē)的原因。首先，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展后，全球手機行業(yè)無(wú)論從技術(shù)還是銷(xiāo)量都面臨“天花板”，智能手機市場(chǎng)呈現需求疲軟跡象。而智能電動(dòng)汽車(chē)被公認為是下一個(gè)十年最大的風(fēng)口，因此智能手機企業(yè)集體進(jìn)軍智能汽車(chē)領(lǐng)域，將其視為公司轉型求增長(cháng)的路徑之一；其次，智能汽車(chē)與智能手機商業(yè)模式類(lèi)似，都可套用軟件+硬件+生態(tài)的發(fā)展路徑，且智能汽車(chē)將像手機一樣成為未來(lái)重要的場(chǎng)景入口，連接萬(wàn)物，從技術(shù)、生態(tài)到產(chǎn)品，智能手機企業(yè)都非常熟悉；再次，手機企業(yè)通過(guò)整合供應鏈模式（也稱(chēng)小米模式），成功在全球實(shí)現了智能手機的突圍，寄望用這一經(jīng)驗復制于智能汽車(chē)。此外，造車(chē)能夠創(chuàng )造更多想象空間，將助力部分已上市企業(yè)市值增長(cháng)及融資。

    自2016年，中國手機行業(yè)以5.22億部出貨量達到歷史最高峰，隨后便進(jìn)入了“跌跌不休”的下滑之路。Canalys統計，2020年全年，中國智能手機出貨量3.3億部，下降11%。另?yè)嚓P(guān)研究預測，2020-2025年是我國智能汽車(chē)發(fā)展的黃金時(shí)期，預計年均復合增長(cháng)率將超過(guò)30%，到2025年，智能汽車(chē)整體銷(xiāo)量將超過(guò)500萬(wàn)輛，市場(chǎng)規模數萬(wàn)億元。

    家電、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

    押寶意欲何為？

    智能汽車(chē)行業(yè)吸引著(zhù)各路資金的紛涌。記者發(fā)現，不僅是傳統汽車(chē)行業(yè)，特斯拉、蔚來(lái)、理想、小鵬等造車(chē)新勢力，智能手機企業(yè)，更有一眾家電企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、科技制造企業(yè)等不斷進(jìn)軍智能汽車(chē)領(lǐng)域。

    5月31日，家電巨頭海爾集團證實(shí)已進(jìn)軍智能汽車(chē)領(lǐng)域。海爾集團已與吉利集團簽訂戰略合作協(xié)議，雙方將在車(chē)聯(lián)網(wǎng)等方面實(shí)現合作，并正接洽進(jìn)行深入合作。據悉，吉利旗下智能汽車(chē)新品牌極氪在今年4月發(fā)布了首款量產(chǎn)車(chē)型ZEEKR極氪001，這款車(chē)將出現在海爾的零售門(mén)店內。

    無(wú)獨有偶。5月18日，另一家電巨頭美的集團宣布，子公司威靈汽車(chē)部件已實(shí)現了汽車(chē)核心部件的自主研發(fā)并量產(chǎn)。美的威靈汽車(chē)部件還稱(chēng)其驅動(dòng)系統、熱管理系統和輔助/自動(dòng)駕駛系統三大產(chǎn)品線(xiàn)全線(xiàn)投產(chǎn)，并正式發(fā)布了電機驅動(dòng)、熱管理系統和輔助/自動(dòng)駕駛系統等三大產(chǎn)品線(xiàn)的汽車(chē)零部件產(chǎn)品。

    威靈汽車(chē)部件公司總經(jīng)理陳金濤介紹，威靈已累計投入了1億美元。美的集團董事長(cháng)兼總裁方洪波認為新能源汽車(chē)部件行業(yè)前景廣闊，中長(cháng)期美的ToB業(yè)務(wù)規模將超2000億元。

    進(jìn)軍智能汽車(chē)賽道的家電企業(yè)不止于此，前不久，創(chuàng )維集團剛剛宣布，將創(chuàng )維商標轉讓給開(kāi)沃汽車(chē)，后續雙方將成立合資公司在智能家電IoT、智能座艙、線(xiàn)下零售、充電服務(wù)等開(kāi)展多方面合作，按照開(kāi)沃汽車(chē)董事長(cháng)黃宏生的計劃，開(kāi)沃汽車(chē)目標是明年登陸科創(chuàng )板。

    更早之前，海信家電也曾公告，擬斥資約13億元人民幣控股日本三電控股株式會(huì )社，雙方將在新能源車(chē)空調壓縮機和整車(chē)熱管理方向發(fā)力。在智能座艙領(lǐng)域，海信正與國內主機廠(chǎng)進(jìn)行屏顯系統的項目化合作，同時(shí)也在信息娛樂(lè )系統領(lǐng)域進(jìn)行布局。

    家電企業(yè)僅僅是進(jìn)軍智能汽車(chē)領(lǐng)域的冰山一角。百度、谷歌、富士康、360集團等科技巨頭均已明確涉足智能汽車(chē)賽道。近日，百度與吉利汽車(chē)合資成立的集度汽車(chē)宣布，集度汽車(chē)首款車(chē)將于2022年北京車(chē)展時(shí)亮相，360集團宣布會(huì )與哪吒汽車(chē)合作參與造車(chē)，富士康則在智能汽車(chē)領(lǐng)域動(dòng)作頻頻，如聯(lián)手吉利、投資拜騰、計劃收購半導體芯片工廠(chǎng)、與Fisker合作制造電動(dòng)汽車(chē)、與Stellantis成立合資公司等。此外，出行平臺領(lǐng)域，滴滴出行、貨拉拉都相繼布局了造車(chē)計劃，順豐則將賣(mài)車(chē)；地產(chǎn)領(lǐng)域，恒大集團、寶能集團等也都相繼進(jìn)入汽車(chē)圈。

    對于跨界初衷，360集團創(chuàng )始人、董事長(cháng)周鴻祎說(shuō)，現在是智能汽車(chē)行業(yè)的大變革，是第四次工業(yè)革命，是中國制造與中國互聯(lián)網(wǎng)共同定義汽車(chē)行業(yè)規則的機會(huì )，是將云計算、大數據、AI賦能中國制造，改變中國汽車(chē)市場(chǎng)，甚至挑戰全球汽車(chē)市場(chǎng)的契機，更是中國互聯(lián)網(wǎng)不能錯過(guò)的下半場(chǎng)。“智能汽車(chē)的版圖里，贏(yíng)家還沒(méi)有出現。”周鴻祎表示，要讓高端汽車(chē)不再是少數人的玩物，就像手機行業(yè)一樣，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)科技的賦能，不斷平衡高端產(chǎn)品與低端產(chǎn)品的體驗差距，讓更多消費者能夠花更少的錢(qián)，擁有更好的駕駛體驗、服務(wù)體驗。

    “汽車(chē)行業(yè)已經(jīng)到了急劇變化的時(shí)點(diǎn)。”美的集團機電事業(yè)群總裁伏擁軍說(shuō)，“美的擁有強大的正向自主研發(fā)能力，希望成為汽車(chē)行業(yè)開(kāi)發(fā)反應速度最快的供應商。”據了解，在過(guò)去的100年里，汽車(chē)行業(yè)少有新車(chē)企帶來(lái)重大突破，直到特斯拉的出現，才給嘗試進(jìn)軍汽車(chē)行業(yè)的科技公司注入了一劑強心針，掀起了電動(dòng)智能車(chē)的熱潮。2020年，特斯拉國產(chǎn)Model3一年銷(xiāo)量13.7萬(wàn)輛，屠榜新能源車(chē)市場(chǎng)，市值也超過(guò)5000億美元，一躍成為全球第二大汽車(chē)廠(chǎng)家。

    證券時(shí)報·e公司記者梳理發(fā)現，A股市場(chǎng)上，也已聚集了大批智能汽車(chē)玩家。例如，濰柴動(dòng)力旗下清智科技致力于成為國際一流的商用車(chē)智能網(wǎng)聯(lián)系統供應商，目前公司正在加快智能網(wǎng)聯(lián)相關(guān)技術(shù)突破和產(chǎn)品應用。再如，江鈴汽車(chē)與華為在智能網(wǎng)聯(lián)、智能駕駛、智能座艙、電器架構方面全面深入交流合作，共同打造全數字化的生態(tài)體驗。另外，綠盟科技積極布局車(chē)聯(lián)網(wǎng)新賽道，公司參與車(chē)聯(lián)網(wǎng)安全評估與實(shí)車(chē)檢測評估、車(chē)聯(lián)網(wǎng)安全標準/白皮書(shū)編制工作，在產(chǎn)品方面，公司在車(chē)聯(lián)網(wǎng)相關(guān)平臺及探針產(chǎn)品均有研發(fā)投入和布局。此外，雷科防務(wù)面向智能駕駛領(lǐng)域的車(chē)載毫米波雷達測試儀與華為等企業(yè)有合作。

    野蠻生長(cháng)背后

    現四大突圍路徑

    “現在就是智能汽車(chē)野蠻生長(cháng)的時(shí)代，跨界的要么PPT的、貼牌的，大部分都沒(méi)出現重大實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，華為、百度相對前沿一點(diǎn)。”近日，一位手機業(yè)人士如此向證券時(shí)報·e公司記者形容當下的智能汽車(chē)行業(yè)。該人士表示，每個(gè)新行業(yè)前期都是大規模涌入野蠻生長(cháng)，之后是洗牌，出了重大社會(huì )事件政府介入出臺規定，規范化發(fā)展，再競爭洗一輪牌。

    有意思的是，記者發(fā)現，當下這波跨界智能汽車(chē)潮流正呈現四大發(fā)展路徑。

    第一，寄望通過(guò)智能汽車(chē)零部件突圍，改變百年來(lái)燃油車(chē)國際寡頭壟斷格局，實(shí)現彎道超車(chē)。

    目前，已官宣將發(fā)力智能汽車(chē)零部件領(lǐng)域的有華為、富士康、美的、海信等。華為多次聲明不造整車(chē)，而是定位給車(chē)廠(chǎng)提供智能化部件和解決方案，即整車(chē)廠(chǎng)的一級供應商，對標博世、大陸、電裝等國際Tier1（車(chē)廠(chǎng)一級供應商）。按照富士康母公司鴻海集團董事長(cháng)劉揚偉的規劃，富士康未來(lái)不會(huì )生產(chǎn)整車(chē)，也不會(huì )打造自己的電動(dòng)汽車(chē)品牌，但將在2025年-2027年間為全球10%的電動(dòng)汽車(chē)供應零部件或提供服務(wù)，電動(dòng)汽車(chē)業(yè)務(wù)未來(lái)要達到10%的毛利率。美的威靈汽車(chē)部件公司定位于主要研發(fā)生產(chǎn)智能汽車(chē)相關(guān)零部件，而海信將以車(chē)路協(xié)同及車(chē)身感知核心零部件為切入口，同時(shí)依托新型顯示技術(shù)跨界布局座艙電子領(lǐng)域。

    巨頭跨界發(fā)力零部件的邏輯不難理解。據了解，目前整車(chē)三電系統的電控、電機均是來(lái)自于全球知名汽車(chē)零部件供應商并非是本土供應商。本土部件供應商競爭力不足，優(yōu)質(zhì)部件供應商相對稀缺卻是當下國內汽車(chē)企業(yè)尤其是新能源車(chē)企不能言說(shuō)的“卡脖子”隱痛，而電機電控是新能源汽車(chē)的關(guān)鍵，因此發(fā)力零部件可令中國企業(yè)搶占全球智能汽車(chē)零部件市場(chǎng)，并同步解決“卡脖子”隱痛。

    第二，爭做智能汽車(chē)界的“安卓”。目前來(lái)看，百度、華為、蘋(píng)果、騰訊、比亞迪、富士康、吉利、上汽集團等都有意做未來(lái)智能汽車(chē)時(shí)代的“安卓”。華為在做一個(gè)智能駕駛汽車(chē)領(lǐng)域的“安卓”生態(tài)——MDC生態(tài)，這被華為定位為公司突圍智能汽車(chē)領(lǐng)域的另一路徑。百度公開(kāi)表示自己的Apollo平臺就是“自動(dòng)駕駛的Android”，劉揚偉曾揚言，“特斯拉是電動(dòng)汽車(chē)中的iPhone，而富士康希望成為電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域的安卓。”另外，比亞迪曾發(fā)布比亞迪D++開(kāi)放生態(tài)，該生態(tài)計劃為所有開(kāi)發(fā)者提供開(kāi)放的接口、車(chē)輛數據和控制權限。在華為看來(lái)，公司做汽車(chē)界“安卓”主要因光做零部件不能覆蓋所有車(chē)廠(chǎng)和車(chē)型，但做生態(tài)則可以覆蓋更廣，連接產(chǎn)業(yè)鏈上下游。

    產(chǎn)經(jīng)觀(guān)察家、釘科技創(chuàng )始人丁少將接受證券時(shí)報·e公司記者采訪(fǎng)時(shí)表示，美的、海信、華為等企業(yè)以部件、軟硬件方案商的身份介入智能汽車(chē)市場(chǎng)，一方面可以規避直接制造整車(chē)帶來(lái)的不確定性經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，另一方面可以基于這些企業(yè)此前的業(yè)務(wù)基礎，穩定分享智能汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展紅利，不過(guò)一個(gè)行業(yè)內“安卓”一般僅有少數幾個(gè)，如手機界的“安卓”與蘋(píng)果IOS。

    第三，希望復制“小米模式”，整合供應鏈造車(chē)。這類(lèi)企業(yè)以小米集團等手機企業(yè)居多，因為他們以整合供應鏈模式在智能手機領(lǐng)域曾取得了成功。

    深圳一位手機行業(yè)人士告訴記者，隨著(zhù)電動(dòng)車(chē)的興起，汽車(chē)供應鏈也出現翻天覆地的巨大變化。汽車(chē)產(chǎn)業(yè)沒(méi)有發(fā)動(dòng)機的束縛后，各種電動(dòng)車(chē)的核心技術(shù)也同樣分散在各個(gè)新興的電子產(chǎn)業(yè)手中，這才是電動(dòng)車(chē)門(mén)檻大幅下降的真正原因。在電動(dòng)車(chē)的世界里，任何人可以像制造手機一樣，通過(guò)向供應鏈采購各種零件和技術(shù)，組裝自己想要的電動(dòng)車(chē)。

    此外，“小米模式”另一特點(diǎn)為硬件利潤低，軟件賺錢(qián)。手機中國聯(lián)盟秘書(shū)長(cháng)王艷輝曾表示：智能汽車(chē)是智能手機的延伸，商業(yè)模式也類(lèi)似智能手機，可通過(guò)軟件服務(wù)持續收費。

    第四，緊抓后智能汽車(chē)發(fā)展機遇。出行端是未來(lái)智能汽車(chē)發(fā)展的重要一環(huán)，如車(chē)聯(lián)網(wǎng)、智能汽車(chē)安全等，目前騰訊、360、海爾集團、海信等在發(fā)力這一領(lǐng)域。

    “未來(lái)滿(mǎn)大街的智能汽車(chē)都需要聯(lián)網(wǎng)，這就存在網(wǎng)絡(luò )安全隱患，對專(zhuān)注安全的360來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是個(gè)巨大的機會(huì )和挑戰，360未來(lái)會(huì )和更多車(chē)企合作，保障更多車(chē)企的車(chē)聯(lián)網(wǎng)安全。”周鴻祎說(shuō)。

    北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅接受證券時(shí)報·e公司記者采訪(fǎng)時(shí)表示，當前智能汽車(chē)行業(yè)入局者較多，賽道有點(diǎn)擁擠，2C端的智能汽車(chē)品牌汽車(chē)競爭會(huì )異常激烈甚至殘酷，而2B端的產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈協(xié)作則值得期待，因為汽車(chē)配套零部件是剛性成本，沒(méi)有一家供應商會(huì )賠錢(qián)供貨。而當跨界造車(chē)、賣(mài)車(chē)不再是零和游戲，而是“正和+多贏(yíng)”的時(shí)候，智能操作系統作為智能汽車(chē)的核心大腦，也會(huì )成為各大廠(chǎng)商的重要競爭環(huán)節。