南方錯峰限電 多地水泥價(jià)格出現上漲

    限電影響大

    “水泥作為高耗電行業(yè)，限電對水泥行業(yè)影響很大。”百川盈孚水泥行業(yè)分析師曲巖對中國證券報記者表示。

    中國水泥協(xié)會(huì )副秘書(shū)長(cháng)、數字水泥網(wǎng)總裁陳柏林也對中國證券報記者表示，云南地區受電力緊張影響，針對水泥企業(yè)限制用電負荷，從跟蹤情況看，省內不同地級市均出現一定程度限電情況，目前水泥企業(yè)熟料生產(chǎn)線(xiàn)整體受影響不大，但水泥磨機已經(jīng)受到制約，出現被動(dòng)減產(chǎn)情況。據了解，此次公布限電時(shí)間為一周左右，后期是否延長(cháng)尚不確定，若繼續限制用電負荷，水泥和熟料供給減少，水泥價(jià)格將會(huì )上漲。

    針對云南等地限電的原因，曲巖指出，首先是因為進(jìn)入夏季以后，各地用電壓力增加，云南主力水庫透支嚴重，火電存煤持續下滑。煤炭因為限產(chǎn)、環(huán)保檢修等原因，在供應十分緊張的同時(shí)，價(jià)格也出現大幅上漲，導致當地發(fā)電量嚴重不足。因此，近期這些地區陸續開(kāi)展錯峰限電的舉措。

    據數字水泥網(wǎng)監測，云南曲靖、文山等地水泥企業(yè)陸續公布提價(jià)，上調20元-50元/噸。由于云南大部分地區都出現不同程度的限電，水泥企業(yè)窯磨生產(chǎn)均受限，庫存均降至低位，企業(yè)借機開(kāi)始上調水泥價(jià)格。此外，昆明、玉溪及楚雄地區也存有漲價(jià)預期，預計上調幅度30元-50元/噸。

    天氣影響下游需求

    國泰君安研報顯示，近期，華中、華南、華東等地陰雨天氣持續，需求下滑，水泥價(jià)格一定程度上承壓，磨機開(kāi)工率回落，庫容比回升，景氣度有所下降。從全國企業(yè)出貨率看，目前，企業(yè)出貨率小幅回落至77.9%，華東、華中出貨率下滑幅度較大，全國庫容比約為53.4%，相比前期出現小幅回升。

    上述機構指出，夏季錯峰生產(chǎn)即將開(kāi)啟，浙江、江蘇等地夏季停窯15天至20天，西南和華北錯峰停窯20天至30天，部分地區如貴州、河北等地追加錯峰檢修時(shí)間，長(cháng)期供給端將進(jìn)一步壓縮。但是，短期內江南和華南仍有強降雨，可能對局部水泥需求和價(jià)格都有一定壓制。

    “從5月底開(kāi)始，高溫雨水天氣增多，需求開(kāi)始慢慢疲軟，庫存有些上漲。目前價(jià)格能夠支撐，是因為成本增加較多，部分地區限電停窯，導致當前是以消化熟料庫存為主。”曲巖進(jìn)一步指出。

    中泰證券研報顯示，除西南地區近期庫容比增長(cháng)較快外，其他地區庫容比相對穩定。中期看水泥需求預計仍處于平臺期，看好低估值水泥板塊的修復機會(huì )。

    仍處旺季周期

    據曲巖介紹，對于北方來(lái)說(shuō)，一、四季度是淡季，二、三季度是旺季；南方一、三季度是淡季，二、四季度是旺季。目前，全國水泥市場(chǎng)仍然處于旺季水平，全國熟料線(xiàn)開(kāi)工率達到80%左右的水平。等到6月，南方進(jìn)入多雨季節，價(jià)格才會(huì )開(kāi)始回落。

    針對水泥價(jià)格短期走勢，百川盈孚研報指出，預計短期內水泥市場(chǎng)將處于穩中趨強狀態(tài)。南方地區陰雨天氣增多，水泥企業(yè)出貨量走低，市場(chǎng)需求略顯低迷，水泥價(jià)格以降為主。北方地區企業(yè)需求基本保持穩定，工程動(dòng)工量逐漸收尾，各地區水泥市場(chǎng)行情處于穩中趨弱階段，但由于煤炭等原材料價(jià)格上漲，北方地區水泥價(jià)格仍保持上漲狀態(tài)。

    值得注意的是，多地在水泥旺季采取了常態(tài)化錯峰生產(chǎn)政策，在穩定價(jià)格的同時(shí)，也改善了環(huán)境，化解了產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。

    中國水泥協(xié)會(huì )執行會(huì )長(cháng)孔祥忠指出，“水泥窯在熟料煅燒過(guò)程中因燃燒煤炭帶來(lái)環(huán)境污染，在確保水泥產(chǎn)品市場(chǎng)供給的前提下，維護熟料市場(chǎng)供需動(dòng)態(tài)平衡，減少熟料過(guò)剩產(chǎn)能，既能改善燃煤帶來(lái)的環(huán)境污染，又能壓減庫存降本增效，對企業(yè)、對環(huán)境、對市場(chǎng)三者有利。”

    孔祥忠還稱(chēng)，通過(guò)控制供給側產(chǎn)量來(lái)有效化解行業(yè)產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩，以季節變化、市場(chǎng)需求變化來(lái)制定水泥窯錯峰生產(chǎn)時(shí)間表，精準有效，凡是錯峰生產(chǎn)計劃執行到位的地區，即使產(chǎn)能利用率較低，行業(yè)效益依然穩定。常態(tài)化錯峰生產(chǎn)是根據南北市場(chǎng)和季節差異，有計劃地制定不同的停窯時(shí)限，以限產(chǎn)降庫存為目的，解決全年市場(chǎng)供需動(dòng)態(tài)平衡，化解產(chǎn)能過(guò)剩和配合改善環(huán)境問(wèn)題。環(huán)保的差異化績(jì)效分級管控是針對短時(shí)間內、不確定時(shí)間段的重污染預警期間臨時(shí)要求不同地區的企業(yè)停產(chǎn)限產(chǎn)，以壓減局部地區污染排放總量為目的，解決大氣污染的環(huán)境問(wèn)題。碳達峰、碳中和勢必促進(jìn)水泥行業(yè)新一輪的技術(shù)結構調整，圍繞碳減排碳中和的技術(shù)創(chuàng )新和技術(shù)改造將愈加活躍。

    ●本報記者董添

    隨著(zhù)夏季用電高峰來(lái)臨，近日云南等地開(kāi)展限電措施。水泥行業(yè)作為高耗電行業(yè)，限電直接影響了水泥廠(chǎng)開(kāi)工率。受此影響，多地水泥價(jià)格出現上漲。

    業(yè)內人士表示，目前，水泥行業(yè)需求端雖然仍處于旺季周期，但近期南方地區普遍受到雨水天氣影響，下游開(kāi)工率出現下降，一定程度上影響了水泥庫存的消耗速度。不過(guò)，因為成本端壓力仍在，水泥價(jià)格穩中有升。中期看，水泥需求預計仍處于平臺期，看好低估值水泥板塊的修復機會(huì )。