硅料爭奪戰硝煙再起 多晶硅價(jià)格逼近歷史高位

    日前，光伏龍頭通威股份發(fā)布公告，公司旗下4家子公司近日與青海高景太陽(yáng)能科技有限公司簽訂不低于21.61萬(wàn)噸的多晶硅產(chǎn)品銷(xiāo)售合同，預計銷(xiāo)售總額約509億元。

    業(yè)內人士表示，受益于近年來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，多晶硅市場(chǎng)需求快速增長(cháng)，下游硅片企業(yè)大量鎖定貨源。今年以來(lái)多晶硅價(jià)格繼續穩步上漲，最新價(jià)格已逼近去年高點(diǎn)。

    500多億元鎖定21萬(wàn)噸硅料

    根據合同約定，青海高景計劃在2022年-2026年預計向賣(mài)方合計采購不低于21.61萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品。具體訂單價(jià)格按月議定，合同交易總額以最終成交金額為準。

    根據公告，該合同是日常經(jīng)營(yíng)性長(cháng)單銷(xiāo)售合同，按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )6月15日公布的國內單晶致密料成交均價(jià)26.61萬(wàn)元/噸（含稅）測算，預計銷(xiāo)售總額約509億元人民幣（不含稅）以上。公司表示，該測算未考慮未來(lái)多晶硅市場(chǎng)價(jià)格變化等因素，存在一定不確定性，不構成業(yè)績(jì)承諾。

    公告顯示，此次與通威股份簽約的青海高景是廣東高景太陽(yáng)能科技有限公司子公司。高景太陽(yáng)能成立2019年7月，總部位于廣東珠海，主要業(yè)務(wù)包括大尺寸硅片及硅棒研發(fā)和生產(chǎn)。

    成立以來(lái)，高景太陽(yáng)能連續簽下多份采購大單，提前鎖定大量多晶硅貨源。2021年年初，青海高景太陽(yáng)能與新特能源股份有限公司及其子公司簽署協(xié)議，計劃未來(lái)4年內向新特能源購買(mǎi)多晶硅15.24萬(wàn)噸，總金額約219.44億元。

    下游企業(yè)積極爭搶貨源

    由于業(yè)內普遍預測市場(chǎng)供給延續偏緊格局，去年以來(lái)硅料爭奪戰愈演愈烈，龍頭公司紛紛提前鎖定貨源。以光伏巨頭隆基綠能為例，今年3月，隆基綠能與通威股份簽訂多晶硅料長(cháng)單采購協(xié)議，計劃未來(lái)兩年采購20.36萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，合同金額高達442億元。據不完全統計，2019年以來(lái)，隆基綠能還與大全能源、亞洲硅業(yè)、協(xié)鑫集團、特變電工等多家硅料供應商簽署協(xié)議，合同總金額合計超430億元。

    在光伏裝機量快速增長(cháng)帶動(dòng)下，去年以來(lái)多晶硅需求量持續上漲。據中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )預計，2022年至2025年，全球光伏年均新增裝機將達到232GW至286GW.其中，國內光伏年均新增裝機將達到83GW至99GW.國家能源局數據顯示，1-5月，全國新增光伏發(fā)電裝機23.71GW，同比增加13.80GW.其中，5月新增裝機6.83GW，同比增長(cháng)141%，繼續保持高速增長(cháng)勢頭。

    中信期貨數據顯示，2021年我國多晶硅表觀(guān)消費量為61.9萬(wàn)噸，同比增長(cháng)25%。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )預測，到2025年我國工業(yè)硅需求量將達到325萬(wàn)噸，較2021年增加130萬(wàn)噸以上。其中，多晶硅領(lǐng)域消費量將增長(cháng)80萬(wàn)噸至140萬(wàn)噸。

    供給方面，在需求快速增長(cháng)帶動(dòng)下，國內多晶硅產(chǎn)能穩步擴張。截至2021年底，通威股份已建成18萬(wàn)噸高純晶硅產(chǎn)能。根據規劃，2024年到2026年，公司高純晶硅產(chǎn)能規模分別將達到80萬(wàn)噸至100萬(wàn)噸。百川盈孚數據顯示，截至5月，國內多晶硅產(chǎn)能為74.55萬(wàn)噸，較去年底增長(cháng)33.96%。據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )預測，2022年國內多晶硅產(chǎn)能將超過(guò)120萬(wàn)噸。

    價(jià)格逼近去年高點(diǎn)

    今年以來(lái)，國內硅料價(jià)格持續上漲，目前已逼近去年高點(diǎn)。據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )6月15日發(fā)布的數據，上周?chē)鴥榷嗑Ч鑳r(jià)格繼續微幅上漲。其中，單晶復投料價(jià)格區間在26.3萬(wàn)元-27.0萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為26.85萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為0.41%；單晶致密料價(jià)格區間在26.1萬(wàn)元-26.8萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為26.61萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為0.42%。

    國泰君安研報顯示，近期三類(lèi)硅料成交價(jià)持續上漲，多晶硅致密料價(jià)格已逼近2021年11月價(jià)格高點(diǎn)26.8萬(wàn)元/噸。多晶硅價(jià)格自2021年進(jìn)入上升通道后，今年以來(lái)價(jià)格持續走高，主要系上下游供需錯配所致。從投產(chǎn)周期角度，硅料產(chǎn)線(xiàn)通常需要128個(gè)月的建設周期和6個(gè)月的產(chǎn)能爬坡周期，而下游硅片環(huán)節僅需6-8個(gè)月建設周期和一兩個(gè)月產(chǎn)能爬坡周期。5月，國內多晶硅產(chǎn)量為62351噸，環(huán)比上漲5.98%，但組件環(huán)節的高需求使下游硅片持續擴產(chǎn)，產(chǎn)量增速慢于簽單增速。

    上海有色網(wǎng)數據顯示，截至6月20日，多晶硅復投料價(jià)格從1月初的均價(jià)226元/千克已上漲至271元/千克，漲幅接近20%。上海有色網(wǎng)分析，當前市場(chǎng)仍供不應求，多數企業(yè)6月保持滿(mǎn)負荷生產(chǎn)狀態(tài)。目前硅料企業(yè)6月訂單基本已全部簽訂，供需失衡仍是目前硅料價(jià)格上漲的主要動(dòng)力。

    浙商證券6月19日發(fā)布的研報顯示，考慮產(chǎn)能釋放節奏無(wú)法在短期內有效緩解供需關(guān)系，預計多晶硅價(jià)格2022年將維持相對高位；預計2023年硅料供給將保持偏緊狀態(tài)。