硅料供不應求價(jià)格創(chuàng )新高 中下游企業(yè)直呼“很受傷”

    本報記者 李春蓮 殷高峰

    見(jiàn)習記者 賀王娟

    近日，硅料價(jià)格突破30萬(wàn)元/噸的消息讓市場(chǎng)一片嘩然，相比2021年年初的8萬(wàn)元/噸，價(jià)格大漲3倍多。

    據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )公布的最新多晶硅價(jià)格顯示，本周?chē)鴥葐尉屯读蟽r(jià)格區間在28.8萬(wàn)元/噸至30萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為29.16萬(wàn)元/噸，周均價(jià)環(huán)比上漲1.85%；單晶致密料價(jià)格區間在28.6萬(wàn)元/噸至29.8萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為28.96萬(wàn)元/噸，周均價(jià)環(huán)比上漲1.9%。

    硅料漲價(jià)不斷向下游傳導壓力，帶動(dòng)硅片、組件等整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲。而光伏組件價(jià)格暴漲，更是直接影響了光伏項目投資建設進(jìn)度。

    “組件價(jià)格超過(guò)2元/瓦?？蹿厔輿](méi)有短期下降的可能性，壓力太大了。”7月7日，一家國有大型新能源投資企業(yè)的投資總監接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，受近期硅料價(jià)格持續上漲影響，自二季度以來(lái)，業(yè)內已有不少光伏電站建設滯后甚至暫停，大家都在等組件價(jià)格回落以后再恢復建設。

    “雙碳”目標下，光伏發(fā)電裝機量不斷增加。但多位業(yè)內人士在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，如果光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節失衡的狀況不斷加劇，終端光伏電站的建設速度或受到影響。

    相關(guān)公司上半年業(yè)績(jì)大增

    “目前多種硅料價(jià)格均創(chuàng )出歷史最高價(jià)格。”萬(wàn)聯(lián)證券投資顧問(wèn)屈放告訴《證券日報》記者，當前硅料價(jià)格上漲主要是供應企業(yè)停休減產(chǎn)所致。三季度仍有企業(yè)有停機減產(chǎn)計劃，將支撐硅料價(jià)格繼續高企。

    面對旺盛的市場(chǎng)需求，硅片、電池和光伏組件生產(chǎn)企業(yè)紛紛擴產(chǎn)，但硅料產(chǎn)量增長(cháng)相對緩慢。由于硅片端擴產(chǎn)幅度遠超硅料擴產(chǎn)幅度，疊加硅料項目建設周期更長(cháng)的因素，導致硅料價(jià)格持續高位運行。

    據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )統計，今年一季度，國內硅料產(chǎn)量為15.9萬(wàn)噸，同比增長(cháng)28%；而國內硅片、電池、光伏組件產(chǎn)量分別增長(cháng)42%、37%、41%，明顯高于硅料產(chǎn)量增幅，造成硅料供應緊張。

    硅料價(jià)格高企與市場(chǎng)供不應求有關(guān)，在此背景下，不少企業(yè)都在積極擴產(chǎn)。

    協(xié)鑫科技2021年多晶硅產(chǎn)量約為10.45萬(wàn)噸，今年年內，公司在徐州、樂(lè )山、包頭三地均有新項目投產(chǎn)，預計今年年底所有硅料產(chǎn)能將達36萬(wàn)噸。

    TCL科技日前也宣布，將與協(xié)鑫科技布局10萬(wàn)噸顆粒硅。

    上機數控也于6月23日披露公告稱(chēng)，擬由全資子公司弘元新材在包頭裝備制造產(chǎn)業(yè)園區新規劃區建設年產(chǎn)40GW單晶硅拉晶及相關(guān)配套生產(chǎn)項目，項目計劃總投資約為148億元。

    還有光伏電站開(kāi)發(fā)企業(yè)人士向《證券日報》記者表示，上游硅料產(chǎn)能和產(chǎn)量增幅均無(wú)法滿(mǎn)足中下游市場(chǎng)需求，疊加中下游產(chǎn)品出口量大幅增長(cháng)，造成硅料出現階段性供不應求，導致硅料價(jià)格大幅上漲。

    在硅料產(chǎn)能短期無(wú)法釋放、供不應求的格局下，相關(guān)上市公司的上半年業(yè)績(jì)大增。

    7月8日晚間，大全能源發(fā)布公告稱(chēng)，預計2022年半年度實(shí)現歸母凈利潤區間為94億元至96億元，同比增幅區間為335.03%至344.28%。利潤增幅較大的原因是，今年光伏市場(chǎng)持續增長(cháng)，高純多晶硅料仍為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈供應最緊缺的環(huán)節之一，因此多晶硅市場(chǎng)價(jià)格持續上漲。此外，公司三期B階段項目于年初達產(chǎn)，新產(chǎn)能釋放帶動(dòng)上半年銷(xiāo)量同比增長(cháng)約80%。得益于硅料銷(xiāo)售的量利齊升，公司盈利能力持續提升，報告期內業(yè)績(jì)顯著(zhù)增長(cháng)。

    同樣受益于硅料業(yè)務(wù)的量?jì)r(jià)齊升以及電池片業(yè)務(wù)大尺寸產(chǎn)品占比的提升，“硅料之王”通威股份的業(yè)績(jì)更為亮眼。公司預計上半年實(shí)現歸母凈利潤區間為120億元至125億元，同比增幅區間為304.62%至321.48%。僅半年的凈利潤就已超過(guò)去年全年的凈利潤（82.08億元），大大超出市場(chǎng)預期。

    群益證券分析師表示，雖然下半年有較多硅料產(chǎn)能釋放，但市場(chǎng)需求高增，加上部分產(chǎn)能7月份將停產(chǎn)檢修、下游新產(chǎn)能備庫等因素影響，預計硅料價(jià)格景氣度有望延長(cháng)。

    光伏組件供應商頻繁違約

    多家企業(yè)在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)均表示，今年的硅料上漲是在預期之內的，但硅料價(jià)格站上30萬(wàn)元/噸的高位，還是讓不少中下游企業(yè)直呼“很受傷”。

    硅片、組件企業(yè)相較于硅料企業(yè)利潤不高，但隨著(zhù)上游硅料價(jià)格持續上漲，硅片、電池、組件等下游企業(yè)也開(kāi)始加入漲價(jià)隊伍。

    上述新能源投資企業(yè)的投資總監談到，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈六成利潤都被硅料企業(yè)拿走了，對于下游的電池片、組件以及終端電站投資商來(lái)說(shuō)，利潤空間非常有限。盡管四季度硅料產(chǎn)能會(huì )有較大提升，但上游硅料企業(yè)仍具有很強議價(jià)能力，組件價(jià)格能否下降存疑。

    上述光伏電站開(kāi)發(fā)企業(yè)人士還提到，硅料價(jià)格大幅上漲，造成中下游生產(chǎn)企業(yè)成本增加，開(kāi)工率降低，光伏組件供應端頻繁出現違約、毀約現象。原本以為組件漲價(jià)只是一時(shí)炒作，過(guò)兩周就降回來(lái)了，想不到的是，漲幅一波又一波，就算簽好合同，打了預付款，組件廠(chǎng)家或經(jīng)銷(xiāo)商都要反悔再談價(jià)，導致很多項目因為拿不到組件停滯了。

    值得一提的，在“雙碳”目標下，加速建設光伏發(fā)電站是大勢所趨。根據國家能源局數據，今年1月份—5月份光伏累計裝機量為23.71GW，同比增長(cháng)139.3%。光伏發(fā)電裝機的快速增長(cháng)，對下游光伏組件的需求旺盛，上游產(chǎn)品價(jià)格高企將導致光伏產(chǎn)業(yè)鏈失衡加劇。

    “當組件價(jià)格漲到1.9元/瓦的時(shí)候，已達到公司投資決策的臨界點(diǎn)，這時(shí)光伏電站的開(kāi)工積極性就會(huì )大大降低。當組件價(jià)格漲到2元/瓦以上，業(yè)內大部分企業(yè)已充分感受到壓力，開(kāi)始糾結是否按期開(kāi)工，年初的項目建設進(jìn)度計劃已受到很大影響。”上述新能源投資企業(yè)的投資總監表示，“如果投資收益低于最低門(mén)檻，企業(yè)大概率會(huì )放緩建設節奏，擇機再開(kāi)工，因為要考慮項目的經(jīng)濟效益。”

    《證券日報》記者采訪(fǎng)的多位業(yè)內人士認為，光伏產(chǎn)業(yè)鏈失衡加劇，一方面影響了光伏產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，另一方面嚴重制約了光伏開(kāi)發(fā)的建設進(jìn)度。