整車(chē)企業(yè)調侃“為寧德時(shí)代打工” 折射新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈成本壓力

    本報記者 李婷 曹琦

    7月21日，寧德時(shí)代公告稱(chēng)，為進(jìn)一步滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，公司擬在山東濟寧投資建設新能源電池產(chǎn)業(yè)基地，總投資不超過(guò)140億元。同日，寧德時(shí)代官微發(fā)布消息稱(chēng)，寧德時(shí)代與福特汽車(chē)建立全球戰略合作關(guān)系，將從明年起為其供應磷酸鐵鋰電池，供應范圍包括中國、歐洲及北美。

    此前，有消息稱(chēng)寧德時(shí)代正在考慮投資50億美元（約合337億元人民幣），在墨西哥建立兩座以上工廠(chǎng)，為特斯拉和福特汽車(chē)供應動(dòng)力電池。業(yè)內人士認為，濟寧基地的落地和北美基地的“呼之欲出”主要緣于需求的持續快速增長(cháng)。

    由于原材料價(jià)格飆漲，產(chǎn)業(yè)鏈上下游博弈加劇。廣州汽車(chē)集團董事長(cháng)曾慶洪在2022世界動(dòng)力電池大會(huì )上調侃道：“目前動(dòng)力電池成本占到汽車(chē)總成本的40%至60%，我現在不是給寧德時(shí)代打工嗎？”

    急速擴產(chǎn)下

    優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能依然稀缺

    據悉，寧德時(shí)代預計，到2025年公司規劃產(chǎn)能將達到670GWh以上，從未來(lái)的產(chǎn)能需求和公司現有產(chǎn)能情況來(lái)看，公司2025年產(chǎn)能缺口不低于390GWh。公開(kāi)信息顯示，寧德時(shí)代已經(jīng)在全球確定了十二大基地（包括印度尼西亞、中國洛陽(yáng)），而新增的山東濟寧或將成為其第13大基地。

    另?yè)NEResearch機構7月18日發(fā)布的報告，今年上半年，共有6家中資動(dòng)力電池企業(yè)入圍全球前十，裝機量同比增速均超過(guò)100%。而在前十榜單中，除了寧德時(shí)代，比亞迪和蜂巢能源的2025年產(chǎn)能規劃目標也達到了600GWh，中創(chuàng )新航2025年的產(chǎn)能目標為500GWh。僅這4家動(dòng)力電池企業(yè)的產(chǎn)能之和在2025年就超過(guò)2300GWh。

    對于電池產(chǎn)能的急劇膨脹，中國科學(xué)院院士歐陽(yáng)明高在2022年中國電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì )論壇上曾表達對產(chǎn)能過(guò)剩的擔憂(yōu)。他認為，基于產(chǎn)業(yè)投資信息預測，我國電池產(chǎn)能在2023年可能達到1500GWh，2025年可能達到3000GWh，電池出貨量2025年預計會(huì )達到1200GWh，其中約百分之八十會(huì )用于國內市場(chǎng)，百分之二十出口海外市場(chǎng)，預計2025年會(huì )出現電池產(chǎn)能過(guò)剩。”

    對此，寧德時(shí)代在5月份的投資交流會(huì )上坦言，“優(yōu)質(zhì)有效產(chǎn)能依然是稀缺的，同時(shí)存在無(wú)效產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。”

    作為動(dòng)力電池“一哥”，和眾多核心車(chē)企的“一供”，在原材料漲價(jià)、需求增長(cháng)的背景下，市場(chǎng)上開(kāi)始出現“寧德時(shí)代過(guò)于強勢”的聲音。在此背景下，曾慶洪一句“給寧德時(shí)代打工”的玩笑話(huà)，引發(fā)各方關(guān)注。

    產(chǎn)業(yè)鏈陷入

    “為上游打工”魔咒？

    2022世界動(dòng)力電池大會(huì )上，寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱也表示：“公司今年雖然還沒(méi)虧本，但也在盈利的邊緣掙扎，非常痛苦。”

    造成上述情況的原因或是上游原材料漲價(jià)、供需錯配等因素。記者注意到，2022年一季度，寧德時(shí)代營(yíng)業(yè)成本同比增長(cháng)198.66%，超過(guò)營(yíng)業(yè)收入44個(gè)百分點(diǎn)，毛利率只有14.48%，創(chuàng )下2年來(lái)新低，而毛利率有所下滑主要系原材料漲價(jià)壓力所致。

    今年二季度以來(lái)，鋰鹽價(jià)格一直保持高位運行，生意社數據顯示，當前碳酸鋰價(jià)格稍有上探，7月21日電池級碳酸鋰華東地區均價(jià)為478600元/噸，與周初（7月17日的478000元/噸）相比上漲了0.13%。

    “都說(shuō)我們是在給上游原材料企業(yè)打工，確實(shí)如此。今年以來(lái)漲得最瘋的非鋰鹽莫屬。”多家電池廠(chǎng)商對《證券日報》記者表示，在這種情況下，他們不得不隨行漲價(jià)。

    公開(kāi)信息顯示，去年下半年以來(lái)，寧德時(shí)代已漲價(jià)至少兩次，幅度約為1萬(wàn)元左右。有業(yè)內人士認為，相較于二線(xiàn)動(dòng)力電池廠(chǎng)商，寧德時(shí)代更具話(huà)語(yǔ)權、議價(jià)能力更強。

    數據顯示，今年上半年，電池級鋰鹽產(chǎn)品價(jià)格處于歷史高位，鋰鹽廠(chǎng)商普遍掙得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。此前，贛鋒鋰業(yè)公告稱(chēng)，2022年上半年預計凈利潤72億元至90億元，同比增長(cháng)408.24%至535.30%。天齊鋰業(yè)也發(fā)布了半年度業(yè)績(jì)預告，預計2022年上半年歸屬上市公司股東的凈利潤為96億元至116億元，同比增長(cháng)110倍至134倍。

    產(chǎn)業(yè)鏈上下游

    需通力合作、互利共贏(yíng)

    對于一些三四線(xiàn)動(dòng)力電池廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，要消化層層傳導的壓力并非易事，甚至出現了在新能源汽車(chē)市場(chǎng)前景一片大好的情況下，部分動(dòng)力電池廠(chǎng)商6月份裝車(chē)量環(huán)比下滑的現象。

    “上游原材料漲價(jià)將對產(chǎn)業(yè)鏈造成短期擾動(dòng)，但事實(shí)上，鋰資源并不是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。”寧德時(shí)代董事長(cháng)曾毓群在2022動(dòng)力電池大會(huì )上表示，目前已探明的鋰資源儲量可以生產(chǎn)160TWh的鋰電池，完全滿(mǎn)足全球對動(dòng)力電池和儲能電池的需求。電池的絕大部分材料可以重復利用，目前公司鎳鈷錳的回收率已達99.3%，鋰的回收率達90%以上。到2035年后，我們循環(huán)利用退役電池中的材料就可以滿(mǎn)足很大一部分市場(chǎng)需求。

    另一方面，寧德時(shí)代還在向更多上游細分領(lǐng)域延伸布局，以高度整合供應鏈資源、降低生產(chǎn)成本。如今年2月份，鋰電池銅箔供應商嘉元科技公告稱(chēng)，為規劃建設年產(chǎn)10萬(wàn)噸高性能電解銅箔項目，公司擬與寧德時(shí)代共同設立合資公司；今年3月份，聯(lián)創(chuàng )股份公告稱(chēng)，子公司華安新材正式進(jìn)入寧德時(shí)代供應鏈體系，主要為其提供鋰電池級PVDF產(chǎn)品。

    “在傳統燃油車(chē)時(shí)代，車(chē)企在產(chǎn)業(yè)鏈中長(cháng)期處于強勢地位，但進(jìn)入新能源車(chē)時(shí)代，這種格局正在發(fā)生改變。”相關(guān)人士如是說(shuō)。

    清暉智庫創(chuàng )始人、經(jīng)濟學(xué)家宋清輝對《證券日報》記者表示，“產(chǎn)業(yè)鏈上下游需通力合作、互利共贏(yíng)，合理控制各個(gè)環(huán)節利潤，推動(dòng)新能源汽車(chē)行業(yè)健康發(fā)展。”