光伏產(chǎn)能擴張兇猛 資本涌入致過(guò)剩風(fēng)險陡增

    本報記者 李勇

    見(jiàn)習記者 劉釗

    旺盛的市場(chǎng)需求讓光伏成為近年來(lái)增長(cháng)最為顯著(zhù)的產(chǎn)業(yè)之一。一段時(shí)期以來(lái)，光伏制造各環(huán)節產(chǎn)能均保持增長(cháng)，特別是光伏電池，擴產(chǎn)迅速。

    多位業(yè)內人士在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，隨著(zhù)全球碳中和趨勢加速，不僅傳統企業(yè)大幅擴產(chǎn)，跨界資本也大量涌入光伏行業(yè)。然而，在爭先恐后的產(chǎn)能擴張推動(dòng)下，制造端和產(chǎn)品端正趨于同質(zhì)化，這也預示著(zhù)光伏行業(yè)競爭將愈發(fā)激烈，未來(lái)機遇將與挑戰并存。

    電池等產(chǎn)能快速擴張

    光伏發(fā)電在全球節能減碳的廣泛共識下快速發(fā)展。中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，2021年初至2022年11月份，我國光伏規劃擴產(chǎn)項目超480個(gè)。根據2022年12月30日召開(kāi)的2023年全國能源工作會(huì )議確立的目標，2023年我國風(fēng)電裝機規模將達4.3億千瓦左右，太陽(yáng)能發(fā)電裝機規模將達4.9億千瓦左右，2023年兩者新增裝機合計將達1.6億千瓦。

    “‘雙碳’背景下，光伏等非化石能源消費比重不斷提升，疊加技術(shù)革新帶來(lái)的成本下行，光伏發(fā)電經(jīng)濟效益不斷提升，裝機需求高增長(cháng)的確定性較強。”有光伏業(yè)內人士在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，受此影響，投資光伏電池及組件的前景及收益較好，同時(shí)，行業(yè)產(chǎn)能更新?lián)Q代需求，也給新晉投資者提供了機會(huì )。

    《證券日報》記者據公開(kāi)信息梳理，近1個(gè)月來(lái)，又有多家上市公司公布了新的投資和擴產(chǎn)計劃。2023年1月9日，仕凈科技發(fā)布公告表示，擬在安徽寧國投資最高不超過(guò)112億元建設年產(chǎn)24GW高效N型單晶TOPCon太陽(yáng)能電池項目。原來(lái)主營(yíng)通信設備制造業(yè)務(wù)的奧維通信在2023年1月2日也發(fā)布公告，稱(chēng)公司擬與熵熠（上海）能源科技有限公司組建合資公司，投資建設5GW高效HJT太陽(yáng)能電池及組件項目，以形成軍工和光伏雙主業(yè)并舉的格局。2022年12月26日，海泰新能發(fā)布公告，擬向全資子公司唐山興泰光伏設備制造有限公司增資1.9億元，用于建設2GW光伏組件生產(chǎn)項目。

    公開(kāi)信息顯示，截至目前，新型高效電池路線(xiàn)TOPCon產(chǎn)能已落地67GW，規劃待建產(chǎn)能409GW；而另一新型高效電池路線(xiàn)HJT已落地產(chǎn)能10GW，規劃待建產(chǎn)能180GW。

    北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“雙碳目標下的光伏產(chǎn)業(yè)景氣度持續攀升，各大光伏企業(yè)也紛紛加碼擴張產(chǎn)能，而且跨界的投資力度也很大。而通過(guò)技術(shù)、工藝、設備升級以持續提高光伏系統轉換效率、降低度電成本，本身也是光伏行業(yè)自身發(fā)展的客觀(guān)需要。”

    多環(huán)節價(jià)格下跌

    在光伏電池投資熱情高漲之際，光伏產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節價(jià)格卻在2022年底悄然降溫，其中也包括電池價(jià)格，有分析認為，組件價(jià)格將持續下降。

    “光伏行業(yè)各環(huán)節的產(chǎn)品價(jià)格出現下跌，主要是由于產(chǎn)能過(guò)剩。但隨著(zhù)光伏行業(yè)的垂直一體化發(fā)展趨勢，各環(huán)節產(chǎn)能的更新?lián)Q代以及自我調整，會(huì )促使其不斷適配。”隆眾資訊光伏行業(yè)分析師楊雯婷在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，目前光伏電池片的價(jià)格已處于低位，繼續下降空間有限。

    “光伏行業(yè)歷史上也曾有過(guò)巨幅波動(dòng)，資本看好機遇，積極涌入的同時(shí)，也應留意投資風(fēng)險。”前述業(yè)內人士表示，如近兩年行業(yè)持續的巨額投資擴產(chǎn)，未來(lái)幾年隨著(zhù)產(chǎn)能的集中釋放，行業(yè)競爭無(wú)疑將進(jìn)一步加劇，產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險值得關(guān)注。不過(guò)，該人士對于2023年的光伏行業(yè)表現仍然看好，而2024年是否會(huì )出現階段性產(chǎn)能過(guò)剩尚有待確認。

    此外，受光伏行業(yè)快速更新迭代影響，各企業(yè)所選擇的技術(shù)路線(xiàn)不盡相同。而如果對行業(yè)發(fā)展趨勢的判斷出現偏差，則可能面對新品研發(fā)不及預期、巨額投資的生產(chǎn)線(xiàn)落后主流工藝等風(fēng)險。該業(yè)內人士還認為，光伏是一個(gè)擁有一定門(mén)檻的技術(shù)密集型行業(yè)，如果沒(méi)有人員、技術(shù)、市場(chǎng)、資源等方面的充分準備，貿然跨界投資風(fēng)險很大。

    “光伏行業(yè)的技術(shù)壁壘較高，并不容易突破，一是上游的硅料環(huán)節，二是電池片環(huán)節。”楊雯婷同樣認為，當前國家正在加大對于光伏電池行業(yè)的扶持力度，整個(gè)光伏行業(yè)的發(fā)展也呈現出一體化趨勢。在大量資本涌入光伏領(lǐng)域的同時(shí)，也應當考慮到人才儲備和技術(shù)水平等因素，以免出現短期或將拉抬公司股價(jià)，長(cháng)期并不利于公司戰略發(fā)展的局面。