撬動(dòng)萬(wàn)億信貸 融資擔保重“擔”在肩

    政府性融資擔保的“放大器”功能，有望撬動(dòng)更多金融資源助力經(jīng)濟穩增長(cháng)。

    5月24日，國務(wù)院印發(fā)扎實(shí)穩住經(jīng)濟一攬子政策措施通知，要求用好政府性融資擔保等政策。融資擔保被寄予厚望的原因在于：其能夠帶動(dòng)各方資金，扶持小微企業(yè)、“三農”和創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新群體，為助企紓困提供“真金白銀”的支持。

    銀擔合作是融資擔保落地的主流模式。上海證券報記者在一線(xiàn)調研中解到，在銀擔合作的實(shí)際過(guò)程中，仍然存在諸多“堵點(diǎn)”，建立長(cháng)效可持續的互信機制，還需借助政策措施、科技手段優(yōu)化合作模式。

    撬動(dòng)信用的“放大器”

    目前，我國已經(jīng)初步形成“國家融資擔?；?mdash;省級再擔保機構—市縣融資擔保機構”三級構架的政府性融資擔保體系。各級財政部門(mén)通過(guò)資本金投入、建立風(fēng)險分擔機制等方式，對融資擔保公司提供財政資金支持。

    據了解，國家融資擔?；鹬饕獜氖略贀I(yè)務(wù)。自2018年9月底開(kāi)業(yè)以來(lái)，國家融資擔?；鹄塾嬐瓿稍贀：献鳂I(yè)務(wù)規模16946.93億元，服務(wù)各類(lèi)市場(chǎng)主體161.13萬(wàn)戶(hù)。數據顯示，2021年，國家融資擔?；鹦略鲈贀：献鳂I(yè)務(wù)規模7542.15億元。

    融資擔保在普惠金融發(fā)展中具有不可替代的作用，能夠帶動(dòng)各方資金扶持小微企業(yè)、“三農”和創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新群體。

    融資擔保的核心在于風(fēng)險分擔機制，銀擔合作是融資擔保落地的主流模式，其中分責貸款較為常見(jiàn)。擔保機構為缺乏抵押物和信用記錄的小微企業(yè)等市場(chǎng)主體提供擔保服務(wù)，再由銀行放款，出險后雙方按照協(xié)議比例分擔風(fēng)險，這有助于緩解銀行惜貸、懼貸行為，擴大信貸投放的覆蓋面。

    自上海發(fā)生疫情以來(lái)，融資擔保充分發(fā)揮了“放大器”作用。銀行機構與上海市融資擔保中心合作推出“批次擔保貸”。建行上海市分行已累計投放擔?；痤?lèi)貸款7.41億元，203家市場(chǎng)主體從中受益。北京銀行上海分行近兩月也已投放43筆擔?；鹳J款，金額近1.8億元。

    在助企紓困上，融資擔保還將有更大的發(fā)展空間。近日，國務(wù)院推出扎實(shí)穩住經(jīng)濟一攬子政策措施，要求今年新增國家融資擔?；鹪贀：献鳂I(yè)務(wù)規模1萬(wàn)億元以上，計劃安排30億元資金，支持融資擔保機構進(jìn)一步擴大小微企業(yè)融資擔保業(yè)務(wù)規模。

    銀擔合作仍存“堵點(diǎn)”

    現實(shí)中的銀擔合作仍然存在“堵點(diǎn)”。記者了解到，由于銀擔雙方合作不到位導致風(fēng)險暴露，一些銀行曾大幅收緊銀擔合作規模，控制或調低擔保放大倍數，有的甚至暫停了業(yè)務(wù)合作。

    銀行與擔保的風(fēng)險收益并不對等。銀行議價(jià)能力較強，雙方責任劃分比例通常為2：8，也有部分擔保公司將風(fēng)險全部承擔。

    一名地方監管人士向記者表示，銀行通常更為強勢，是因銀行一般只同當地省級、市級的政府性融資擔保公司進(jìn)行合作，準入門(mén)檻較高。加之銀行也是擔保公司最主要的客戶(hù)來(lái)源渠道，因此擔保公司對銀行的依賴(lài)性較高。

    擔保公司承擔的風(fēng)險較高，但收益并不可觀(guān)。為響應政策號召，近年來(lái)政策性擔保費率已從1.5%降至0.8%，這也致使擔保公司盈利性較差、經(jīng)營(yíng)能力較弱。

    一位擔保公司的從業(yè)人員告訴記者，雖然地方財政會(huì )對擔保公司進(jìn)行風(fēng)險補償，但實(shí)際申請過(guò)程并不一定順暢，需要得到銀行和擔保公司雙方同時(shí)確認才能扣款，這就會(huì )滋生風(fēng)險責任歸屬爭議的問(wèn)題。

    現實(shí)中，風(fēng)險共擔時(shí)常演變?yōu)轱L(fēng)險轉嫁。銀行如果放松對客戶(hù)的風(fēng)險把控，則會(huì )導致?lián)９鞠萑肜Ь?，雙方互不信任之下，合作也難以為繼，“擔而不償”的現象也時(shí)有發(fā)生。

    擔保公司能力較弱也是銀擔合作的“堵點(diǎn)”之一。銀行在區域內能夠開(kāi)展合作的擔保公司數量有限，部分中小擔保公司由于成立時(shí)間較短，公司規模、專(zhuān)業(yè)能力和資本實(shí)力也較弱。

    一名股份行副行長(cháng)亦稱(chēng)，雖然和擔保公司有不少合作，但規模并不大。主要考慮到融資擔保公司能力較弱，業(yè)務(wù)流程尚不完備，因此對于合作開(kāi)展較為審慎。

    銀擔合作模式待優(yōu)化

    雖然銀擔合作存在困難，但并非沒(méi)有行之有效的解決辦法。

    為優(yōu)化合作機制，地方政府也在積極牽頭政銀擔合作。一名國有大行對公業(yè)務(wù)負責人表示，近年來(lái)地方政府積極撮合銀擔合作，政府也會(huì )分擔一部分風(fēng)險，這在一定程度上提升了銀行對普惠小微貸款風(fēng)險的容忍度。

    提升銀擔合作效率還需借助科技手段。上述銀行人士表示，在篩選客戶(hù)環(huán)節，銀行和擔保公司需要獨立調查，占用了大部分的時(shí)間和精力。如果事先劃定區域目標客群，合作開(kāi)發(fā)線(xiàn)上化產(chǎn)品，進(jìn)行實(shí)時(shí)信息共享，就能提升銀擔合作的效率。

    據了解，“低息快批”“見(jiàn)保即貸”等銀擔合作的創(chuàng )新模式正在多點(diǎn)開(kāi)花。例如對特色產(chǎn)業(yè)集群開(kāi)展“定制化”對接，進(jìn)行批量審批、數據共享，打造系統直連，能夠有效解決銀擔合作中一直存在的痛點(diǎn)。

    中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平建議，優(yōu)化銀擔合作，要著(zhù)重推進(jìn)雙方業(yè)務(wù)流程有效銜接，同時(shí)進(jìn)行積極整合與改造。

    “銀擔合作歸根結底是為了分擔風(fēng)險，雙方要在不同的風(fēng)險偏好、風(fēng)險容忍度和風(fēng)險管理能力中尋找交集，沿著(zhù)這條邏輯主線(xiàn)互利共贏(yíng)，才能建立可持續的銀擔合作關(guān)系。”楊海平稱(chēng)。