各大央行“憋”加息大招 全球外匯市場(chǎng)陷入“低氣壓”

    新一輪全球央行接力加息在即，全球外匯市場(chǎng)陷入“低氣壓”。

    9月5日，韓元對美元匯率盤(pán)中跌破1370，創(chuàng )下逾13年以來(lái)新低；歐元對美元匯率最低報0.9888，再度刷新近20年以來(lái)低點(diǎn)。人民幣也承壓回落，9月5日，在岸、離岸人民幣對美元最低分別觸及6.9445、6.9544，雙雙靠近“7.0”重要心理關(guān)口。

    本周，澳大利亞聯(lián)儲、加拿大央行、歐洲央行貨幣政策會(huì )議將陸續召開(kāi)。這些會(huì )議上的利率決定牽動(dòng)著(zhù)全球投資者的敏感神經(jīng)。尤其是在美聯(lián)儲主席鮑威爾近日發(fā)表了其任期內最“鷹”言論后，全球央行進(jìn)入新一輪博弈。業(yè)內預計，本周全球或將迎來(lái)新一輪激進(jìn)加息潮。

    大幅加息或在途美元強勢攀升

    非美貨幣普遍表現疲弱之際，美元強勢攀升。9月5日，美元指數重回110大關(guān)，最高觸及110.28，刷新20年來(lái)新高。

    鮑威爾近日“鷹”聲強硬，推升美元連連走強。在杰克遜霍爾央行年會(huì )上，鮑威爾直白宣告，“歷史告誡我們，不要‘過(guò)早’放松政策”“修復價(jià)格穩定需要相當長(cháng)的一段限制性政策的過(guò)程”，并透露將就遏制通脹采取強有力的行動(dòng)。

    市場(chǎng)隨之重新審視了美聯(lián)儲的緊縮政策立場(chǎng)。芝商所CME利率觀(guān)察工具FedWatch顯示，在將于當地時(shí)間9月20日至21日召開(kāi)的議息會(huì )議上，美聯(lián)儲加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為76%，加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為24%。

    嘉盛集團資深分析師JoePerry對記者表示，在美聯(lián)儲未來(lái)三次議息會(huì )議上，聯(lián)邦基金利率將至少再上升100個(gè)基點(diǎn)。“有可能9月加息50個(gè)基點(diǎn)，11月和12月各加息25個(gè)基點(diǎn)；也有可能9月加息75個(gè)基點(diǎn)。但如果9月加息50個(gè)基點(diǎn)，美元的上升動(dòng)能或將弱化。”

    全球央行備戰激進(jìn)加息

    在美聯(lián)儲開(kāi)啟最新一輪加息之前，全球各大央行已躍躍欲試，意圖追趕美聯(lián)儲加息節奏。

    “全球主要央行在9月份將進(jìn)入忙碌期。”中金公司研究院外匯專(zhuān)家李劉陽(yáng)表示，美聯(lián)儲、歐央行、英國央行、加拿大央行、澳大利亞聯(lián)儲和瑞士央行都有可能采取50或75個(gè)基點(diǎn)的激進(jìn)加息行動(dòng)。

    全球各大央行的貨幣政策走向，左右著(zhù)市場(chǎng)風(fēng)險情緒變化，也影響著(zhù)匯市的總體趨勢。李劉陽(yáng)表示，全球主要央行的貨幣政策同步緊縮一方面會(huì )進(jìn)一步收緊流動(dòng)性，影響風(fēng)險資產(chǎn)的估值，從避險情緒的角度支持美元匯率；但另一方面也會(huì )減少美元的利差優(yōu)勢，平緩美元的上漲斜率。

    一段時(shí)間以來(lái)，受制于能源沖突與超預期通脹，歐元對美元匯率圍繞“1”的關(guān)口開(kāi)展爭奪戰；而在美元走強和政治及經(jīng)濟前景不確定性的夾擊之下，英鎊對美元持續逼近兩年半低位；日本央行則固守其無(wú)限量購債計劃，帶動(dòng)美元對日元突破140關(guān)口，創(chuàng )下24年來(lái)新高。

    世界對人民幣認可度不斷增強是長(cháng)期趨勢

    美元強勢之下，人民幣對美元匯率不免走弱，但較其他貨幣而言，表現依然平穩，展現抗跌特質(zhì)。

    中國外匯交易中心最新數據顯示：9月2日，CFETS人民幣匯率指數為102.2，按周漲0.1。“從一籃子匯率來(lái)看，人民幣當前水平和今年年初基本相當，比去年平均水平仍有所升值。年初，CFETS人民幣匯率指數在103附近，而2021年大多數時(shí)間，該指數維持在90區間附近。”JoePerry稱(chēng)。

    中國人民銀行副行長(cháng)劉國強昨日在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì )上表示，在美元升值背景下，和其他非美元貨幣相比，人民幣貶值幅度較小。而且，中國外匯市場(chǎng)運行正常，跨境資金流動(dòng)有序，受美國貨幣政策的溢出效應影響可控。就短期而言，人民幣對美元匯率雙向波動(dòng)是常態(tài)，不會(huì )出現單邊走勢。“未來(lái)世界對人民幣的認可度會(huì )不斷增強，這是長(cháng)期趨勢。”