新一輪民營(yíng)房企增信發(fā)債工作正推進(jìn)

    中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )、中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì )日前聯(lián)合中債信用增進(jìn)公司，召集21家民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)召開(kāi)座談會(huì )。一家參會(huì )企業(yè)向中國證券報記者透露，此次座談會(huì )明確中債信用增進(jìn)公司將繼續加大對民營(yíng)房企發(fā)債的支持力度，正在推進(jìn)十余家房企的增信發(fā)債，涉及金額約200億元。

    交易商協(xié)會(huì )數據顯示，8月以來(lái)，中債信用增進(jìn)公司已實(shí)施十余單房企增信項目，支持新城控股、美的置業(yè)、龍湖拓展、碧桂園、旭輝集團、卓越集團等多家民營(yíng)房企發(fā)債融資83.68億元，累計帶動(dòng)民營(yíng)房企發(fā)債融資155億元。

    上述參會(huì )企業(yè)表示，龍湖拓展、美的置業(yè)、新城控股、碧桂園、旭輝集團、卓越集團等企業(yè)正推進(jìn)第二輪增信發(fā)行項目，金輝集團、新希望地產(chǎn)、雅居樂(lè )等民營(yíng)房企發(fā)債工作也在積極準備中。

    另一家參會(huì )企業(yè)告訴中國證券報記者，“前期公司已與中債信用增進(jìn)公司進(jìn)行接洽并完成了盡調工作，但也擔心項目能否真正落地。此次座談會(huì )的召開(kāi)，明確了將繼續開(kāi)展增信發(fā)債工作。目前公司中期票據項目已經(jīng)完成注冊，待中債信用增進(jìn)公司完成相關(guān)流程后將于近期公告發(fā)行。”

    對民營(yíng)房企而言，通過(guò)增信支持發(fā)債，可以獲得一定規模的低成本資金，更主要的是可以提升企業(yè)的市場(chǎng)形象和恢復市場(chǎng)對企業(yè)的信心。

    有業(yè)內人士直言，債券主承銷(xiāo)商承銷(xiāo)民營(yíng)企業(yè)債券最大的擔憂(yōu)是“賣(mài)不動(dòng)”。前期，通過(guò)中債信用增進(jìn)公司增信支持發(fā)行的民營(yíng)房企債券，市場(chǎng)認可度高，整體發(fā)行規模大、利率低、認購倍數高。參會(huì )企業(yè)普遍希望能夠參與到增信發(fā)債的工作中。

    “中債信用增進(jìn)公司通過(guò)全額擔保支持民營(yíng)房企發(fā)債，既解決了民營(yíng)房企債券銷(xiāo)售難題，還緩解了承銷(xiāo)商對企業(yè)違約后風(fēng)險處置的擔憂(yōu)。這次座談會(huì )明確了繼續開(kāi)展增信發(fā)債工作的信號，我們將繼續遴選合適的民營(yíng)房企，積極與中債信用增進(jìn)公司對接，協(xié)助民營(yíng)房企開(kāi)展相關(guān)工作。”一位債券承銷(xiāo)人士告訴中國證券報記者。

    此外，近期一些民營(yíng)房企債券二級市場(chǎng)出現波動(dòng)，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。業(yè)內人士表示，此次座談會(huì )及時(shí)召開(kāi)，體現了各方對優(yōu)質(zhì)民營(yíng)房企融資通道恢復暢通、穩定房地產(chǎn)債券市場(chǎng)的支持和重視，有助于穩定投資人信心。

    有投資人表示，8月以來(lái)，政策的持續優(yōu)化提振了市場(chǎng)對民營(yíng)房地產(chǎn)債券的信心。目前政策從需求和融資兩端同時(shí)發(fā)力，在民營(yíng)企業(yè)逐步恢復“造血”功能前及時(shí)對民營(yíng)房企“輸血”，可以起到穩住處于風(fēng)險邊緣民營(yíng)房企的作用。通過(guò)中債信用增進(jìn)公司的增信加持，也可以幫助市場(chǎng)辨別企業(yè)的優(yōu)劣，提振對優(yōu)質(zhì)民營(yíng)房企的信心。

    人民銀行行長(cháng)易綱11月2日在香港金融管理局“國際金融領(lǐng)袖投資峰會(huì )”上表示，人民銀行積極支持房地產(chǎn)行業(yè)健康發(fā)展。隨著(zhù)中國城鎮化進(jìn)程不斷推進(jìn)，相信房地產(chǎn)市場(chǎng)能保持平穩健康發(fā)展。