行業(yè)主題ETF擴容 誰(shuí)是背后“金主”

    ●本報記者 張舒琳

    ETF逐漸成為投資者參與股市投資的主要途徑之一，行業(yè)主題ETF規模持續擴容，產(chǎn)品數量已占據股票ETF的半壁江山。其背后的“金主”是機構投資者還是個(gè)人投資者？誰(shuí)助力了行業(yè)主題ETF的爆發(fā)式增長(cháng)？

    行業(yè)主題ETF成“香餑餑”

    在公募基金激烈競爭的賽場(chǎng)上，行業(yè)主題ETF已成各家競相爭奪的“香餑餑”。今年以來(lái)，科技類(lèi)ETF受到追捧，為基金公司ETF規模增長(cháng)做出較大貢獻。

    Wind數據顯示，截至5月31日，全市場(chǎng)共有17只股票ETF規模突破100億元；有38只股票ETF規模超過(guò)50億元，其中行業(yè)主題ETF共有22只，占據半壁江山。國泰中證軍工ETF今年以來(lái)規模增長(cháng)25.61億元，達到128億元，躋身百億規模ETF行列。此外，借助醫療股大漲，華寶中證醫療ETF今年以來(lái)規模增長(cháng)42.58億元，由一只小規模產(chǎn)品迅速成長(cháng)為50億元規模的產(chǎn)品。

    對基金公司而言，搶占行業(yè)主題ETF灘頭陣地成為共識，新發(fā)行業(yè)主題ETF也成為股票ETF擴容的推手。今年以來(lái)，基金公司競相發(fā)行細分行業(yè)主題ETF，這些產(chǎn)品大多布局熱門(mén)賽道，成立不久后規模就迅速增長(cháng)。

    此外，今年以來(lái)，沉寂已久的中小市值股票走強，也使得中小盤(pán)風(fēng)格ETF受追捧。華泰柏瑞滬深300ETF規模擴張至563.89億元，取代華夏上證50ETF成為規模最大的股票ETF。此外，今年以來(lái)華夏上證科創(chuàng )板50成份ETF規模增加70.28億元，易方達上證科創(chuàng )板50成份ETF規模增加40.38億元，南方中證500ETF規模增加31.19億元。

    個(gè)人投資者成主力軍

    規模迅速擴容背后，究竟是哪些資金助推？中國證券報記者梳理發(fā)現，ETF產(chǎn)品的前十大持有人主要有以下幾類(lèi)：個(gè)人投資者、券商、險資、私募基金、公募基金。

    從持有人結構來(lái)看，券商、險資偏愛(ài)寬基指數ETF，而在行業(yè)主題ETF投資中，個(gè)人投資者正發(fā)揮著(zhù)越來(lái)越重要的作用。據天相投顧統計的數據，2020年可統計的288只股票ETF中，有151只產(chǎn)品的份額主要由個(gè)人投資者所持有。其中，40只股票ETF個(gè)人投資者持有比例超90%，包括26只行業(yè)主題ETF。

    例如，規模最大的三只行業(yè)主題ETF：國泰中證全指證券公司ETF、華寶中證全指證券公司ETF、華夏國證半導體芯片ETF，個(gè)人投資者持有比例均超過(guò)70%。另外兩只百億規模的行業(yè)主題ETF華夏中證5G通信主題ETF、國泰CES半導體芯片行業(yè)ETF，個(gè)人投資者比例均超80%。

    近日上市的ETF產(chǎn)品持有人數據也顯示，個(gè)人投資者是許多新發(fā)ETF認購的主力軍。以6月1日上市的華泰柏瑞南方東英恒生科技指數ETF為例，截至上市前五個(gè)工作日，機構投資者持有的基金份額占基金總份額的3.12%，個(gè)人投資者持有的基金份額占基金總份額的96.88%。在前十大持有人中，個(gè)人投資者占據了8個(gè)席位。

    北京某公募基金經(jīng)理表示，行業(yè)主題ETF規模增長(cháng)，資金流入或主要來(lái)源于個(gè)人投資者，并且這種趨勢還會(huì )持續。他說(shuō)：“今年很多行業(yè)主題ETF跑贏(yíng)大盤(pán)指數，行業(yè)主題ETF賺錢(qián)效應明顯。而且投資者越來(lái)越成熟，ETF作為便捷、透明的投資工具，普通投資者對這種行業(yè)指數基金的配置需求會(huì )逐漸上升。”