基金公司半年報“正在發(fā)送” 頭部穩健中小基金分化

    上半年，A股市場(chǎng)大幅震蕩，公募基金權益類(lèi)產(chǎn)品凈值先跌后漲，但多數仍未能“收復失地”。隨著(zhù)上市公司半年報陸續披露，華夏基金、招商基金、鑫元基金等十余家基金公司的半年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)也浮出水面。

    具體來(lái)看，基金公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)分化明顯。大型基金公司業(yè)績(jì)穩中有升，中小型基金公司業(yè)績(jì)差異大，甚至有2家基金公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)虧損。

    “大塊頭”穩中有升

    截至8月22日，大型基金公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)出爐的不多，僅有華夏基金和招商基金。

    A股上市公司中信證券作為華夏基金股東，發(fā)布了關(guān)于華夏基金半年度業(yè)績(jì)快報的公告。數據顯示，2022年上半年，華夏基金總資產(chǎn)為157.07億元，總負債為44.66億元，實(shí)現營(yíng)業(yè)收入36.33億元，與去年同期相比微跌0.52%，實(shí)現凈利潤10.58億元，與去年同期相比微增0.86%。

    今年以來(lái)，華夏基金在公募REITs、ETF等多個(gè)產(chǎn)品線(xiàn)上發(fā)力，規模增長(cháng)勢頭較好，目前已經(jīng)推出華夏越秀高速REIT和華夏中國交建REIT兩只公募REITs，第三只REIT產(chǎn)品也完成發(fā)行，即將上市交易。

    招商基金股東招商銀行近日披露的2022年半年度報告顯示，截至2022年二季度末，招商基金總資產(chǎn)109.67億元，凈資產(chǎn)73.15億元，非貨幣公募基金規模達到5868億元，首次躋身行業(yè)前五，較上年末增長(cháng)7.01%，報告期內實(shí)現凈利潤9.54億元。

    今年上半年，招商基金規模增長(cháng)迅速，在前二十大基金公司中規模增速最高。7月30日，招商基金發(fā)生人事變動(dòng)，來(lái)自長(cháng)江養老的徐勇?lián)握猩袒鹦氯慰偨?jīng)理。

    中小公司表現分化

    華泰證券指出，公募基金AUM（基金管理的全權委托資產(chǎn)）是驅動(dòng)基金公司業(yè)績(jì)增長(cháng)的核心要素，股票和混合型基金占比較高的公司，其盈利能力也會(huì )相對較強。而今年A股權益市場(chǎng)表現不佳，大型基金公司可以憑借債券、指數型等產(chǎn)品的表現彌補權益產(chǎn)品帶來(lái)的業(yè)績(jì)損失，而中小型基金公司的產(chǎn)品布局千差萬(wàn)別，因此上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)分化較大。

    上半年，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)表現好的中小型基金公司有萬(wàn)家基金、興銀基金等。其中，萬(wàn)家基金的權益型基金產(chǎn)品和債券型基金產(chǎn)品規模逆勢增長(cháng)，非貨幣基金規模達到1736.12億元，同比增長(cháng)超40%。萬(wàn)家基金規模增長(cháng)離不開(kāi)公司基金產(chǎn)品優(yōu)異的凈值表現，數據顯示，該基金公司旗下的萬(wàn)家宏觀(guān)擇時(shí)、萬(wàn)家新利、萬(wàn)家精選等3只產(chǎn)品年內均實(shí)現40%以上的收益，在主動(dòng)權益基金中排名前列。規模和業(yè)績(jì)齊增長(cháng)，萬(wàn)家基金的凈利潤得以大幅增長(cháng)，上半年實(shí)現凈利潤1.96億元，比去年同期增長(cháng)16.87%，創(chuàng )出歷史新高。

    另外，興銀基金也表現不俗。A股上市公司國脈科技持有興銀基金24%股權，據其披露的半年報信息，興銀基金上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1.45億元，相比去年同期增長(cháng)21.30%，實(shí)現凈利潤5181.36萬(wàn)元，同比增長(cháng)22.48%。

    有道是幾家歡喜幾家愁。與上述公司相比，鑫元基金、諾安基金、中郵創(chuàng )業(yè)基金等上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)則出現了下滑。

    A股上市公司南京銀行披露的半年報顯示，鑫元基金上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入2.44億元，同比下降29.57%，凈利潤為5681.89萬(wàn)元，同比下降57.81%。

    諾安基金與此類(lèi)似。A股上市公司大恒科技持有諾安基金20%股權，據其披露的半年報信息，諾安基金上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入5.02億元，同比增長(cháng)7.24%，凈利潤1.28億元，同比下降42.29%。諾安基金業(yè)績(jì)大幅下滑，主要原因或是A股半導體板塊表現不佳，拖累了公司主投半導體的基金產(chǎn)品業(yè)績(jì)。

    另外，中郵創(chuàng )業(yè)基金公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入2.86億元，同比增長(cháng)8.63%，凈利潤3542.51萬(wàn)元，同比下降33.93%；國海富蘭克林上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入3.72億元，相比去年同期下降7.82%，實(shí)現凈利潤1.3億元，同比下滑3.49%；東吳基金上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入9686.30萬(wàn)元，相比去年同期下滑13.79%，實(shí)現凈利潤559.2萬(wàn)元，同比下滑62.10%。

    不乏連續虧損者

    小型基金公司產(chǎn)品單一，管理規模不高，一旦整體市場(chǎng)表現不佳，公司就容易出現虧損情況。

    A股上市公司國盛金控披露的半年報顯示，其參股公司江信基金上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入957.16萬(wàn)元，相比去年同期下滑65.08%，凈虧損2495.59萬(wàn)元，虧損金額相比去年同期虧損的1590.84萬(wàn)元有所擴大。江信基金成立于2013年，最新管理規模不足30億元。

    另一基金公司南華基金也是持續虧損。數據顯示，該公司上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1889.71萬(wàn)元，相比去年同期增長(cháng)50.56%，凈虧損1235.74萬(wàn)元，與去年同期的虧損額幾乎持平。南華基金成立于2016年，是國內第一家由期貨公司全資控股的公募基金管理公司，南華期貨持有其100%股權。

    對于公募基金公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)嚴重分化的現象，華南一位基金從業(yè)人士對證券時(shí)報記者表示，目前公募基金管理人已超過(guò)150家，行業(yè)馬太效應加劇，中小基金公司如果沒(méi)有自身特色，發(fā)展較為困難，對于積淀時(shí)間不久的公司來(lái)說(shuō)生存堪憂(yōu)。