資金借道ETF入市 明星基金經(jīng)理調倉方向顯現

    近期，大量資金借道ETF入市。據統計，9月14日以來(lái)的15個(gè)交易日，ETF份額合計凈增長(cháng)超過(guò)400億份。

    在震蕩的市場(chǎng)環(huán)境中，多位明星基金經(jīng)理積極調研，尋覓投資機會(huì )，調整持倉結構。在機構人士看來(lái)，當前正處于上市公司三季報披露期，業(yè)績(jì)較為亮眼的公司股價(jià)表現或更強勁。當前A股長(cháng)期投資價(jià)值較為突出。

    ETF份額凈增長(cháng)逾400億份

    Choice數據顯示，9月14日至10月11日，ETF份額連續15個(gè)交易日實(shí)現凈增長(cháng)，合計凈增長(cháng)448.22億份。

    從資金流向來(lái)看，上證50指數相關(guān)ETF合計獲凈申購近50億份，其中華夏上證50ETF獲凈申購43.43億份。滬深300ETF同樣吸引資金流入，華泰柏瑞滬深300ETF獲凈申購25.81億份。

    成長(cháng)屬性較強的科創(chuàng )板和創(chuàng )業(yè)板相關(guān)ETF的關(guān)注度也較高?？苿?chuàng )板50指數相關(guān)ETF、創(chuàng )業(yè)板指數相關(guān)ETF份額凈增長(cháng)均超過(guò)30億份。

    從行業(yè)指數ETF來(lái)看，證券行業(yè)相關(guān)ETF份額合計凈增長(cháng)55.66億份。半導體相關(guān)ETF熱度也較高，合計獲凈申購近40億份。除此以外，港股相關(guān)ETF份額也實(shí)現較大幅度增長(cháng)。具體來(lái)看，華夏恒生ETF、華夏恒生科技ETF、華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF、華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF等凈申購份額均超過(guò)10億份。

    基金經(jīng)理抓緊調倉、調研

    梳理近期上市公司公告，多位知名基金經(jīng)理的調倉動(dòng)向浮出水面。

    例如，三季度多位基金經(jīng)理加倉光伏板塊的上機數控。截至三季度末，崔宸龍管理的前海開(kāi)源公用事業(yè)股票、前海開(kāi)源新經(jīng)濟混合，茅煒管理的南方成長(cháng)先鋒混合等成為上機數控新進(jìn)前十大股東。

    丘棟榮管理的中庚小盤(pán)價(jià)值股票則大幅加倉川儀股份，截至9月19日，基金持股數量為1482.72萬(wàn)股，成為川儀股份新進(jìn)前十大股東。不過(guò)，和二季度末相比，富國周期優(yōu)勢混合則減倉了87.69萬(wàn)股。

    除了調整持倉外，機構調研頻率也較高。近一個(gè)月，機構調研次數超過(guò)1萬(wàn)次，其中通用設備、金屬非金屬新材料、醫療器械等行業(yè)機構來(lái)訪(fǎng)量均超過(guò)800次。值得注意的是，多位知名基金經(jīng)理也出現在上市公司調研名單中。

    例如，9月27日，易方達基金經(jīng)理陳皓、王元春，景順長(cháng)城基金經(jīng)理余廣、劉蘇等調研了華利集團。類(lèi)似的還有，興證全球基金經(jīng)理謝治宇、喬遷、童蘭等調研了韻達股份。

    三季報行情靜待開(kāi)啟

    上市公司三季報漸次披露，三季報將是未來(lái)一個(gè)月機構重點(diǎn)關(guān)注的因素。和聚投資認為，三季報相對較好的板塊和個(gè)股市場(chǎng)表現會(huì )相對較為堅挺；而業(yè)績(jì)表現不佳、今年以來(lái)持續走弱的板塊也可以放眼其明年的成長(cháng)變化，積極尋找機會(huì )。

    興業(yè)證券策略團隊的看法也較為相似，其建議重點(diǎn)關(guān)注、提前布局三季報業(yè)績(jì)乃至明年景氣有望持續的方向。

    從長(cháng)期維度來(lái)看，多位基金經(jīng)理較為看好A股當前投資價(jià)值，尋找估值處于低位的優(yōu)質(zhì)公司也成為共識。

    “雖然市場(chǎng)短期有所下跌，但A股長(cháng)周期向好，戰略上要保持樂(lè )觀(guān)，指數下跌反而給了投資者很多撿拾優(yōu)質(zhì)籌碼的機會(huì )。”華夏基金基金經(jīng)理鄭澤鴻說(shuō)，做投資首先要看長(cháng)期方向，面臨一些短期波動(dòng)時(shí)才能從容應對。

    永贏(yíng)基金認為，當海外風(fēng)險偏好方面的壓制緩解后，市場(chǎng)具有修復的基礎，仍可結合估值與景氣度兩個(gè)維度挖掘投資機會(huì )。