一個(gè)月翻倍！張坤基金靠什么強勢回血？

    港股互聯(lián)網(wǎng)板塊悄然反彈！

    數據顯示，截至12月21日，騰訊控股、微博-SW等自10月底以來(lái)漲超50%，快手-W、嗶哩嗶哩-W等漲幅實(shí)現翻倍。

    不少相關(guān)主題基金近期隨之持續“回血”，知名基金經(jīng)理張坤管理的多只產(chǎn)品自10月底以來(lái)上漲近30%。

    業(yè)內人士表示，近期港股互聯(lián)網(wǎng)板塊反彈，與政策、公司收入等因素密切相關(guān)，當前背景下，互聯(lián)網(wǎng)板塊最壞的階段或已過(guò)去。從長(cháng)期角度來(lái)看，該板塊目前具有較高投資性?xún)r(jià)比。

    港股互聯(lián)網(wǎng)板塊強勢反彈

    隨著(zhù)港股市場(chǎng)逐漸回暖，港股互聯(lián)網(wǎng)板塊悄然觸底反彈。數據顯示，截至12月21日港股收盤(pán)，香港軟件與服務(wù)指數報收299997.34點(diǎn)。自10月31日以來(lái)，該指數累計上漲54.62%，期間曾一度突破32萬(wàn)點(diǎn)。

    不少港股中概互聯(lián)網(wǎng)個(gè)股持續反彈。數據顯示，10月31日至12月21日，騰訊控股股價(jià)從不足200港元/股再次站上300港元/股，累計上漲55.08%；阿里巴巴-SW股價(jià)突破80港元/股，累計上漲37%。此外，京東集團-SW、微博-SW、美團-W、百度集團-SW、網(wǎng)易-S區間內分別累計上漲48.84%、57.95%、43.02%、40.95%、30.77%。

    值得一提的是，10月31日至12月21日，快手-W、嗶哩嗶哩-W股價(jià)更是翻倍上漲。其中，快手-W區間內累計上漲104.57%，股價(jià)最高一度突破70港元/股；嗶哩嗶哩-W區間內累計上漲150.25%，股價(jià)最高曾破220港元/股。

    不過(guò)，盡管港股互聯(lián)網(wǎng)板塊強勢反彈，但與此前的高點(diǎn)仍有一定距離。例如騰訊控股去年年初曾達747.150港元/股的歷史高點(diǎn)；嗶哩嗶哩-W去年年中曾達1052港元/股的歷史高點(diǎn)。

    相關(guān)ETF更是“漲聲”一片，數據顯示，10月31日至12月21日，易方達中概互聯(lián)網(wǎng)ETF累計上漲23.77%。該基金已連續10日凈申購，近60日內更是有59日為凈申購，近60日凈申購額超5500萬(wàn)元。此外，中概互聯(lián)ETF、嘉實(shí)中概互聯(lián)網(wǎng)ETF區間內也分別累計上漲43.12%、44.04%。

    主題基金大幅“回血”

    港股互聯(lián)網(wǎng)板塊強勢反彈，也讓不少相關(guān)主題基金和重倉相關(guān)個(gè)股的基金近期強勢反彈。數據顯示，10月31日至12月20日，阿里巴巴概念主題基金、騰訊概念主題基金、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)概念主題基金共614只相關(guān)主題基金（不同份額分開(kāi)計算）中，有436只取得正收益，134只漲幅超10%。

    具體來(lái)看，嘉實(shí)港股互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)核心資產(chǎn)混合A、C為區間內相關(guān)主題基金中的“收益王”，區間內漲幅分別達32.43%、32.35%。該基金三季報顯示，三季度末，美團-W、騰訊控股、云音樂(lè )、快手-W分別位列該基金第一大、第二大、第五大和第七大重倉股，且較二季度末均有所加倉。該基金在三季報中堅定看好港股互聯(lián)網(wǎng)板塊。“芒格曾經(jīng)說(shuō)釣魚(yú)的首條要領(lǐng)就是要去有魚(yú)的魚(yú)塘。港股就是這個(gè)有大魚(yú)的魚(yú)塘，互聯(lián)網(wǎng)、創(chuàng )新藥及其他新經(jīng)濟都是港股的特色成長(cháng)賽道。”其在三季報中寫(xiě)道。

    緊隨其后的是易方達龍頭優(yōu)選兩年持有混合A、C，區間內漲幅分別達32.17%，32.11%。該基金由基金經(jīng)理王元春擔綱，三季度末，騰訊控股和美團-W分別位列該基金第三大、第五大重倉股。此外，招商核心競爭力混合A、C、嘉實(shí)品質(zhì)藍籌一年持有期混合A、淳厚時(shí)代優(yōu)選混合A、嘉實(shí)品質(zhì)藍籌一年持有期混合C等相關(guān)主題基金區間內漲幅也均超25%。

    值得一提的是，港股互聯(lián)網(wǎng)板塊的上漲，也使得一些知名基金經(jīng)理管理的基金持續“回血”。易方達基金知名基金經(jīng)理張坤管理的易方達藍籌精選混合區間內上漲27.07%。三季度末，騰訊控股和美團-W分別位列該基金第五大、第九大重倉股。此外，張坤所管理的其他同樣重倉港股互聯(lián)網(wǎng)板塊的基金也強勢反彈，易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有混合、易方達優(yōu)質(zhì)精選混合（QDII）和易方達亞洲精選股票（QDII）區間內分別上漲31.78%、29.28%和22.04%。

    互聯(lián)網(wǎng)板塊具有較高投資性?xún)r(jià)比

    多位業(yè)內人士分析認為，港股互聯(lián)網(wǎng)板塊近期表現與政策、收入等密切相關(guān)，從長(cháng)期角度來(lái)看，該板塊目前具有較高投資性?xún)r(jià)比。

    廣發(fā)基金夏浩洋表示，中概股和港股市場(chǎng)回暖，源于四方面因素影響：一是近期防疫政策的優(yōu)化提振了市場(chǎng)信心，為業(yè)績(jì)修復帶來(lái)樂(lè )觀(guān)預期；二是經(jīng)歷優(yōu)化調整后，目前相關(guān)政策基調對平臺經(jīng)濟、游戲在內的互聯(lián)網(wǎng)板塊構成實(shí)質(zhì)利好；三是中概股在美退市的問(wèn)題解決取得樂(lè )觀(guān)進(jìn)展，部分互聯(lián)網(wǎng)公司陸續申請在香港二次上市以及雙重上市，中概股退市壓力邊際減??；四是互聯(lián)網(wǎng)公司三季報普遍呈現收入略超預期，利潤大超預期的現象，且三季度的修復趨勢呈現環(huán)比改善狀態(tài)，企業(yè)降本增效成效顯現。

    對于反彈的持續性，夏浩洋表示，在內地防疫政策優(yōu)化的大背景下，企業(yè)業(yè)績(jì)復蘇動(dòng)能強勁，“驅動(dòng)股價(jià)表現的核心動(dòng)力即是上市公司的業(yè)績(jì)表現。”夏浩洋表示，從長(cháng)期來(lái)看，在全球經(jīng)濟復蘇，特別是中國這臺“超級發(fā)動(dòng)機”加速之時(shí)，全球科技巨頭的業(yè)績(jì)韌性依然相當強勁，當前相關(guān)板塊仍具有較高的投資性?xún)r(jià)比。

    相關(guān)基金業(yè)內人士表示，雖然互聯(lián)網(wǎng)公司近一年來(lái)遭遇眾多挫折，但其近來(lái)依靠不斷的內生創(chuàng )新，積極尋找發(fā)展業(yè)務(wù)的方法，從長(cháng)遠來(lái)看展現出強大的生命力。預計未來(lái)一段時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)公司的估值和盈利有望呈現上升趨勢，市場(chǎng)波動(dòng)為長(cháng)期投資者建立頭寸提供了很好的切入點(diǎn)。