投資者認購熱情持續提升 開(kāi)年來(lái)50只主動(dòng)權益基金“限購”

    業(yè)內人士表示，限購既是對基民負責任的表現，也有利于基金長(cháng)期穩定運行

    本報記者 王思文

    在A(yíng)股市場(chǎng)交投明顯活躍的同時(shí)，公募權益基金市場(chǎng)開(kāi)始轉暖，資金認購熱情持續升溫。繼黃海、朱紅裕、鄭澄然等知名基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品宣布限購后，2月6日，公募“四冠王”趙詣?wù)贫娴娜裨慈瓿钟衅诨旌闲突鹨残奸_(kāi)放日常申購及暫停大額申購。

    據《證券日報》梳理，今年以來(lái)至少有50只主動(dòng)權益基金發(fā)布關(guān)于暫停大額申購業(yè)務(wù)的公告。業(yè)內人士表示，近幾年基金限購現象持續常態(tài)化，限購舉措是基金經(jīng)理對投資者負責任的表現，建議個(gè)人投資者無(wú)需過(guò)度擔憂(yōu)基金產(chǎn)品限購，應根據自身投資規劃理性選擇合適的投資產(chǎn)品。

    多位知名基金經(jīng)理

    管理產(chǎn)品限購

    2月6日，《證券日報》記者從泉果基金獲悉，自2月8日起，泉果基金首只公募基金產(chǎn)品泉果旭源三年持有期混合型基金開(kāi)放日常申購同時(shí)暫停大額申購，單日單賬戶(hù)限額50萬(wàn)元。

    由昔日公募“四冠王”趙詣管理的該產(chǎn)品自去年下半年發(fā)售起便備受市場(chǎng)關(guān)注，彼時(shí)公募基金發(fā)行市場(chǎng)持續遇冷，但該產(chǎn)品發(fā)行半天即募集超50億元。記者獲悉，趙詣自去年年底起已穩步建倉，截至2022年年末，泉果旭源的基金份額為99.07億份，權益倉位達67.24%，投資方向主要集中在高端制造行業(yè)、消費醫藥行業(yè)及港股等。

    對于此次開(kāi)放日常申購又暫停大額申購的原因，業(yè)內人士接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)分析稱(chēng)：“趙詣?wù)贫娴娜裨词且恢婚_(kāi)放式基金，開(kāi)放日常申購是正?，F象，暫停大額申購或是在當前資金相對回暖、基金已穩步建倉的背景下，為了保護現有基金份額持有人的利益，穩定基金規模，保持平穩運作所做的選擇。”

    事實(shí)上，隨著(zhù)A股市場(chǎng)震蕩上揚，權益基金業(yè)績(jì)持續“回血”，投資者的布局熱情逐漸升溫。今年以來(lái)，已有多只公募基金發(fā)布暫?；蛘{整大額申購的公告。東方財富Choice數據顯示，截至2023年2月6日，至少有50只主動(dòng)權益基金產(chǎn)品（A/C份額分開(kāi)計算）宣布暫停大額申購。

    這其中包括多位知名基金經(jīng)理管理的主動(dòng)權益產(chǎn)品。例如，去年“冠軍王”黃海管理的萬(wàn)家精選混合，其A/C兩類(lèi)份額投資限額均定為不超過(guò)100萬(wàn)元；朱紅裕管理的招商核心競爭力混合、田文舟和鄭澄然管理的廣發(fā)成長(cháng)新動(dòng)能混合的限制定期定額投資金額均為1萬(wàn)元；萬(wàn)民遠管理的融通健康產(chǎn)業(yè)的限制申購金額則不超過(guò)1000萬(wàn)元。

    上述公募基金發(fā)布的暫?；蛳拗拼箢~申購的相關(guān)公告普遍提到，基金公司發(fā)布“限購令”的主要原因是為了維護基金份額持有人利益，保障基金平穩運作，保證基金業(yè)績(jì)和規模良性成長(cháng)。

    基金限購趨于常態(tài)化

    投資者應做好投資規劃

    對于上述多位明星基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品限購，不少投資者認為基金限購與市場(chǎng)行情存在直接關(guān)系。

    對此，一位公募業(yè)內人士接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“基金暫停大額申購的緣由不能一概而論，市場(chǎng)行情是一方面，但也有越來(lái)越多的基金經(jīng)理根據基金持倉情況主動(dòng)對基金規模進(jìn)行限制。”

    “限購及恢復申購應是基金經(jīng)理對自身投資能力圈把控的產(chǎn)物，這既是對基民負責任的表現，也有利于基金長(cháng)期穩定運行。”上述人士表示。

    事實(shí)上，近年來(lái)，基金公司宣布旗下基金產(chǎn)品暫?；蛘{整大額申購業(yè)務(wù)的現象有所增加，基金限購正趨于常態(tài)化。

    北京地區一位公募FOF基金經(jīng)理對《證券日報》記者表示，“隨著(zhù)基金規模和數量的穩步增長(cháng)，暫停大額申購的現象并不少見(jiàn)，采取限購舉措的基金產(chǎn)品聚集在百億元規?；鸷?lsquo;小而美’基金產(chǎn)品上：受資金熱捧的百億元量級績(jì)優(yōu)基金會(huì )出于保護基金份額持有人利益或基金經(jīng)理投資策略容量的原因發(fā)布限購令；‘小而美’基金則會(huì )在基金規?？焖贁U張后進(jìn)行階段性的規模限制。”

    “目前基金對普通投資者進(jìn)行限購的情況相對較少，限制機構大額申購的情況較多，建議個(gè)人投資者結合自身風(fēng)險承受能力理性做好投資規劃，選擇適合的投資產(chǎn)品。”一位大型券商產(chǎn)品經(jīng)理對記者表示。