飯桌上的投資 基金“調研直播”方興未艾

    證券時(shí)報記者 裴利瑞

    深入一線(xiàn)實(shí)地調研，一直是基金經(jīng)理工作的重要組成部分。今年以來(lái)，隨著(zhù)經(jīng)濟復蘇和股市行情好轉，機構實(shí)地調研的熱情明顯提升。

    “最近處于報復性調研階段，快跑斷腿了！”近日，在證券時(shí)報記者約訪(fǎng)一位基金經(jīng)理時(shí)，該基金經(jīng)理表示正在外地調研，行程排的比較滿(mǎn)，已經(jīng)好幾天沒(méi)在公司了。這一“調研忙”的現象在多家基金公司得到印證，有基金公司投研助理表示，近期為基金經(jīng)理安排的調研次數有明顯增加。

    與此同時(shí)，基金經(jīng)理調研的形式也有所創(chuàng )新，越來(lái)越多基金公司選擇把調研搬上了直播間，帶投資者一起“沉浸式”調研，了解相關(guān)產(chǎn)業(yè)的一線(xiàn)情況，“調研直播”已經(jīng)成為新趨勢。例如，近日，一家基金公司便帶領(lǐng)投資者走入預制菜研發(fā)基地，揭秘了搶占春節餐桌的預制菜行業(yè)。

    基金經(jīng)理調研“跑斷腿”

    今年以來(lái)，基于經(jīng)濟復蘇和對后市行情的看好，以基金為代表的機構投資者在上市公司調研上動(dòng)作頻頻。

    Wind數據顯示，截至2月12日，今年以來(lái)共有708家上市公司接受了機構投資者調研，機構調研總次數已經(jīng)超過(guò)了2.02萬(wàn)次，醫藥生物、機械設備、電子、計算機等行業(yè)備受關(guān)注，獲機構調研的公司數量超過(guò)50家。

    值得注意的是，隨著(zhù)疫情防控優(yōu)化后生活進(jìn)入常態(tài)化，機構調研也正在從“云調研”重新回歸實(shí)地調研。Wind數據顯示，在上述超過(guò)2.02萬(wàn)次的機構調研中，上市公司安排1272次調研，758次為現場(chǎng)調研，占比近六成。

    “我們對今年市場(chǎng)還是比較樂(lè )觀(guān)的，要抓緊時(shí)間‘多翻點(diǎn)石頭’，為下一輪行情做儲備。最近處于報復性調研階段，快跑斷腿了！”近日，在證券時(shí)報記者約訪(fǎng)一位基金經(jīng)理時(shí)，該基金經(jīng)理表示自己最近正在外地調研，近幾年因為疫情等因素影響，親自去現場(chǎng)調研的次數比較少，現在要抓緊時(shí)間補上，所以行程排的比較滿(mǎn)，已經(jīng)好幾天沒(méi)在公司。

    一位投研助理也向記者表示，最近的調研安排有明顯增加，有的行業(yè)研究員已經(jīng)很少出現在辦公室，背上包就出去調研了，基金經(jīng)理也不是在路演就是在調研，“整個(gè)辦公室都忙忙碌碌、步履匆匆的，充滿(mǎn)干勁。”

    在現場(chǎng)調研的機構投資者中，不乏明星基金經(jīng)理。例如，易方達基金的祁禾近期調研了聯(lián)動(dòng)科技、鴻路鋼構，廣發(fā)基金的吳興武親自到現場(chǎng)調研了亞虹醫藥，景順長(cháng)城基金的鮑無(wú)可參加了萬(wàn)潤股份的現場(chǎng)調研等等。

    “調研直播”成為新趨勢

    與此同時(shí)，基金經(jīng)理調研的形式也有所創(chuàng )新，從去年下半年以來(lái)，越來(lái)越多基金公司選擇把調研搬上了直播間，帶投資者一起“沉浸式”調研，了解相關(guān)產(chǎn)業(yè)一線(xiàn)情況。

    例如，2月10日，在上投摩根基金聯(lián)合螞蟻財富推出的“一起調研吧”直播欄目《飯桌上的投資》中，上投摩根成長(cháng)動(dòng)力混合基金經(jīng)理葉敏帶領(lǐng)投資者走入預制菜研發(fā)基地，揭秘了搶占春節餐桌的預制菜行業(yè)。

    在葉敏看來(lái)，想要深入了解一個(gè)行業(yè)，最好的方式莫過(guò)于實(shí)地調研，“實(shí)地調研是基金經(jīng)理非常重要的工作之一，因為可以更真實(shí)地了解到這家公司，了解它的管理層和企業(yè)長(cháng)期的愿景和規劃。疫情之前，我平均每個(gè)月都會(huì )實(shí)地調研10余家公司，并且每天都會(huì )跟上市公司進(jìn)行線(xiàn)上交流，以及各類(lèi)專(zhuān)家訪(fǎng)談、渠道訪(fǎng)談等等。”

    實(shí)地調研已經(jīng)是家常便飯，但帶投資者一起調研，對葉敏來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一種全新的嘗試。

    在《飯桌上的投資》這期直播中，葉敏首先帶領(lǐng)投資者調研了預制菜的研發(fā)中心，隨后經(jīng)歷了一系列漫長(cháng)的換裝、清洗、消殺流程，跟隨研發(fā)大廚體驗親手制作預制菜爆款“肉腸”，最后還在現場(chǎng)與特邀營(yíng)養師進(jìn)行了預制菜與傳統手工做菜的廚藝競技。屬于“預制菜組”的葉敏對于預制菜感受頗佳，他表示，“作為不會(huì )做飯的人，我剛才一上手就做了三道菜，而且只花了不到20分鐘。我相信，未來(lái)預制菜賽道是非常值得挖掘的藍海市場(chǎng)。”

    這次預制菜的調研直播吸引了不少投資者觀(guān)看，據上投摩根基金統計，直播當天累計觀(guān)看量超過(guò)了60萬(wàn)，更有觀(guān)眾直言“給我看餓了”。

    證券時(shí)報記者從基金公司了解到，“調研直播”是基金公司和螞蟻財富平臺合作的最新投資者服務(wù)嘗試，截至目前已有富國、國泰、中歐、天弘、匯添富、上投摩根等約20家基金公司嘗試調研直播，由基金經(jīng)理帶領(lǐng)呈現調研一線(xiàn)的內容，并與投資者線(xiàn)上交流互動(dòng)，“調研直播”已經(jīng)成為新趨勢。

    調研從投研走向投教

    可以看到的是，無(wú)論是基金經(jīng)理還是普通投資者，市場(chǎng)對實(shí)地調研的關(guān)注度正在迅速攀升，與此同時(shí)，調研也正在從投研端走向投教端，成為基金公司試水“沉浸式”投教的一種形式。

    匯添富基金相關(guān)負責人表示，公司曾在去年10月份完成了某幾家光伏行業(yè)上市公司的調研，并以此為主題進(jìn)行了“一起調研吧”欄目的直播。原因之一是，光伏不是一個(gè)太“觸手可及”的板塊。盡管碳中和、碳達峰等詞匯概念已經(jīng)走進(jìn)生活，但除了“太陽(yáng)能熱水器”等較少的應用場(chǎng)景，大家對光伏的了解和接觸并不多，其專(zhuān)業(yè)程度也需要一定的理解門(mén)檻，通過(guò)直播調研可以向投資者來(lái)一次深入的介紹。

    更早之前，招商基金基金經(jīng)理曾下到礦井直播，富國基金曾直播旗下基金經(jīng)理進(jìn)入養豬場(chǎng)調研，天弘基金曾經(jīng)通過(guò)直播帶領(lǐng)投資者參觀(guān)沙漠腹地的“萬(wàn)畝光伏基地”，財通資管基金經(jīng)理曾經(jīng)帶領(lǐng)投資者揭秘啤酒工廠(chǎng)等等。

    “調研直播可以把投資從‘冷冰冰的數字和文案’變成‘觸手可及的一條條生產(chǎn)線(xiàn)，一家家實(shí)業(yè)公司’，讓用戶(hù)不僅是因為業(yè)績(jì)的漲跌、排名的先后、產(chǎn)品的宣傳文案去選基購基，而是能對行業(yè)板塊有更深入更直觀(guān)的認知，能對投資背后的邏輯有所了解，能夠知道咱們基金公司在實(shí)地調研中的工作方法、關(guān)注的核心問(wèn)題。”有基金公司相關(guān)負責人表示。