基金公司自購規模創(chuàng )新高 看好A股長(cháng)期配置價(jià)值

    今年以來(lái)，A股市場(chǎng)一波三折，當市場(chǎng)調整到底部區域之際，多家基金公司屢次出手自購。Choice數據顯示，截至12月9日，今年公募基金行業(yè)自購的凈申購規模已經(jīng)達到63.57億元，超過(guò)去年全年，再創(chuàng )歷史新高。

    業(yè)內人士認為，基金自購表明機構看好A股市場(chǎng)的長(cháng)期配置價(jià)值，市場(chǎng)當前仍在底部區域，中期機遇大于風(fēng)險，發(fā)展和安全是市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的兩大主線(xiàn)。

    自購凈申購規模超63億元

    今年1月、3月和10月，在A(yíng)股市場(chǎng)大幅調整之際，多家基金公司大手筆自購。

    1月底，多家基金公司發(fā)布自購旗下權益類(lèi)基金的公告，自購金額自5000萬(wàn)元到2億元不等，持有時(shí)間多在1年及以上。匯添富基金公告，基于對資本市場(chǎng)長(cháng)期健康穩定發(fā)展以及公司投資管理能力的信心，公司運用固有資金2億元申購旗下偏股型基金，持有時(shí)間不少于1年。睿遠基金自購金額不低于1.3億元，工銀瑞信基金等公司自購金額也達到1億元。

    3月中旬，基金公司再度出手。易方達基金公告，基于對中國資本市場(chǎng)長(cháng)期健康穩定發(fā)展的信心，運用固有資金2億元投資旗下權益類(lèi)基金及基金中基金（FOF）。天弘基金等公司自購金額也達到或超過(guò)1億元。

    10月中旬，基金公司今年第三次自購，廣發(fā)基金、華夏基金、嘉實(shí)基金等公司都公告，將運用不少于1億元的固有資金投資旗下權益類(lèi)基金。除公募基金公司外，國泰君安資管、中泰證券資管等資管機構也發(fā)布自購的公告。

    Choice數據顯示，2021年，公募基金行業(yè)年度自購的凈申購規模達62.93億元，曾創(chuàng )下基金自購規模的年度新高。今年雖然尚未結束，但截至12月9日，公募基金行業(yè)年度自購的凈申購規模達63.57億元，已經(jīng)超過(guò)去年全年，再度創(chuàng )下歷史新高。

    多位知名基金經(jīng)理自購

    分類(lèi)型來(lái)看，根據Choice數據，截至12月9日，今年以來(lái)公募基金自購最多的是債券型基金，凈申購金額總計達23.21億元。不過(guò)基金公司對權益類(lèi)基金的申購金額同樣不少，混合型基金、股票型基金凈申購總金額分別為17.95億元和11.62億元，兩者合計達29.57億元。

    除了基金公司，還有不少知名基金經(jīng)理也在今年出手自購，比如3月中旬，中庚價(jià)值品質(zhì)基金、中庚價(jià)值先鋒基金的三位基金經(jīng)理宣布將自購合計不低于2200萬(wàn)元。其中，丘棟榮將申購中庚價(jià)值品質(zhì)基金不低于1500萬(wàn)元、陳濤將申購中庚價(jià)值先鋒基金不低于500萬(wàn)元、曹慶將申購中庚價(jià)值先鋒基金不低于200萬(wàn)元。中歐基金基金經(jīng)理葛蘭、前海開(kāi)源基金基金經(jīng)理崔宸龍等也都出手自購自己管理的基金產(chǎn)品。

    鵬揚產(chǎn)業(yè)智選一年持有混合在7月至8月發(fā)行時(shí)，基金經(jīng)理鄧彬彬出資200萬(wàn)元自購該基金，鵬揚基金總經(jīng)理楊?lèi)?ài)斌也出資100萬(wàn)元，跟投了該基金。

    一些基金自購已經(jīng)取得不錯收益。比如國泰基金在10月10日自購了國泰中證基建聯(lián)接A，截至12月9日，該基金自10月10日以來(lái)收益率達9.46%。拉長(cháng)時(shí)間來(lái)看，一些去年得到基金公司自購的基金，收益率更高，比如創(chuàng )金合信基金2021年1月15日自購創(chuàng )金合信數字經(jīng)濟主題，截至2022年12月9日，創(chuàng )金合信數字經(jīng)濟主題A自2021年1月15日以來(lái)收益率達42.91%。

    業(yè)內人士表示，基金自購既能將公司利益、員工利益、基金持有人利益進(jìn)行綁定，增強持有人信心，也能讓基金公司分享到基金投資收益。

    中期機遇大于風(fēng)險

    除了表明基金管理人與投資者共擔風(fēng)險、共享利益的決心，基金自購也說(shuō)明機構看好A股市場(chǎng)的長(cháng)期配置價(jià)值。展望后市，多位業(yè)內人士認為，市場(chǎng)當前仍在底部區域，中期機遇大于風(fēng)險，發(fā)展和安全是市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的兩大主線(xiàn)。

    富國基金認為，當前滬深300指數估值和股權風(fēng)險溢價(jià)均與4月低點(diǎn)大致持平，市場(chǎng)仍在底部區域?？傮w上，經(jīng)濟復蘇預期推動(dòng)的快速修復行情漸近尾聲，未來(lái)市場(chǎng)要關(guān)注相關(guān)政策出臺后，經(jīng)濟復蘇的兌現情況，中期看市場(chǎng)機遇大于風(fēng)險。

    行業(yè)配置方面，平安基金認為，經(jīng)濟不改持續復蘇向上的趨勢，當前國內外政策均出現重大拐點(diǎn)，應增強對市場(chǎng)的信心。美元趨弱與國內經(jīng)濟復蘇共振下，貴金屬、工業(yè)金屬、能源金屬、基礎化工產(chǎn)品等將迎來(lái)顯著(zhù)機會(huì )；房地產(chǎn)政策的放松和防疫政策的調整將顯著(zhù)對金融地產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)鏈、消費出行、相關(guān)醫藥等板塊構成利好；此外，應保持對生產(chǎn)效率提升或自主安全可控板塊的關(guān)注，如高端醫療、軍工、半導體、信創(chuàng )、新能源等。

    金鷹基金建議中期維持均衡配置，以“科技+消費+穩增長(cháng)”的攻守兼備組合來(lái)應對潛在多重變化。后續需重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟預期強弱和流動(dòng)性的變化，操作上適合逢低埋伏。