愛(ài)康科技簽訂超百億采購協(xié)議 硅料組件廠(chǎng)商加緊鎖單

    光伏賽道又現百億硅料大單！

    9月23日晚間，愛(ài)康科技（002610）發(fā)布公告，全資子公司蘇州中康電力近日與江蘇中能硅業(yè)簽訂硅料購銷(xiāo)合作協(xié)議，約定將在2022年~2027年向江蘇中能硅業(yè)采購4.58萬(wàn)噸硅料，預計采購總額達140.82億元。

    當前，全球光伏市場(chǎng)需求快速增長(cháng)，上游硅料因擴產(chǎn)難度高、周期長(cháng)，呈現供不應求狀態(tài)，推升價(jià)格水漲船高，成為光伏產(chǎn)業(yè)鏈的一大痛點(diǎn)。在此背景下，下游組件廠(chǎng)商紛紛向硅料大廠(chǎng)“鎖單”，以保障供應鏈穩定。據不完全統計，今年以來(lái)，晶科能源、天合光能、雙良節能、隆基綠能等公司已公告的硅料長(cháng)單采購合同金額已超3000億元。

    簽訂硅料采購長(cháng)單

    本次與愛(ài)康科技簽署硅片購銷(xiāo)協(xié)議的江蘇中能硅業(yè)，為協(xié)鑫科技下屬控股公司，主營(yíng)硅料生產(chǎn)及銷(xiāo)售。據協(xié)鑫科技半年報，截至2022年6月底，公司棒狀多晶硅及顆粒硅產(chǎn)能分別為4.5萬(wàn)噸、6萬(wàn)噸。

    按照協(xié)議約定，愛(ài)康科技預計將在2022年~2027年鎖定江蘇中能硅業(yè)4.58萬(wàn)噸硅料產(chǎn)量，具體的定價(jià)將由雙方按月協(xié)商。按照當前市場(chǎng)價(jià)格測算，本次采購總額達140.82億元，平均每年采購額超20億元，幾近公司2021年度營(yíng)業(yè)成本。

    愛(ài)康科技表示，合同條款對供貨量、定價(jià)原則、違約責任等作出了明確約定，買(mǎi)賣(mài)雙方因硅料價(jià)格及購銷(xiāo)需求波動(dòng)導致的履約風(fēng)險較小，本次合同的簽訂有利于硅料的穩定采購。

    愛(ài)康科技之所以開(kāi)啟鎖單模式，源自于自身組件產(chǎn)能的大幅擴產(chǎn)。2021年，公司開(kāi)啟了第四個(gè)五年發(fā)展規劃，確定高效異質(zhì)結電池及組件為核心業(yè)務(wù)，計劃在五年內實(shí)現超40GW太陽(yáng)能電池及組件產(chǎn)能。截至半年度末，愛(ài)康科技擁有江蘇蘇州、江蘇泰州、江西贛州、浙江湖州四大生產(chǎn)基地，組件產(chǎn)能為4.4GW，意味著(zhù)至2025年產(chǎn)能將擴張至目前的9倍。今年上半年，公司組件銷(xiāo)售收入為19億元，同比大增215%，占總體營(yíng)收比重由去年同期的47%上升至78%。

    在業(yè)績(jì)方面，受硅料等上游原材料價(jià)格上漲及擴張期投入加大等因素影響，愛(ài)康科技陷入增收不增利。今年半年度，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入24億元，同比增長(cháng)90%，凈利潤為虧損1.6億元，虧損幅度同比放大超一倍。其中，組件業(yè)務(wù)板塊毛利率為-3.27%，同比由正轉負。

    行業(yè)硅料大單頻現

    近年來(lái)，光伏賽道景氣度不斷抬升，光伏裝機量迎來(lái)快速增長(cháng)，上游硅料因供應緊缺，價(jià)格暴漲。

    自2020年7月以來(lái)，國內單晶致密料均價(jià)由6萬(wàn)元/噸飆升至30萬(wàn)元/噸，漲幅高達400%；多晶硅材料年內漲幅超200%，硅料企業(yè)普遍處于負庫存狀態(tài)，供需錯配情況凸顯，產(chǎn)業(yè)鏈利潤重心加速上移，下游組件廠(chǎng)商供應、成本雙雙承壓。

    在此背景下，組件廠(chǎng)商加速綁定上游硅料企業(yè)，以求保供降本。今年以來(lái)，硅料領(lǐng)域供銷(xiāo)大單頻現，據不完全統計采購額已超3000億元。

    今年8月及9月，晶科能源分別與通威股份、特變電工下屬子公司新特能源達成千億多晶硅長(cháng)單協(xié)議，預計累計將采購多晶硅超70萬(wàn)噸，預估合同總額超2000億元。其中，擬在2022年9月至2026年12月期間向通威股份相關(guān)下屬子公司采購約38.28萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，預估合同額達1033.56億元；向新特能源采購多晶硅33.6萬(wàn)噸，采購區間為2023年1月~2030年12月，按照當時(shí)的價(jià)格測算，合同金額約為1020.77億元。

    9月14日，天合光能與南玻A簽訂了高純硅料長(cháng)單采購合同，約定在2023年~2026年，向南玻A采購合計為7萬(wàn)噸的高純硅料產(chǎn)品，預計采購金額為212.1億元；稍早前的7月份，雙良節能鎖定了新特能源20.19萬(wàn)噸多晶硅料，將在2023年~2030年逐步實(shí)施采購，合同額約為584.7億元；3月，隆基綠能公告稱(chēng)與通威股份旗下多家子公司簽訂了兩年期多晶硅采購協(xié)議，預計采購量為20.36萬(wàn)噸，合同總金額約442億元。

    面對硅料價(jià)格的持續上漲，9月8日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )在其官方微信公眾號發(fā)布《暫停多晶硅采集價(jià)格發(fā)布的告示》，表示為避免安泰科采集發(fā)布的多晶硅價(jià)格被過(guò)度解讀、造成誤解，決定暫停該采集價(jià)格的發(fā)布。

    業(yè)內人士表示，隨著(zhù)9、10月份新投產(chǎn)的硅料產(chǎn)能爬坡和檢修結束，主流廠(chǎng)商開(kāi)工率將恢復至高位，國內硅料供應緊張的局勢會(huì )明顯緩解，預計硅料價(jià)格有望在今年三季度末、四季度初松動(dòng)；不過(guò)在光伏裝機市場(chǎng)需求持續高漲的背景下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈擴張趨勢不減，預計硅料價(jià)格短期會(huì )繼續高位運行。