“第三支箭”落地后房企融資動(dòng)起來(lái)萬(wàn)科等16家上市公司擬融資 總額不超573.15億元

    本報記者 李昱丞

    在支持優(yōu)質(zhì)房企融資的“第三支箭”發(fā)出之后，相關(guān)上市公司積極推進(jìn)股權融資事項。2月12日晚間，萬(wàn)科發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行A股股票預案公告，計劃向不超過(guò)35名特定對象開(kāi)展定向增發(fā)，募集資金總額不超過(guò)150億元。

    據Wind資訊數據統計，截至2月12日晚間，按照申萬(wàn)2021行業(yè)分類(lèi)，目前已有16家A股上市房企發(fā)布定增預案，預計募集資金總額不超過(guò)573.15億元。

    萬(wàn)科擬募資不超過(guò)150億元

    根據萬(wàn)科發(fā)布的定增預案，此次公司發(fā)行數量將不超過(guò)11億股，占比不超過(guò)目前萬(wàn)科總股本（含庫存股）的9.46%、A股總股本（含庫存股）的11.32%，募集資金將用于公司旗下11個(gè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項目和補充流動(dòng)資金，發(fā)行價(jià)格為不低于發(fā)行期首日A股股票交易均價(jià)的80%。

    隨著(zhù)房企股權融資優(yōu)化調整，萬(wàn)科快速行動(dòng)起來(lái)。此前于2022年12月份，萬(wàn)科在2022年第一次臨時(shí)股東大會(huì )上審議通過(guò)了《關(guān)于提請股東大會(huì )給予董事會(huì )發(fā)行公司股份之一般性授權的議案》，授權公司董事會(huì )可決定發(fā)行不超過(guò)公司已發(fā)行A股數量20%的股份。此次定增，正是萬(wàn)科在該授權下制定的A股具體發(fā)行方案。

    從金額上看，此次萬(wàn)科擬募資不超過(guò)150億元，為目前房企定增方案募資金額之最。

    萬(wàn)科方面人士對《證券日報》記者表示：“本次定增一方面是響應國家政策號召，扎實(shí)推進(jìn)項目的高質(zhì)量建設，助力公司向新發(fā)展模式平穩過(guò)渡；另一方面，公司擬通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行，優(yōu)化自身資本結構，進(jìn)一步增強資金實(shí)力和抗風(fēng)險能力，為后續長(cháng)期穩定發(fā)展奠定基礎。”

    值得一提的是，萬(wàn)科在定增預案中表示，“截至預案公告日，公司本次非公開(kāi)發(fā)行尚無(wú)確定的發(fā)行對象。”這意味著(zhù)萬(wàn)科第一大股東深圳地鐵暫未提前確認參與定增。

    上述萬(wàn)科方面人士對《證券日報》記者解釋稱(chēng)：“深圳地鐵此次未在提前確定的增發(fā)對象之列，主要受再融資規則所限。據悉，根據2020年起實(shí)施的《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細則》，不是控股股東的第一大股東，不屬于董事會(huì )可提前確定的發(fā)行對象。因此，深圳地鐵作為萬(wàn)科第一大股東但非控股股東，即使有心參與此次定增，也無(wú)法在當前階段就被提前確定為發(fā)行對象。”

    多房企發(fā)布股權融資方案

    萬(wàn)科上一次在A(yíng)股定增融資，還要追溯到2007年。當時(shí)萬(wàn)科以31.53元/股的價(jià)格發(fā)行3.17億股，募資約100億元，用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項目等。

    在長(cháng)達近16年的“空窗期”之后，萬(wàn)科在A(yíng)股的股權融資通道重新打開(kāi)。

    而不只是萬(wàn)科，得益于去年年底證監會(huì )出臺調整優(yōu)化房企股權融資五項措施，多家房企推出定增方案。據Wind資訊數據統計，截至2月12日晚間，按照申萬(wàn)2021行業(yè)分類(lèi)，已有萬(wàn)科、保利發(fā)展、招商蛇口等16家A股上市房企發(fā)布定增預案，預計總募集資金不超過(guò)573.15億元。

    其中，萬(wàn)科、保利發(fā)展、華發(fā)股份分別以150億元、125億元、60億元位居前三，外高橋、榮盛發(fā)展、大名城等公司募資上限不低于30億元。

    從融資目的來(lái)看，項目融資是主流。13家房企定增募集資金將用于項目融資，占比超過(guò)八成。剩下3家房企中，招商蛇口和陸家嘴定增的主要目的是融資收購其他資產(chǎn)，而嘉凱城主要用于補充流動(dòng)資金。

    除了已經(jīng)推出定增方案的16家房企以外，中交地產(chǎn)、西藏城投、綠地控股、金科股份、華夏幸福、新湖中寶、世茂股份等房企也正在籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票事項。

    在業(yè)內人士看來(lái)，對于房企而言，股權融資相對于直接貸款或者拿地抵押融資更穩定，更有利于房企修復資產(chǎn)負債表，強化核心資本，改善資產(chǎn)結構和流動(dòng)性基本面，能夠對解決房企“交房難”等問(wèn)題起到較好的作用。

    民生證券研報認為，“第三支箭”政策鼓勵房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商充分利用股權融資工具，適時(shí)優(yōu)化資本負債結構，助力“保交樓”政策的落地。