貿易需求提升 海運巨頭擴增LNG船舶訂單

    今年以來(lái)，多家海運、能源巨頭擴增LNG船舶訂單。日前，招商輪船公告顯示，下屬全資子公司與大船重工和中船貿易簽署2艘17.5萬(wàn)立方米LNG運輸船舶的《船舶訂造協(xié)議》，造船款合計4.7億美元。

    業(yè)內人士表示，LNG船舶運輸市場(chǎng)維持高景氣市場(chǎng)行情。北半球冬季供暖需求、歐洲地區LNG需求激增，支撐了全球LNG貿易整體增長(cháng)。在全球碳減排政策推動(dòng)下，LNG貿易需求持續提升，為L(cháng)NG運輸提供了新一輪的發(fā)展機遇。

    訂造LNG運輸船舶

    上述協(xié)議顯示，招商輪船訂造的2艘17.5萬(wàn)立方米LNG運輸船舶將根據造船進(jìn)度分五期支付進(jìn)度款，具體擬為簽約20%、開(kāi)工10%、鋪龍骨10%、下水10%、交船50%。交船期為2026年下半年，交船地點(diǎn)為大船重工及其下屬船廠(chǎng)。

    公告顯示，招商輪船本次訂造的LNG船舶將安裝最新型LNG雙燃料低速主機，并配套節能環(huán)保系統，燃油和燃氣模式均可滿(mǎn)足國際海事組織最新最嚴苛的排放標準。

    招商輪船表示，此次訂造LNG新船符合公司發(fā)展戰略和船隊發(fā)展規劃，體現了公司持續大力拓展低碳業(yè)務(wù)和清潔能源運輸的承諾，預計風(fēng)險回報水平合理，有助于公司油氣運輸核心業(yè)務(wù)的長(cháng)遠發(fā)展，有利于公司進(jìn)一步打造弱周期、成長(cháng)型專(zhuān)業(yè)航運平臺。

    中銀證券表示，全球LNG貿易占比逐步提升，海上LNG運輸也越來(lái)越受到重視。由于地緣沖突造成的貿易局面通常中短期難以逆轉，招商輪船今年大力布局的LNG業(yè)務(wù)有望長(cháng)期受益，看好LNG業(yè)務(wù)的后續潛力。

    運力供不應求

    研究機構Clarksons數據顯示，截至目前，今年全球LNG船舶新船訂單量已達158艘，超過(guò)去年全年的86艘，刷新歷史紀錄。在全球LNG船舶訂單出現激增的背景下，鋼材漲價(jià)引發(fā)建造費上漲，運費也高居不下。

    招商輪船表示，LNG船舶即期市場(chǎng)處于歷史高位，目前日租金在40萬(wàn)-50萬(wàn)美元區間。隨著(zhù)歐洲冬季需求的增長(cháng)以及長(cháng)期LNG替代比例的不斷增加，相信今年還有一定的上漲空間，即期市場(chǎng)運力供不應求。

    中信期貨表示，LNG船舶即期市場(chǎng)日租金今年9月初突破10萬(wàn)美元，隨后一路飆升至接近45萬(wàn)美元，不斷刷新歷史紀錄。盡管LNG船舶手持訂單占現有船隊規模比例超45%，但2024年后大量運力才能集中交付，2023年運力供應將依然緊張。當前LNG船廠(chǎng)船臺已經(jīng)排期至2025年后，如果船廠(chǎng)不進(jìn)一步擴產(chǎn)能，LNG產(chǎn)能相關(guān)船臺有望排期至2029年。

    中遠海能預計，2027年LNG貿易量年均復合增長(cháng)率可達5.7%。中國重工在今年三季度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上表示，目前大型LNG船舶價(jià)格同比漲幅超20%。公司目前手持訂單飽滿(mǎn)，預計自2023年起陸續完工交付，其中民船訂單排期已至2026年底。未來(lái)，公司將緊抓LNG船舶市場(chǎng)機遇，積極開(kāi)拓市場(chǎng)，有序推進(jìn)LNG船舶經(jīng)營(yíng)接單，持續鞏固競爭優(yōu)勢。

    加大業(yè)務(wù)布局

    當前，隨著(zhù)新建液化工廠(chǎng)的陸續投運，全球LNG貿易運距不斷增長(cháng)，需要更多的LNG運輸船舶進(jìn)行配套運輸，LNG船運市場(chǎng)呈現出供不應求的緊張態(tài)勢。今年以來(lái)，LNG船費飛漲、新船訂單飆升，多家海運、能源巨頭加大LNG業(yè)務(wù)布局。

    12月2日，海油發(fā)展公告稱(chēng)，公司下屬全資子公司中海油能源發(fā)展投資管理（香港）有限公司擬與中海油氣電集團新加坡國際貿易有限公司、株式會(huì )社商船三井、遠海液化天然氣投資有限公司共同投資成立6家單船公司，每家單船公司將建造1艘LNG運輸船，運輸船建造項目總投資約10.64億歐元。

    11月3日，中遠海能、招商輪船公告稱(chēng)，對兩公司各持股50%的合資公司中國液化天然氣運輸（控股）有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“CLNG”）增資4350萬(wàn)美元，用于CLNG參與投資設立的合資公司新造5艘17.4萬(wàn)立方米薄膜型LNG運輸船舶。此前，中遠海能、招商輪船曾在8月10日公告稱(chēng)，擬對CLNG增資6170萬(wàn)美元，用于CLNG參與投資設立的合資公司新造7艘17.4萬(wàn)立方米薄膜型LNG運輸船舶。

    招商輪船今年曾多次簽訂LNG船舶訂單。3月31日，招商輪船通過(guò)下屬全資子公司與大船重工、中船貿易簽署2艘17.5萬(wàn)立方米LNG運輸船舶的《船舶訂造協(xié)議》，2艘船舶造船款合計3.8億美元。同時(shí)，簽署2艘17.5萬(wàn)立方米LNG運輸船舶買(mǎi)方選擇權訂單（買(mǎi)方有權在一定期限內選擇是否以約定價(jià)格訂造約定船舶），2艘選擇船每艘造船款為2億美元。

    9月24日，招商輪船行使船舶建造選擇權，并與大船重工新簽署了2+2艘LNG船舶的《LNG船舶二期建造合作意向書(shū)》。12月2日，招商輪船再次公告稱(chēng)，向大船重工訂造2艘17.5萬(wàn)立方米常規LNG運輸船舶，單船凈船價(jià)不超過(guò)2.35億美元。

    中銀證券表示，由于輸送管道斷供，歐洲不得不加大海上LNG的運輸。根據E-Gas數據，今年1-9月，歐盟16國LNG進(jìn)口量達到8742萬(wàn)噸，同比增長(cháng)77.5%。新的天然氣貿易格局正在逐步演化形成，LNG船運市場(chǎng)有望長(cháng)期受益。