定增“搭售”不良成潮流 中小銀行花式補充資本

中國證券報記者梳理公開(kāi)信息發(fā)現，今年以來(lái)有16家中小銀行披露定增方案。受疫情等影響，中小銀行不良率上升，值得注意的是，不少銀行通過(guò)定增方式“搭售”不良資產(chǎn)。

分析人士稱(chēng)，在資產(chǎn)質(zhì)量下降的情況下，銀行定增“搭售”不良資產(chǎn)可以加快處置力度，提升資本充足率。不過(guò)，這只能在短期內緩解銀行壓力。

● 本報記者 戴安琪

補充資本+搭售不良

今年以來(lái)，深圳農村商業(yè)銀行、湖南耒陽(yáng)農村商業(yè)銀行、廣西融安農村商業(yè)銀行等16家銀行披露了定向發(fā)行股票說(shuō)明書(shū)。

其中，有10家銀行在定增方案里要求認購方認購新股份的同時(shí)，另行出資購買(mǎi)公司不良資產(chǎn)。

例如，湖南耒陽(yáng)農村商業(yè)銀行的說(shuō)明書(shū)中提到，“本次定向發(fā)行價(jià)格為人民幣1元/股；但認購方在認購新股份同時(shí)，需另行支付0.95元/股用于購買(mǎi)公司不良資產(chǎn)。”廣西融安農村商業(yè)銀行表示，“本行股金每股面值為人民幣1元，投資者每出資1元認購1股的同時(shí)須另行每股出資0.35元用于購買(mǎi)本行不良貸款本金及利息；同時(shí)投資者自愿委托本行對所購買(mǎi)的不良貸款進(jìn)行管理、清收和處置；該不良貸款清收后，凈回收現金額移交本行，由全體股東共享或者對收回購買(mǎi)的不良貸款，在扣除合理成本后全部用作提高本行的撥備。”

建議多渠道補充資本

某城商行人士表示，定增“搭售”不良資產(chǎn)包是中小銀行為“自救”的無(wú)奈之舉，其壓力顯而易見(jiàn)。“在資產(chǎn)質(zhì)量下降的情況下，銀行定增搭售不良資產(chǎn)可以加快處置力度。不過(guò)，這只能在短期內緩解銀行壓力。”

一位銀行業(yè)研究員表示，受新冠肺炎疫情影響，部分中小銀行不良率激增，在定增方案中采取“搭售”方式有助于盡快化解存量不良貸款、在短期內大幅增加資本凈額，確保不良貸款率、資本充足率等主要指標持續達到監管標準。

“要支持中小銀行多渠道補充資本，進(jìn)一步優(yōu)化中小銀行資本補充工具。”鄭州銀行董事長(cháng)王天宇建議，可從四方面支持中小銀行補充資本：一是推動(dòng)中小銀行資本補充工具發(fā)行的差異化監管。綜合考慮資產(chǎn)規模、盈利能力等指標，進(jìn)一步細化中小銀行分類(lèi)。對于同一資本補充工具，針對不同分類(lèi)中小銀行，設定不同的發(fā)行標準和審批要求，出臺更具體、更適用中小銀行的操作細則；二是進(jìn)一步優(yōu)化中小銀行資本補充工具。對中小銀行發(fā)行永續債給予進(jìn)一步的流動(dòng)性支持，例如將可進(jìn)行CBS操作的永續債合格主體條件進(jìn)一步放寬，使大部分中小銀行滿(mǎn)足準入條件；三是完善中小銀行發(fā)行可轉債的市場(chǎng)安排，將銀行業(yè)信貸資產(chǎn)流轉中心作為非上市銀行可轉債和轉股后股權的全國集中交易平臺，提升中小銀行可轉債和轉股后股權交易的活躍度等；四是支持中小銀行通過(guò)資產(chǎn)證券化方式降低風(fēng)險加權資產(chǎn)。