支持中小銀行發(fā)行專(zhuān)項債 遼寧籌資運用有看點(diǎn)

    ◎關(guān)子儒記者張艷芬○編輯陳羽

    繼廣東、浙江、山西、廣西、內蒙古和四川后，又一省份即將落地支持中小銀行地方專(zhuān)項債發(fā)行。遼寧省財政廳日前在中國債券信息網(wǎng)披露，將于5月19日招標發(fā)行2021年遼寧省支持中小銀行發(fā)展專(zhuān)項債券，計劃發(fā)行量為100億元。根據計劃，遼寧省將新設一家城商行，吸收合并兩家城商行，而此次募集專(zhuān)項資金將全部用于新設城商行的資本金出資。

    披露文件顯示，今年3月，遼寧省政府下發(fā)《關(guān)于同意遼寧金融控股集團有限公司發(fā)起設立新銀行的批復》，批復同意遼寧金控發(fā)起設立新城商行。

    遼寧金控是遼寧省政府成立的國有獨資公司。披露文件顯示，此次由遼寧省人民政府發(fā)行的專(zhuān)項債資金，會(huì )通過(guò)遼寧金控注入新城商行，用于新城商行資本金。遼寧金控可獲得的股權分紅收入、股權增值、股權轉讓收入及其他收入，為此次專(zhuān)項債券資金及時(shí)安全退出提供保障。

    相關(guān)財務(wù)評價(jià)報告顯示，注入資本金并完成吸收合并兩家銀行后，新城商行資產(chǎn)總額約2599億元。為保障該專(zhuān)項債券及時(shí)安全退出，遼寧金控將在此次專(zhuān)項債券存續期第6年開(kāi)始每年通過(guò)市場(chǎng)化方式轉讓其所持新城商行股份。據測算，該債券存續期間，持有的新城商行股份可實(shí)現分紅收入約57.7億元。

    眾多中小銀行由于品牌度不高、實(shí)力較弱，資本金補充途徑較為有限，普遍面臨較大的資本補充壓力。自2020年7月國務(wù)院常務(wù)會(huì )議決定允許地方政府專(zhuān)項債合理支持中小銀行補充資本金以來(lái)，共18個(gè)省份獲得2000億元新增專(zhuān)項債，用于補充中小銀行資本金。

    2020年12月，廣東發(fā)行首期100億元專(zhuān)項債支持省內中小銀行補充資本，是國內首只支持中小銀行發(fā)展專(zhuān)項債券。此后，浙江、山西、廣西、內蒙古和四川先后落地此類(lèi)專(zhuān)項債，這6個(gè)省份支持中小銀行補充資本專(zhuān)項債發(fā)行規模合計達650億元，其中內蒙古已發(fā)行額度為85億元，剩余77元億尚待發(fā)行。

    6個(gè)省份的專(zhuān)項債注資中小銀行的方式，主要分為認購轉股協(xié)議存款和地方政府實(shí)控的國企間接入股兩種。廣西、內蒙古、四川三地采取認購轉股協(xié)議存款模式。廣東、山西、浙江三地采取金控公司間接入股地方銀行的方式完成注資。此次遼寧也是采取當地金控公司作為項目實(shí)施主體，通過(guò)金控公司間接入股注入新城商行的方式。

    除了通過(guò)上述兩種方式注資中小銀行，按照規定，發(fā)行的專(zhuān)項債募集資金還可認購中小銀行發(fā)行的永續債、二級資本債，用于補充銀行的資本金，不過(guò)目前未有地區公布此類(lèi)計劃。