全力穩信貸穩經(jīng)營(yíng) 銀行面對挑戰“雙線(xiàn)”發(fā)力

    □5月底，為應對疫情沖擊、穩住經(jīng)濟大盤(pán)，金融管理部門(mén)要求金融系統加大對實(shí)體經(jīng)濟支持力度，全力以赴加大貸款投放力度。5月中下旬以來(lái)，各家銀行以超常規力度和舉措加快信貸投放，推動(dòng)經(jīng)濟企穩回升。

    □在資產(chǎn)端，各家銀行的頭等大事是“穩信貸”——設法激活實(shí)體企業(yè)融資需求，確保全年信貸投放正增長(cháng)；在價(jià)格上，隨著(zhù)今年以來(lái)兩次貸款市場(chǎng)報價(jià)利率（LPR）下調，銀行資產(chǎn)定價(jià)下行，息差面臨收窄壓力，或影響全年利潤水平。根據經(jīng)營(yíng)形勢變化，不少銀行已重新擺布資產(chǎn)，嚴控資產(chǎn)質(zhì)量。

    □在銀行今年的經(jīng)營(yíng)主線(xiàn)中，持續向財富管理業(yè)務(wù)要收入，仍是一大發(fā)力點(diǎn)。從供給角度看，大財富管理業(yè)務(wù)具有弱周期、資本消耗少、高盈利及大負債管理等特征，有助于商業(yè)銀行擺脫息差依賴(lài)、加快經(jīng)營(yíng)轉型。

    ◎記者魏倩

    銀行業(yè)上半年經(jīng)營(yíng)形勢可謂跌宕起伏。

    在完成一季度開(kāi)門(mén)紅后，4月信貸出現明顯縮量，5月逐步恢復。在各家銀行加碼信貸投放力挺實(shí)體經(jīng)濟的背景之下，預計6月信貸投放將保持同比正增長(cháng)。但信貸結構問(wèn)題的存在，表明實(shí)體經(jīng)濟融資需求并未真正恢復，“穩信貸、穩經(jīng)營(yíng)”成為今年銀行經(jīng)營(yíng)的頭等挑戰。

    作為順周期行業(yè)，銀行業(yè)與宏觀(guān)經(jīng)濟景氣度緊密相連。隨著(zhù)疫情防控形勢持續向好和穩經(jīng)濟大盤(pán)“組合拳”政策發(fā)力，銀行將加碼信貸投放，確保全年信貸投放正增長(cháng)，調整資產(chǎn)擺布，保持營(yíng)收整體穩健。同時(shí)，在凈息差收窄的趨勢性挑戰下，銀行不懼今年股債市場(chǎng)波動(dòng)，加速轉型財富管理，提升中間收入。

    力挺實(shí)體經(jīng)濟信貸總量回暖

    上半年，疫情多地散發(fā)，實(shí)體經(jīng)濟受到?jīng)_擊。作為穩住經(jīng)濟大盤(pán)重要力量的銀行信貸，在關(guān)鍵時(shí)刻發(fā)揮了作用。

    5月底，為應對疫情沖擊、穩住經(jīng)濟大盤(pán)，金融管理部門(mén)要求金融系統加大對實(shí)體經(jīng)濟支持力度，全力以赴加大貸款投放力度。5月中下旬以來(lái)，隨著(zhù)疫情防控形勢持續向好，各家銀行以超常規力度和舉措加快信貸投放，推動(dòng)經(jīng)濟企穩回升。

    一系列舉措效果在最新的金融數據上逐步顯現——占全國信貸總量三分之一的長(cháng)三角地區，5月人民幣貸款數據重見(jiàn)暖意。

    央行上?？偛咳涨芭?，5月長(cháng)三角地區人民幣貸款增加4851億元。分部門(mén)看，住戶(hù)部門(mén)貸款增加889億元，其中，短期貸款增加704億元，中長(cháng)期貸款增加185億元；企（事）業(yè)單位貸款增加3763億元，其中，短期貸款增加799億元，中長(cháng)期貸款增加798億元，票據融資增加2092億元；非銀行業(yè)金融機構貸款增加129億元。

    上述數據表明，5月貸款增量明顯，住戶(hù)部門(mén)貸款增長(cháng)已由負為正。市場(chǎng)分析人士認為，這是實(shí)體經(jīng)濟融資需求逐步修復和銀行力挺實(shí)體經(jīng)濟共同作用的結果。

    對于6月信貸投放，受訪(fǎng)銀行和市場(chǎng)機構人士均較樂(lè )觀(guān)。浦發(fā)銀行某支行信貸人士表示，總行提出的信貸投放原則是能放盡放，特別是6月末臨近季末、半年時(shí)點(diǎn)考核，更要沖刺。

    不過(guò)，5月信貸的結構矛盾仍然明顯——主要靠票據融資拉動(dòng)，居民貸款總量同比少增，短貸小幅恢復，中長(cháng)期信貸仍較弱。東北證券銀行團隊認為，在5月總量修復的基礎上，預計6月信貸將繼續推動(dòng)結構的修復。

    以量補價(jià)邏輯延續確保營(yíng)收穩健

    實(shí)體穩，金融活。上半年的復雜形勢，給銀行業(yè)帶來(lái)了一定挑戰。

    在資產(chǎn)端，各家銀行的頭等大事是“穩信貸”——設法激活實(shí)體企業(yè)融資需求，確保全年信貸投放正增長(cháng)；在價(jià)格上，隨著(zhù)今年以來(lái)兩次貸款市場(chǎng)報價(jià)利率（LPR）下調，銀行資產(chǎn)定價(jià)下行，息差面臨收窄壓力，或影響全年利潤水平。

    分析人士認為，銀行總體上將延續2021年“以量補價(jià)”經(jīng)營(yíng)邏輯，保持全年營(yíng)收整體穩健。當然，前提是這些銀行資本充足、撥備要厚。

    根據經(jīng)營(yíng)形勢變化，不少銀行上半年已重新擺布資產(chǎn)，嚴控資產(chǎn)質(zhì)量。

    近日，平安銀行、招商銀行高管均在股東大會(huì )上透露，上半年調整了資產(chǎn)投向，收緊風(fēng)險策略。“面對信貸需求不足、資產(chǎn)荒的局面，招商銀行積極調整資產(chǎn)配置策略。在零售信貸特別是按揭貸款和信用卡需求不足的情況下，加大對公信貸、債券投資、票據業(yè)務(wù)和同業(yè)融資業(yè)務(wù)的投放，進(jìn)一步提升資產(chǎn)配置效率，提升利息凈收入的增長(cháng)。”招商銀行行長(cháng)王良說(shuō)。從上半年看，招商銀行經(jīng)營(yíng)情況有喜有憂(yōu)，但是喜大于憂(yōu)。雖然營(yíng)收增長(cháng)較2021年有所放緩，但是盈利增長(cháng)符合預期。

    長(cháng)江證券銀行業(yè)分析師馬祥云認為，受貸款利率繼續下降等因素影響，二季度過(guò)后銀行板塊整體景氣度將下降。凈息差及資產(chǎn)質(zhì)量指標均將下行，國有大行的收入、凈利潤增速在一季度的低基數上預計持平，股份行、城商行、農商行則可能降速。

    加碼大財富市場(chǎng)提升中間收入

    上半年，銀行不但面臨來(lái)自宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境的壓力，自身行業(yè)運行也面臨一些趨勢性挑戰。息差收窄，就是銀行業(yè)面臨的趨勢性挑戰。在此背景下，大財富市場(chǎng)成為銀行轉型突破口，以改善和提升中間收入。

    在銀行今年的經(jīng)營(yíng)主線(xiàn)中，持續向財富管理業(yè)務(wù)要收入，仍是一大發(fā)力點(diǎn)。

    以對公業(yè)務(wù)為主的中信銀行，已將財富管理業(yè)務(wù)定位為轉型新零售“體中之核”，并在組織架構上新設財富管理部，牽頭推動(dòng)全行財富管理業(yè)務(wù)。該行表示，要在總行層面建立一支超過(guò)50人的專(zhuān)屬財富顧問(wèn)團隊，幫助分支行提升服務(wù)中高端客戶(hù)能力。同時(shí)，重估網(wǎng)點(diǎn)價(jià)值，推動(dòng)網(wǎng)點(diǎn)場(chǎng)景生態(tài)獲客，拓展網(wǎng)點(diǎn)對客戶(hù)的“心理輻射距離”。

    轉型零售的平安銀行，持續加碼財富管理市場(chǎng)。該行表示，公募基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)將聚焦提升客戶(hù)規模，發(fā)力線(xiàn)上平臺，實(shí)現中長(cháng)尾基礎客群的快速滲透。私人銀行業(yè)務(wù)方面，該行今年細化客群分層經(jīng)營(yíng)，瞄準超高凈值人群，全面升級服務(wù)，進(jìn)一步做大管理客戶(hù)資產(chǎn)規模（AUM）。

    眼下，財富管理市場(chǎng)正遭遇考驗。今年以來(lái)，股、債市場(chǎng)震蕩，產(chǎn)品收益率波動(dòng)加劇，銀行代銷(xiāo)基金、理財等業(yè)務(wù)規?？s量，導致一季度財富管理表現不佳。但是，這并未改變行業(yè)的樂(lè )觀(guān)研判。王良表示，近期，隨著(zhù)資本市場(chǎng)的回暖，基金代銷(xiāo)反彈，預計下階段招商銀行大財富管理規模會(huì )繼續保持快速發(fā)展勢頭。

    “從供給角度看，大財富管理業(yè)務(wù)具有弱周期、資本消耗少、高盈利及大負債管理等特征，有助于商業(yè)銀行擺脫息差依賴(lài)、加快經(jīng)營(yíng)轉型。供求兩端的推動(dòng)之下，財富管理已成銀行業(yè)轉型發(fā)展的重點(diǎn)方向。”國家金融與發(fā)展實(shí)驗室副主任曾剛表示。