外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境挑戰加劇 中資銀行應警惕潛在風(fēng)險

    證券時(shí)報記者 杜曉彤

    2022年以來(lái)，受疫情反復的影響，國內經(jīng)濟環(huán)境仍存不確定性，中資銀行也面臨著(zhù)更具挑戰的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

    在此背景下，于11月29日舉辦的“中誠信國際-穆迪2023年信用風(fēng)險展望年會(huì )”上，中誠信國際金融機構部總監溫宇琪、費騰與穆迪金融機構部高級信評主任諸蜀寧圍繞“中資銀行能否成功應對更具挑戰性的運營(yíng)環(huán)境”展開(kāi)討論，共同展望2023年在多重挑戰下，中國銀行業(yè)的信貸投放和資產(chǎn)質(zhì)量可能遭遇的狀況。

    信貸結構變化明顯

    費騰認為，2020年以來(lái)，隨著(zhù)各類(lèi)銀行根據國家監管政策導向對國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域加大信貸投放，銀行業(yè)信貸結構正在發(fā)生改變。

    他表示，前些年銀行的零售貸款占比是逐年提升的，但近年隨著(zhù)銀行業(yè)加大重點(diǎn)領(lǐng)域信貸投放，同時(shí)也受到國內疫情反復和房地產(chǎn)市場(chǎng)調控等因素的影響，零售貸款占比轉而向下。

    從A股上市銀行數據來(lái)看，截至2021年末，A股上市銀行零售貸款總額在總貸款中的占比從當年初下降到42.74%，截至2022年6月末，這個(gè)比例又進(jìn)一步下降到38.60%。

    “近年銀行更加聚焦于對國家重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸投放，一方面是受到監管政策推動(dòng)，另一方面也是出于銀行自身發(fā)展轉型、尋找新業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)和分散金融風(fēng)險的需要。”費騰表示，根據央行數據，這兩年來(lái)，小微貸款、中長(cháng)期制造業(yè)、高新技術(shù)、綠色信貸等貸款增速均高出總貸款增速至少10個(gè)百分點(diǎn)以上。

    與此同時(shí)，費騰稱(chēng)，隨著(zhù)國家戰略性產(chǎn)業(yè)布局的持續深化以及堅持“房住不炒”等構建房地產(chǎn)行業(yè)良性發(fā)展政策的推進(jìn)，銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款和個(gè)人住房貸款增速自2021年以來(lái)明顯放緩，帶動(dòng)銀行業(yè)整體的信貸投放結構和重點(diǎn)發(fā)生了變化。

    地產(chǎn)風(fēng)險沖擊有限

    展望未來(lái)，新出臺的監管政策允許延長(cháng)房企到期貸款的展期長(cháng)度，即可以在目前政策允許的基礎之上再額外展期一年。諸蜀寧表示，這項措施對房地產(chǎn)企業(yè)現金流改善有極大的幫助，但同時(shí)對銀行的負擔則會(huì )有所加重——如何判斷這些房企未來(lái)的信用風(fēng)險將是個(gè)難題。

    按揭貸款方面，穆迪注意到，今年下半年以來(lái)，各家銀行按揭提前還款的速度在加快。“這一情況不會(huì )產(chǎn)生信用風(fēng)險問(wèn)題，但這意味著(zhù)銀行可能面臨再投資的風(fēng)險，尤其在當前利率下行的大環(huán)境下，如果借款人提前還本，銀行還要考慮怎么把資金再投放出去。”諸蜀寧表示，“銀行可能面臨優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)挑選困難，也就是資產(chǎn)荒問(wèn)題，不會(huì )直接對資產(chǎn)質(zhì)量有影響，但對資產(chǎn)盈利有影響。”

    就房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險暴露對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊而言，諸蜀寧認為，房地產(chǎn)行業(yè)的調整過(guò)程將是長(cháng)期的，這一過(guò)程對國有大行、股份制行等全國性銀行的影響可控，但對于一些中小銀行、農商行可能造成的風(fēng)險值得警惕。

    “銀行對房地產(chǎn)企業(yè)貸款大部分不是總部貸款，而是對房企下屬子公司貸款，也就是項目貸款，通常有大量抵押品，主要是土地、在建工程以及預售的一些住宅項目，和無(wú)抵押貸款或者無(wú)抵押債券這類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險屬性是不同的。”諸蜀寧表示，“從量上看，中資銀行的對公房地產(chǎn)貸款敞口大概在7%、8%，國有大行更低，甚至有些5%都不到，所以這類(lèi)房貸的不良風(fēng)險暴露，對銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量的影響并不高。”

    中小銀行不良承壓

    當前，銀行業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的挑戰在加劇，加之國內曾出現多起地方性銀行風(fēng)險事件，中小銀行的潛在風(fēng)險問(wèn)題一直為市場(chǎng)關(guān)注。

    在此次年會(huì )上，溫宇琪表示，當前國內中小銀行仍面臨較大的不良壓力，“由于宏觀(guān)經(jīng)濟目前尚未全面恢復，疫情還呈現多點(diǎn)散發(fā)的態(tài)勢，所以對于經(jīng)營(yíng)區域比較集中的中小銀行，特別是主要服務(wù)對象為抗風(fēng)險能力比較弱的小微客群的農村金融機構而言，由于不良化解手段相對單一，所以這些銀行機構未來(lái)還是面臨比較大的風(fēng)險管控壓力。”

    諸蜀寧也表示，當前中國高風(fēng)險機構主要集中在農村金融機構，“包括村鎮銀行、農商行、農合行以及信用社，換句話(huà)說(shuō)，高風(fēng)險機構的個(gè)數散落在小的農村金融機構當中。”

    諸蜀寧認為，這些問(wèn)題機構體量雖小，但其潛在的系統性風(fēng)險問(wèn)題仍不容忽視。“過(guò)去出現過(guò)的風(fēng)險事件中，一些小的地方性金融機構，可以通過(guò)一些技術(shù)手段將負債端滲透到全國，使得這類(lèi)機構本應局限在地方的風(fēng)險擴散到金融系統成為可能。因此，尤其要警惕多家問(wèn)題機構出現散點(diǎn)多發(fā)或散點(diǎn)集中爆發(fā)可能給金融系統穩定性造成的沖擊。”他表示。