儲戶(hù)追捧大額存單 銀行“冷對”需求設門(mén)檻

    結構性存款悄然走紅

    ◎記者黃坤

    “攬儲利器”——大額存單和結構性存款，再受儲戶(hù)追捧。

    上海證券報記者近日在調研中獲悉，招商銀行、工商銀行、浦發(fā)銀行等多家銀行的部分大額存單和結構性存款“一單難求”，一些銀行甚至出現產(chǎn)品上架即售罄的情況。與此同時(shí)，有銀行直接將大額存單的“門(mén)檻”提高。

    “猶豫兩分鐘，已經(jīng)搶沒(méi)了！”有著(zhù)多年理財經(jīng)驗的付進(jìn)在預約贖回理財產(chǎn)品后考慮大額存單。“近期銀行凈值型理財產(chǎn)品再現‘破凈’潮，導致投資者可能損失本金，而大額存單和結構性存款能滿(mǎn)足其對利率的要求，兼顧低風(fēng)險和穩定性。”一位銀行業(yè)研究人士告訴記者。

    大額存單掀起搶購熱潮

    在理財產(chǎn)品凈值回調背景下，投資者開(kāi)始“換賽道”。

    記者獲悉，江陰銀行于12月2日至8日發(fā)行2022年第四百四十三期個(gè)人大額存單。該期個(gè)人大額存單發(fā)行總額為0.4億元，期限為3年，年利率為3.2%，認購起點(diǎn)金額為20萬(wàn)元。

    “今天上午8點(diǎn)釋放額度，很快就被搶完了。”2日下午，江陰銀行人士告訴記者，最近大額存單非常搶手，該期個(gè)人大額存單近期還會(huì )釋放一次額度，若要搶到須盡早在手機銀行加關(guān)注。

    記者在調研中了解到，工商銀行、招商銀行、網(wǎng)商銀行等多家銀行普通客戶(hù)可購買(mǎi)的3%以上利率的大額存單均售罄或沒(méi)有剩余額度。據招行理財經(jīng)理介紹，這類(lèi)較高利率的大額存單，一旦銀行開(kāi)放產(chǎn)品銷(xiāo)售額度，就會(huì )被快速“搶光”。

    今年以來(lái)，中長(cháng)期大額存單利率已步入“3時(shí)代”。融360數據顯示，11月發(fā)行的大額存單3年期平均利率為3.296%，5年期平均利率為3.441%。

    光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華分析稱(chēng)，大額存單是一種特殊存款產(chǎn)品，安全性高；從收益角度看，盡管今年市場(chǎng)環(huán)境變化，大額存單利率普遍下行，但相對于普通存款，其流動(dòng)性和收益方面仍具吸引力。

    臨近年末，多家銀行大額存單額度收緊，發(fā)行量有所減少。根據融360監測的數據，2022年11月大額存單發(fā)行數量為389只，環(huán)比下降13.36%。“全國性銀行基本已經(jīng)停發(fā)5年期大額存單，3年期也不多，可見(jiàn)銀行在持續壓降大額存單成本。”融360數字科技研究院分析師劉銀平告訴記者。

    銀行“冷對”需求提門(mén)檻

    在供求關(guān)系推動(dòng)下，部分銀行提高了大額存單的買(mǎi)入“門(mén)檻”。

    三年期大額存單尤為緊俏，部分銀行設置了新門(mén)檻。“三年期利率3.3%的這類(lèi)產(chǎn)品，現在已經(jīng)沒(méi)有額度了。”招行理財經(jīng)理告訴記者，下一次額度釋放時(shí)，客戶(hù)須滿(mǎn)足近三天新資金轉入招行，其可以幫搶額度，客戶(hù)手機確認，可提高成功概率。

    “大額存單只針對沒(méi)在浦發(fā)開(kāi)過(guò)戶(hù)的新客戶(hù)，而且需要在開(kāi)戶(hù)7天內搶到額度。”浦發(fā)銀行上海某支行客戶(hù)經(jīng)理說(shuō)，目前大額存單已沒(méi)有額度，且只針對新客戶(hù)。同時(shí)，記者注意到工行三年期大額存單亦設置針對新客或潛力客戶(hù)等要求。

    記者在調研中發(fā)現，投資者青睞三年期大額存單，是因為大額存單利率整體下降情況下，3年期利率降幅最小，性?xún)r(jià)比凸顯。

    “2022年11月發(fā)行的大額存單平均利率3.296%，環(huán)比下跌僅0.2個(gè)基點(diǎn)。”融360數字科技研究院分析師劉銀平向記者分析稱(chēng)，對零售儲戶(hù)而言，在利率下行期，購買(mǎi)長(cháng)期存款可以鎖定目前相對較高的利率，3年期利率優(yōu)勢明顯。

    3年期大額存單的利率一般較短期存單高，若銀行的吸存結構以前者為主，其付息成本也將大大增加。故而，銀行通過(guò)設定較高的門(mén)檻，從而減少吸收高息存款，一定程度上控制付息成本。

    “大量吸存資金若被鎖定在中長(cháng)期大額存單當中，那么銀行的其他產(chǎn)品銷(xiāo)售將受到影響。”上述銀行業(yè)研究人士表示，銀行提高門(mén)檻也是希望通過(guò)大額存單的銷(xiāo)售，挖掘客戶(hù)的其他金融需求，為客戶(hù)匹配更多的金融產(chǎn)品。

    結構性存款走紅

    大額存單“一單難求”，不少投資者將目光和資金瞄準了結構性存款。

    浦發(fā)銀行上海某支行客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，近期結構性存款明顯更加火爆，預計12月9日左右會(huì )上新產(chǎn)品。

    結構性存款并非毫無(wú)風(fēng)險的產(chǎn)品，其是指商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，通過(guò)與利率、匯率、指數等的波動(dòng)掛鉤或者與某實(shí)體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風(fēng)險的基礎上獲得相應的收益。

    需要注意的是，雖然結構性存款中有“存款”二字，但它并非標準銀行存款。“結構性存款是銀行的表內資產(chǎn)，事實(shí)上在銷(xiāo)售端很多銀行將其劃入理財業(yè)務(wù)，其構成為‘存款+期權’。”銀行業(yè)內人士表示。

    記者觀(guān)察到，不同的結構性存款預期最高收益率差別較大。融360數據顯示，在發(fā)行結構性存款的4家國有銀行中，10月份農業(yè)銀行平均預期最高收益率為1.7%，在國有行中墊底；建設銀行平均預期最高收益率為2.86%，也比較低；中國銀行、交通銀行平均預期最高收益率在3%以上。

    “除大額存單外，這已經(jīng)是當下不錯的選擇，收益率雖然不能完全達到預期，但期限較短，安全性相對較高，且收益率略高于普通存款。”近期正忙于辦理結構性存款的紀女士告訴記者。