消費金融管理辦法修訂 行業(yè)面臨機遇與挑戰

    本報記者 李冰

    消費金融行業(yè)重磅新規正在醞釀。12月18日，國家金融監督管理總局修訂形成《消費金融公司管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《征求意見(jiàn)稿》）。

    《征求意見(jiàn)稿》修訂內容涉及優(yōu)化準入政策、突出業(yè)務(wù)分級監管、加強公司治理、強化風(fēng)險管理、注重消費者權益保護、規范合作機構管理、健全市場(chǎng)退出機制等方面。其中，要求注冊資本為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為10億元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣。

    《證券日報》記者根據天眼查APP不完全統計，目前注冊資本金不足10億元的消費金融公司有10家，包括：湖南長(cháng)銀五八消費金融（9億元）、北銀消費金融（8.5億元）、中信消費金融（7億元）、河北幸福消費金融（6.37億元）、唯品富邦消費金融（5億元）、晉商消費金融（5億元）、蒙商消費金融（5億元）、廈門(mén)金美信消費金融（5億元）、錦程消費金融（4.2億元）、盛銀消費金融（3億元）。

    “注冊資本最低限額為10億元，提高了行業(yè)準入標準，預計未來(lái)行業(yè)會(huì )有增資潮出現。”博通咨詢(xún)金融行業(yè)資深分析師王蓬博對記者說(shuō)。

    此外，消費金融公司主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%。

    “主要出資人股權不低于50%的要求，未來(lái)消金公司股權變更或較為頻繁。”在中國（上海）自貿區研究院金融研究室主任劉斌看來(lái)，未來(lái)消費金融公司的業(yè)務(wù)模式可能會(huì )發(fā)生較大變化，需要消費金融公司增強自身金融科技能力和風(fēng)險防控手段。

    另外，《征求意見(jiàn)稿》對消費金融公司的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行了優(yōu)化調整并新增了監管指標，其中，規定消費金融公司擔保增信業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)本公司全部貸款余額的50%，并在后續給予一定的整改過(guò)渡期。此外，要求消費金融公司杠桿率不得低于4%，限制盲目擴張。

    記者采訪(fǎng)了多家從業(yè)機構，受訪(fǎng)機構普遍認為，《征求意見(jiàn)稿》涉及的細化內容調整及新增監管指標將給消金公司帶來(lái)機遇和挑戰。

    “《征求意見(jiàn)稿》的出臺利好行業(yè)發(fā)展，提升了牌照的含金量，使得行業(yè)更加規范、穩健。”華東地區某消費金融公司相關(guān)負責人告訴記者，以從業(yè)者視角看，一些細化的內容，給融資、產(chǎn)品、貸后管理、經(jīng)營(yíng)方向帶來(lái)一些變化：在金融產(chǎn)品上，單用戶(hù)從余額控制變?yōu)槭谛蓬~度控制，有利于驅動(dòng)以人為維度風(fēng)控體系建設；在貸后管理上，當前消費金融公司監測資金用途手段較為單一，需要多方支持，尋求突破；此外，對于擔保增信業(yè)務(wù)余額比例不得超過(guò)50%的規定，體現了對于消費金融公司構建自營(yíng)業(yè)務(wù)能力的要求，也將給部分同業(yè)帶來(lái)一定挑戰。

    另一位華中地區某消金公司相關(guān)負責人對記者解讀認為：“《征求意見(jiàn)稿》有利于壓實(shí)股東責任，增強股東參與公司經(jīng)營(yíng)意愿，有利于提高決策效率，避免由于股權相對分散而出現公司治理失效失衡的問(wèn)題。同時(shí)，消費金融公司可以接受股東、股東境內子公司、股東所在集團母公司及其子公司存款，向作為公司股東的境外金融機構借款，為部分消費金融公司拓寬融資渠道提供了政策支持。”

    中國銀行研究院博士后李一帆對記者總結道，整體來(lái)看，新規將對消金行業(yè)和消金公司產(chǎn)生深遠影響。一方面，通過(guò)優(yōu)化調整部分監管指標，進(jìn)一步推動(dòng)消金公司提高自主風(fēng)控能力，有助于消金公司合規展業(yè)。另一方面，新規通過(guò)優(yōu)化調整消金公司的業(yè)務(wù)范圍，引導消金公司更加聚焦主責主業(yè)，為消金公司規范經(jīng)營(yíng)提供保障。未來(lái)，消金行業(yè)也將迎來(lái)更加正規化、專(zhuān)業(yè)化的發(fā)展趨勢，這對推進(jìn)普惠金融發(fā)展、進(jìn)一步刺激消費增長(cháng)以及服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展都具有重要意義。