消費金融2024年展望：規范經(jīng)營(yíng) 穩健發(fā)展做好普惠金融“大文章”

    本報記者 李冰

    自2010年第一家公司開(kāi)業(yè)算起，持牌消費金融公司至今已走過(guò)14年歷程?？傮w來(lái)看，消費金融行業(yè)正由粗放式向精細化運營(yíng)轉型，普惠服務(wù)質(zhì)效提高。

    展望2024年，在監管的指引下，消費金融行業(yè)將在發(fā)展中持續規范，聚力普惠金融，在推動(dòng)消費復蘇中貢獻更大的金融力量。

    暢通多元化融資渠道

    促消費、惠民生顯效

    當前，消費金融行業(yè)已初步形成多元化主體參與、多層次服務(wù)供給的格局。2023年6月份，建信消費金融獲批開(kāi)業(yè)，至此，我國已有31家開(kāi)業(yè)經(jīng)營(yíng)的持牌消費金融公司。其中，銀行系消費金融公司占比超九成，其余則以產(chǎn)業(yè)機構、電商平臺等為主要出資人。

    回顧2023年，消費金融公司各項業(yè)績(jì)指標呈現溫和上行態(tài)勢，融資“補血”持續上演，金融債券、ABS（資產(chǎn)支持證券化）、股東增資等多元化融資格局形成。

    金融債券方面，今年11月份，興業(yè)消費金融“2023年第一期金融債券”成功發(fā)行，這意味時(shí)隔兩年消費金融公司金融債發(fā)行重啟，更多機構金融債發(fā)行或提上日程。

    同時(shí)，消費金融公司ABS發(fā)行提速。據記者不完全統計，年內持牌消費金融公司累計發(fā)行ABS規模超200億元，遠超去年同期。

    “消費金融公司對資本的需求隨著(zhù)業(yè)務(wù)規模的擴張而增大。通過(guò)發(fā)債融資保持合理的資本充足率水平，既滿(mǎn)足監管合規的需要，也可以保障消費金融公司資金來(lái)源穩定性。”中國銀行研究院博士后李一帆對《證券日報》記者分析稱(chēng)。

    除發(fā)行債券外，股東增資也是消費金融公司補充“彈藥”的一種方式，部分持牌消金公司年內增資獲批。比如10月份，經(jīng)國家金融監督管理總局重慶監管局審核批復，同意重慶螞蟻消費金融有限公司將注冊資本由185億元增加至230億元。

    李一帆認為，2023年，消費金融公司構建多元化融資模式，通過(guò)擴張融資規模緩解資本補充壓力，優(yōu)化資金負債結構，滿(mǎn)足業(yè)務(wù)發(fā)展需求。

    縱觀(guān)2023年，消費金融公司持續暢通消費信貸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的渠道，形成金融促進(jìn)消費潛力釋放和需求增長(cháng)的長(cháng)效機制，為恢復和擴大消費需求積極貢獻金融力量。

    促消費層面，多家消費金融公司發(fā)放消費券，舉辦免息惠民活動(dòng)。今年以來(lái)，馬上消費金融的安逸花分期商城在多領(lǐng)域開(kāi)展254場(chǎng)免息惠民活動(dòng)，共計為345萬(wàn)新市民發(fā)放購物消費優(yōu)惠券福利，累計舉辦場(chǎng)消費助農活動(dòng)21場(chǎng)；截至今年9月底，招聯(lián)消費金融的招聯(lián)分期商城已上架超千款農產(chǎn)品，并積極給予專(zhuān)項補貼，助農產(chǎn)品銷(xiāo)量增長(cháng)850%；年內，中銀消費金融線(xiàn)下業(yè)務(wù)輻射近1000個(gè)縣域等。

    同時(shí)，2023年，數字技術(shù)正助力消費金融公司延伸普惠金融觸達范圍，部分消費金融公司持續“深耕”科技。行業(yè)數據顯示，目前已有近20家消費金融公司實(shí)現了消費信貸服務(wù)全線(xiàn)上數字驅動(dòng)模式。

    馬上消費金融研究院相關(guān)分析師對《證券日報》記者表示：“目前，多數消費金融公司正通過(guò)科技手段賦能消費信貸的貸前—貸中—貸后全周期，逐步打造了從營(yíng)銷(xiāo)獲客、用戶(hù)運營(yíng)、風(fēng)險管理至資產(chǎn)管理等全流程的智能化體系。”

    新規影響深遠

    消金市場(chǎng)未來(lái)增勢可期

    2023年12月份，國家金融監管總局發(fā)布《消費金融公司管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》?？梢灶A見(jiàn)，未來(lái)新規正式出臺后，將對行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。

    李一帆表示，“合規、穩健、高質(zhì)量發(fā)展”將是2024年消費金融公司的關(guān)鍵詞。消費金融公司將在新規指導下更加合規經(jīng)營(yíng)展業(yè)，并順應市場(chǎng)發(fā)展、監管變化以及消費升級趨勢，逐步穩妥發(fā)展新模式、新產(chǎn)品，為客戶(hù)提供更高質(zhì)量的消費金融服務(wù)。

    馬上消費金融相關(guān)負責人告訴《證券日報》記者，從行業(yè)來(lái)看，2024年，消費金融機構應重點(diǎn)把握以下關(guān)鍵點(diǎn)：一是堅持定位差異化；二是打造數字化閉環(huán)；三是實(shí)現業(yè)務(wù)自主化；四是助力價(jià)值普惠化。

    中原消費金融相關(guān)負責人對《證券日報》記者表示：“中原消費金融將深化與更多消費場(chǎng)景的緊密鏈接，加大資源、資金、渠道的有效銜接，通過(guò)多方共同努力，實(shí)現互惠互通、共贏(yíng)發(fā)展。”

    “2024年將緊扣消費者個(gè)性化、多樣化消費需求，以科技賦能，提供適銷(xiāo)對路的金融產(chǎn)品和服務(wù)。圍繞出行、日常消費等領(lǐng)域，加大與教育、旅行等服務(wù)類(lèi)機構的合作。同時(shí)持續加強金融科技與風(fēng)控體系建設。”中郵消費金融相關(guān)負責人接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)。

    中銀消費金融方面表示，未來(lái)將著(zhù)力做好普惠金融“大文章”，提升金融科技創(chuàng )新的驅動(dòng)力和金融發(fā)展持久的推動(dòng)力，助力實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

    BCG董事總經(jīng)理，全球資深合伙人何大勇對《證券日報》記者表示，未來(lái)五年，消費金融市場(chǎng)增速將在7%左右，到2027年消費金融總規模將達25萬(wàn)億元。因此，從業(yè)機構有三大機遇需要把握：第一，深耕存量客戶(hù)全生命周期價(jià)值；第二，強化系統化、自動(dòng)化、數字化風(fēng)控能力，試水下沉市場(chǎng)；第三，提早布局年輕客群，把握此類(lèi)客群自身成長(cháng)帶來(lái)的新機遇。

    在招聯(lián)首席研究員董希淼看來(lái)，客戶(hù)拓展和風(fēng)險管控是2024年消費金融公司關(guān)鍵詞。董希淼對《證券日報》記者表示：“未來(lái)消費金融公司拓展場(chǎng)景是關(guān)鍵，并在場(chǎng)景上要持續創(chuàng )新，應建立以線(xiàn)上為主、線(xiàn)下為輔、線(xiàn)上線(xiàn)下有機融合的模式，覆蓋更多場(chǎng)景，不斷提升用戶(hù)體驗，降低各類(lèi)成本，回歸促消費、促發(fā)展的初心和使命。”