人身險公司銀保渠道年度保費四連漲 “小賬”問(wèn)題仍是困擾

    本報記者 冷翠華

    銀保渠道再次強勢回歸。

    中國保險行業(yè)協(xié)會(huì )近日發(fā)布的研究報告顯示，截至去年年底，人身險公司銀保渠道年度保費實(shí)現了四連漲，漲幅遠高于人身險保費整體增速。

    業(yè)內人士認為，同樣是銀保渠道，現在的銀保業(yè)務(wù)與以前的銀保業(yè)務(wù)已有明顯區別，險企和銀行持續探索高內涵價(jià)值合作模式。但與此同時(shí)，銀保渠道“頂流”產(chǎn)品增額終身壽險可能存在的利差損風(fēng)險、長(cháng)險短做風(fēng)險需要引起重視，困擾銀保業(yè)務(wù)的“小賬”問(wèn)題也有待進(jìn)一步解決。

    去年銀保保費

    同比增長(cháng)近兩成

    保險業(yè)協(xié)會(huì )統計數據顯示，2021年，我國人身險公司銀保業(yè)務(wù)實(shí)現原保險保費約1.2萬(wàn)億元，同比增長(cháng)18.63%，呈現連續四年增長(cháng)態(tài)勢。對比來(lái)看，去年我國人身險公司實(shí)現原保險保費約3.12萬(wàn)億元，按可比口徑計算，同比增長(cháng)5%?？梢?jiàn)，銀保渠道業(yè)務(wù)增速遠高于整體業(yè)務(wù)增速。銀保渠道保費超人身險公司總保費的三分之一，業(yè)務(wù)占比較上年上升3.73個(gè)百分點(diǎn)。

    星圖金融研究院研究員黃大智對《證券日報》記者分析道，近兩年銀保渠道保費占比提升，一方面是該渠道自身業(yè)務(wù)穩健增長(cháng)，另一方面是個(gè)險渠道保費增長(cháng)乏力導致銀保渠道占比被動(dòng)上升。

    歷史數據顯示，2011年，銀保渠道保費首次超過(guò)了營(yíng)銷(xiāo)員渠道，占比達52.63%，成為我國人身險行業(yè)的第一大渠道。此后幾年，銀保業(yè)務(wù)的市場(chǎng)主體出現分化，銀行系保險公司異軍突起。從產(chǎn)品來(lái)看，銀保渠道主力產(chǎn)品為短期、高現價(jià)理財型產(chǎn)品。

    2015年，隨著(zhù)保險營(yíng)銷(xiāo)員資格考試的取消，營(yíng)銷(xiāo)員數量急劇增加，帶動(dòng)個(gè)險業(yè)務(wù)突飛猛進(jìn)，頭部主體依托個(gè)險優(yōu)勢，不再看重銀保業(yè)務(wù)的規模。在多種因素影響下，銀保業(yè)務(wù)占比逐步回落。2017年，隨著(zhù)《中國保監會(huì )關(guān)于規范人身保險公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設計行為的通知》（業(yè)內稱(chēng)“134號文”）的發(fā)布，銀保渠道業(yè)務(wù)更是驟降，到2018年，其在人身險公司業(yè)務(wù)的占比下滑至約三成。

    此后，銀保渠道業(yè)務(wù)再次開(kāi)啟逐步上升的通道，至去年年底保費已實(shí)現四連漲。“現在銀保渠道的主力產(chǎn)品不再是此前的萬(wàn)能險等理財型產(chǎn)品，更加注重保障和長(cháng)期儲蓄功能。這是一個(gè)重大變化。”黃大智表示。

    2019年，銀保監會(huì )印發(fā)的《商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)管理辦法》指出，在商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)中，大力發(fā)展長(cháng)期儲蓄型和風(fēng)險保障型保險產(chǎn)品，持續調整和優(yōu)化商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)結構。

    從轉型效果來(lái)看，2020年，銀保渠道長(cháng)期險新單原保險保費收入6120億元，同比增長(cháng)4.3%。其中，新單期交原保險保費收入2249億元，同比增長(cháng)10.9%。“政策推動(dòng)銀保業(yè)務(wù)轉型升級，期交業(yè)務(wù)占比明顯提高。”保險業(yè)協(xié)會(huì )總結道。2021年，險企更加注重優(yōu)化業(yè)務(wù)結構和內涵價(jià)值增長(cháng)，不斷擴大期交業(yè)務(wù)體量，全年實(shí)現新單原保險保費收入7040.86億元，同比增長(cháng)15.05%。其中，新單期交原保險保費收入2677.56億元，同比增長(cháng)19.04%。

    從銀保渠道的經(jīng)營(yíng)主體來(lái)看，去年共有84家人身險公司開(kāi)展該項業(yè)務(wù)，而從市場(chǎng)集中度來(lái)看，各口徑排名前十位公司的市場(chǎng)份額都在持續下降，說(shuō)明市場(chǎng)化競爭更為充分。

    從銀保渠道的主力產(chǎn)品來(lái)看，保險業(yè)協(xié)會(huì )報告顯示，增額終身壽險產(chǎn)品具有的資金靈活度高，用途多樣的功能使其在競爭中脫穎而出，占據銀保市場(chǎng)絕對主流地位。終身壽險占據期交產(chǎn)品年度銷(xiāo)量前十中的七席。

    在某商業(yè)銀行APP中，記者查看保險欄目，在“壽險”產(chǎn)品中，共有43款壽險產(chǎn)品。其中，40款為終身壽險，而從產(chǎn)品詳情來(lái)看，這些終身壽險大多是增額終身壽險。例如，排在第一位的某人身險公司終身壽險產(chǎn)品介紹為：“鎖定終身保障，有效保險金額每年遞增3.5%到終身；身故保障不低于所交保費。”

    “頂流”產(chǎn)品

    利差損等風(fēng)險需重視

    近年來(lái)，人身險公司對銀保渠道的重視程度進(jìn)一步提升，不僅中小險企十分注重，大型公司也重新布局該賽道，同時(shí)持續探索高內涵價(jià)值銀保合作模式。

    例如，中國平安提出“新銀保”理念，并與平安銀行深化合作，協(xié)助打造平安銀行新優(yōu)才隊伍；新華保險堅持兼顧規模與價(jià)值的發(fā)展策略，持續建設隊伍、深耕網(wǎng)點(diǎn)，帶動(dòng)產(chǎn)能提升，提高經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現銀保渠道良好發(fā)展；太保壽險重啟銀保，打造全“芯”業(yè)務(wù)模式，聚焦戰略渠道，實(shí)現銀保業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展等。各險企基于戰略定位、客戶(hù)需求、協(xié)同合作、數據共享的一體化布局，開(kāi)始嘗試創(chuàng )建銀保業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的新業(yè)態(tài)新生態(tài)。

    盡管如今銀保渠道的產(chǎn)品及其價(jià)值與此前已經(jīng)有明顯不同，但業(yè)內人士認為，銀保渠道仍然存在一些問(wèn)題值得警惕。例如，一位不愿具名的業(yè)內人士對《證券日報》記者表示，真正的終身壽險主要功能是財富傳承，但其會(huì )犧牲資金流動(dòng)性，不太符合一般消費者的需求。目前，各家公司都擠在增額終身壽險這一“賽道”，并且拼的是復利增長(cháng)值，在低利率環(huán)境下，險企存在較大的利差損風(fēng)險。在今年初銀保監會(huì )下發(fā)的《人身保險產(chǎn)品“負面清單”（2022版）》也提到，增額終身壽險的保額遞增比例超過(guò)定價(jià)利率，存在嚴重誤導隱患；增額終身壽險的減保比例設計不合理，加保設計存在變相突破定價(jià)利率風(fēng)險。

    某人身險公司精算負責人對《證券日報》記者表示，目前，銀保業(yè)務(wù)的“小賬”問(wèn)題依然是困擾銀保業(yè)務(wù)的主要問(wèn)題之一。“小賬”與“大賬”相對應。“大賬”是保險公司與銀行書(shū)面合同約定的手續費，為銀行明面上的代理銷(xiāo)售保險業(yè)務(wù)收入；“小賬”則是保險公司私下給銀行工作人員的銷(xiāo)售激勵，包括現金、實(shí)物、旅游獎勵等。“在爭奪資源，拼搶手續費的情況下，保險公司經(jīng)營(yíng)成本高企，同時(shí)也面臨較大的合規風(fēng)險。”該人士表示，要解決這一問(wèn)題并不容易，需要監管機構疏堵結合進(jìn)行規范。