保險業(yè)新評級漸次掀起蓋頭 9家險企“打卡”AAA類(lèi)

    截至目前，尚有12家險企處于C類(lèi)或D類(lèi)，即償付能力不達標，但保險業(yè)風(fēng)險總體可控

    償付能力風(fēng)險綜合評級從A、B、C、D四類(lèi)細化為AAA等八類(lèi)后，各保險公司獲得了怎樣的細分評級？近期，各險企的償付能力報告首次透露相關(guān)評級。

    截至目前，據證券時(shí)報記者對136家產(chǎn)壽險公司二季度償付能力報告進(jìn)行的統計，共有9家公司獲得了最高的AAA類(lèi)風(fēng)險綜合評級。上市系保險公司尚未披露二季度償付能力報告，不排除其中還有拿到AAA類(lèi)的公司。

    與此同時(shí)，有12家保險公司風(fēng)險綜合評級為C類(lèi)或D類(lèi)，屬于償付能力不達標情況。另外，目前有16家處于風(fēng)險處置或存在風(fēng)險問(wèn)題的機構未披露償付能力報告，而有個(gè)別險企盡管披露了報告，但未按規定在報告中披露最近兩季度風(fēng)險綜合評級。

    9家AAA外資占大頭

    由于風(fēng)險綜合評級由監管部門(mén)“打分”評定，有一定滯后性，因此保險公司在每季度償付能力報告中披露的最近兩個(gè)季度風(fēng)險綜合評級，屬于上季度和上上季度的評級。以今年二季度償付能力報告為例，險企披露的最新風(fēng)險綜合評級，是其今年一季度的評級，也就是按償二代二期規則執行的新評級。

    由此可見(jiàn)的一個(gè)明顯變化在于，“二支柱”定性監管風(fēng)險綜合評級細化。評價(jià)類(lèi)別在原A、B、C、D類(lèi)的基礎上，細分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、C、D類(lèi)。其中，C、D類(lèi)為不達標。

    據證券時(shí)報記者對非上市保險公司二季度償付能力報告統計的數據，今年一季度獲得AAA類(lèi)最新風(fēng)險綜合評級的險企共有9家，包括3家壽險公司、6家財險公司。前一季度，即去年四季度，這9家公司的風(fēng)險綜合評級均為當時(shí)的最高類(lèi)別A類(lèi)。

    其中，3家壽險公司包括中德安聯(lián)人壽、恒安標準人壽、中英人壽，均為外資或中外合資公司；6家財險公司分別為勞合社中國、東京海上日動(dòng)（中國）、中原農業(yè)保險、日本財險、三井住友海上、美亞保險，其中僅有中原農業(yè)保險1家為中資公司。

    目前，上市系保險公司尚未披露二季度償付能力報告，不排除其中還有拿到AAA類(lèi)風(fēng)險綜合評級的公司。

    八類(lèi)評級具體怎么分

    “風(fēng)險綜合評級”是保險公司償付能力是否達標的三個(gè)監管指標之一。保險公司的償付能力達標條件，要同時(shí)滿(mǎn)足“核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險綜合評級在B類(lèi)及以上”。

    不同類(lèi)別的風(fēng)險綜合評級，代表了保險公司償付能力風(fēng)險的大小。具體來(lái)看——

    A類(lèi)公司：即償付能力充足率達標，且操作風(fēng)險、戰略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險小的公司。根據風(fēng)險由小到大進(jìn)一步細分為AAA類(lèi)公司、AA類(lèi)公司、A類(lèi)公司。

    B類(lèi)公司：即償付能力充足率達標，且操作風(fēng)險、戰略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險較小的公司。根據風(fēng)險由小到大進(jìn)一步細分為BBB類(lèi)公司、BB類(lèi)公司、B類(lèi)公司。

    C類(lèi)公司：即償付能力充足率不達標，或者償付能力充足率雖然達標，但操作風(fēng)險、戰略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險中某一類(lèi)或幾類(lèi)風(fēng)險較大的公司。

    D類(lèi)公司：即償付能力充足率不達標，或者償付能力充足率雖然達標，但操作風(fēng)險、戰略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險中某一類(lèi)或幾類(lèi)風(fēng)險嚴重的公司。

    值得說(shuō)明的是，“風(fēng)險綜合評級”僅為償付能力監管體系中的組成部分，服務(wù)于償付能力監管，重點(diǎn)是監管保險公司的資本充足性。目前，監管部門(mén)還在推動(dòng)保險公司非現場(chǎng)監管“綜合風(fēng)險水平等級”評定，后者更能代表監管部門(mén)對一家保險公司法人機構風(fēng)險程度的評判。

    12家不達標6家降級

    在將風(fēng)險綜合評級的分類(lèi)細分為八類(lèi)后，保險公司風(fēng)險綜合評級的區分度明顯更大。

    根據監管部門(mén)此前公布的信息，2021年四季度末，178家保險公司中有91家為A類(lèi)，B類(lèi)、C類(lèi)、D類(lèi)則分別為75家、8家、4家，多數公司集中在A(yíng)、B類(lèi)。

    據證券時(shí)報記者對最新一季度險企風(fēng)險綜合評級進(jìn)行的梳理，除了前述9家AAA類(lèi)公司外，還有17家保險公司為AA類(lèi)、9家為A類(lèi)，這些公司此前均為A類(lèi)。同時(shí)，也有多家此前為A類(lèi)的公司降至A類(lèi)以下的BBB、BB、B類(lèi)，而原B類(lèi)公司大多仍保持了B類(lèi)范圍的風(fēng)險綜合評級。

    值得關(guān)注的是，有12家公司一季度風(fēng)險綜合評級處于C類(lèi)或D類(lèi)，即償付能力不達標。比如，安心保險等6家公司持續為C類(lèi)或D類(lèi)，另外還有6家公司由B類(lèi)降級為C類(lèi)或D類(lèi)。

    其中，都邦保險是唯一一家從B類(lèi)降至D類(lèi)的公司，該公司最近兩次風(fēng)險綜合評級結果——2021年四季度為B，2022年一季度為D。都邦保險稱(chēng)，公司在改善自身經(jīng)營(yíng)情況的同時(shí)，積極推動(dòng)資本金補充計劃，近期將通過(guò)增資的方式增加資本金，公司償付能力充足率將有較大幅度的提升。同時(shí)，公司高度重視操作風(fēng)險、公司治理等方面存在的問(wèn)題，推動(dòng)整改工作，改善風(fēng)險綜合評級中操作風(fēng)險的不利情況。

    保險業(yè)風(fēng)險總體可控

    今年7月，銀保監會(huì )召開(kāi)償付能力監管委員會(huì )第十五次工作會(huì )議，分析了保險業(yè)償付能力和風(fēng)險狀況，研究了2022年第一季度保險公司風(fēng)險綜合評級結果。

    會(huì )議信息顯示，第一季度末，納入會(huì )議審議的180家保險公司平均綜合償付能力充足率為224.2%，平均核心償付能力充足率為150%；實(shí)際資本為4.9萬(wàn)億元，最低資本為2.2萬(wàn)億元。財產(chǎn)險公司、人身險公司、再保險公司的平均綜合償付能力充足率分別為236.3%、219.3%、298.5%，平均核心償付能力充足率分別為204.2%、136.6%、267.5%。

    會(huì )議指出，保險業(yè)運行總體平穩，償付能力充足率繼續保持在合理區間，風(fēng)險總體可控。